美国金融战历史：仅用几亿美元便掏空前苏联人70年财富

前苏联灭亡于军备竞赛？No，这只是表面的原因。从深层次的金融角度，不如说，苏联死于美国精心构筑的金融战。

这场战役绝顶精妙，曾被列入金融学经典。

今天就带你回顾一下那段使俄罗斯经济倒退一百年的真实历史。

对于俄罗斯来说这段历史非常惨痛，因为美国合理合法就把整个苏联实体经济的精华弄到手。

一

美元紧缩

苏联经济陷入停滞

话说起初，在苏联时代，卢布与美元的比价最高达到1：2，卢布要比美元值钱。而美国在70年代末经济十分令人沮丧，通胀达到两位数。

为了消除通胀，当时的美联储主席沃尔克开启了美国史上最严峻的信用紧缩。

苏联开始陷入出口无利可图、美元债务成本骤增、援助盟国负担超出承受能力、国民经济陷入停滞的困难局面。

当时的美国总统里根非常懂得利用“美国之音”等传媒大打舆论战，来进行对苏联人心的渗透。

他不惜血本，大力通过卫星、微波、电缆等向全世界的报纸、电台、电视台提供80-90%的国际新闻，新闻内容主要是标榜西方制度的优越性，夸大苏联遇到的困难和问题。

在此攻势下，整个苏联自上至下都被美国市场的繁荣、美国家庭餐桌的丰盛这些信息所震撼，人们逐渐丧失了信心和辨别道路的能力。

美国不断用“事实”使苏联领导人相信，自由开放金融市场、取消政府监管才是美国繁荣的基石，也是苏联应该走的道路。

美国秘密派出大量金融高级专家，与前苏联内部的腐败势力里应外合，大肆洗劫国家财富。

情况一度荒唐到，美国经济学家杰弗里.撒克斯(Jeffrey Sachs)直接帮叶立钦修改总统令，美国律师乔纳森.海(Jonathan Hay)亲笔制定了无数俄罗斯法律条文和政府规定，甚至美国财政部的萨默斯(Lawrence Summers)给俄罗斯财政部副部长写信，详细指导如何制定和执行经济政策。
苏联经济的病情在“美国大夫”的“悉心关照”之下，下场可想而知。

二

做空黄金

加速苏联解体

80年代，金融战争专家里欧·万塔直接受命于里根，从事旨在颠覆苏联卢布的秘密金融战争，他曾是美国财政部、中央情报局、联邦调查局的高级官员。

万塔在美国威斯康星州成立了“新共和金融集团”(New Republic Financial Group)，公司运作资本仅1万7000美元，但是很快在美国秘密的海外账户资本注入后，万塔的生意越玩越大。

到1990年10月，万塔以高于黑市一倍的比价(28卢布比1美元)完成了一笔以50亿美元买进1400亿卢布的利润极高的交易，当然这要感谢他在苏联内部的同谋们。

在1991年1月和2月，万塔在伦敦黄金交易市场上大肆做空黄金高达2000吨。早已疲弱不堪的苏联经济，全靠着黄金出口这点养命钱，金价的暴跌在苏联的棺材盖上打进了最后一根钉子。

结果1991年12月25日，苏联解体。

1991年的冬天对俄罗斯人民来说是异常严酷的，俄罗斯经济体在国际金融家开动的超级通货膨胀这部“财富绞肉机”碾过之后，大批前苏联的社会主流人士的毕生积蓄一夜之间灰飞烟灭。
大学教授，医生，军官，工程师，纷纷走上严寒的街头，去兜售各种价格低廉的小商品，其中一部分人甚至不得不乞讨。戈尔巴乔夫参加1991年11月马德里的西亚和平讨论会时，不得不偷偷提前离开会议，因为他的代表团付不起宾馆住宿费。

三

私有化改革

国有资产变成债券

金融不设防的莫斯科，在毫无准备和监管的情况下开始金融自由化，就是这一举措给苏联带来了深重的灾难。

被奉为西方经典的市场经济改革开始实施，毫无计划和标准的国有企业私有化开始逐渐推广。

在看似公平的条件下，苏联原有的国有企业被平分给了每个人，根据相关资料显示，当时每个苏联公民大概分到了10万—15万卢布左右的国有资产，当然是以国有企业股份制改造和证券化的形式。

10万—15万卢布在当时的条件下是一大笔财富，约合4万美元左右。这对于每位苏联公民来说无疑是一笔意外财富：自己依然在工厂工作，又凭空成了企业的股东，成了企业的主人，不是挺好吗？

但是，当苏联人民集体狂欢的时候，他们却忘记了一件事情，那就是他们拿到的只是账面的证券化的财富，而且更可怕的是，这些证券都是以卢布—苏联卢布计价的。看吧，一场财富的公开掠夺由此开始。

正常的金融监管被看做是“集权复辟”，有关机构不敢也不去进行。苏联金融战役的指挥者通过独资和合资，在苏联境内设立了大量的皮包银行。

然后通过各种灰色手段，以相对高一点的利息吸收卢布储蓄，向苏联国有银行取得卢布贷款，然后在新兴的债券市场上收买债券。

由于那些债券是“没有什么分红能力的国有企业”的债券，与其留着无用，不如在证券交易市场抛出换到现钱，这是个可以想象的“好买卖”。

不久债券就被通过各种隐秘的渠道作了二次分配，苏联的企业，也可以说整个苏联建设了几十年的实体经济和广袤土地蕴含的矿山资源土地，已经完全被苏联人民自己完全自愿、公平、兴高采烈地卖掉了。

四

放开卢布与美元的自由汇兑

卢布贬值

如果此时金融监管部门坚决收紧银根，毫不犹豫地坚决取消卢布美元自由汇兑，严厉打击黑市美元交易，坚决杜绝非法金融机构的资金汇入汇出，严格审查破产，那么此时俄罗斯的情况还不算太糟。

至少把国家财富、资源土地等统统卖了个好价格。那些收买债券的人不论是谁，都将面临一个头疼的大包袱——难以还清的、用来购买私有化债券的卢布债务，俄罗斯也不能说全输了。

但情况恰恰相反，俄罗斯的有关方面接受了美国金融专家的建议：“恰到好处”地放开了卢布和美元的自由汇兑，来“对抗”炒汇黑市泛滥的“合理”建议。

叶利钦曾经颇为后悔地回忆说：在国家汇率是1卢布比1.5美元的时候，他颇有先见之明的想用36（卢布）比1（美元）来换取黑市美元作为战略储备，却没有在会议上通过。

但问题在于：为什么不采取能够避免旧卢布垮台的金融策略呢？

因为进驻克里姆林宫的美国金融专家和“独立”的媒体，对那种“行政金融监管手段”肆意嘲弄，俄罗斯上上下下也都认为这是一种“集权式的复辟”。

任何有效的合理的金融监管都被那个时代的俄罗斯主流观点看成是走向美国式空前繁荣的绊脚石，必须搬开。这些人大多数是爱国者，这才是令人深思的问题。

这时，由于放开了卢布和美元的自由兑换，也没有任何强有力的监管手段，任由卢布“按照金融市场的那只看不见的手来调控”，其结果是这场金融战役最精彩的部分很快到来了——卢布从1卢布兑换1.5美元，迅速崩盘突破了100卢布兑换1美元，带来了三个结果：

1.俄罗斯公民在债券市场上拿到的那些卢布的价值贬值到1/100，最多也就剩下几百美元的价值了。

2.俄罗斯的金融体制全盘崩溃，社会市场价格体系崩溃，所有人的终生积蓄贬值到1/100，极大地打击了俄罗斯的国民经济。

3.这时，那些用“高息”揽得卢布储蓄和“高息”从俄罗斯国有银行借来的卢布的债务归还问题，变得微不足道了。

五

汇市、黑市同步发力

卢布崩盘

也许有人认为这些金融战役的发起者就要大笑着庆祝胜利了？那可就太小看这些金融战役指挥者的天才、胆识和气魄了。

因为这时，整个赎买债券的利息和本金都极其巨大，虽然贬值为几百分之一，但考虑到当时利率很不正常，有高息揽储和“灰色成本”的问题，所以原来将近50000亿—200000亿美元的卢布债券盘子依然要付出上千亿美元的代价账单才行。

他们是如何解决这个问题的呢？

金融战役的指挥者利用俄罗斯金融监管处于空白的时间窗口，在汇率兑换市场和金融黑市两个方面同时操作，通过媒体恐慌性的渲染，人们纷纷抛出每一张卢布，买进美元。

卢布市场很快毫无悬念地崩溃了，这时美国金融专家建议：货币改革。用1000旧卢布更换1新卢布，然后把汇率定在5个新卢布比1美元的基础上。在这个“有效制止金融动荡”的措施执行后，整个旧卢布实际贬值至1/14000。

可以说到此时为止，美国用几亿美元的代价买走了整个俄罗斯的国有企业、矿山、资源。这些就是后来普金总统打击经济寡头的原始背景：整个俄罗斯实体经济的精华被“买”走了，直接花费不到10亿美元。

结语

这只是美国利用金融吸血掠夺他国财富的众多案例之一。

美国金融战的特点都是，首先要诱导这个国家的金融自由市场化，利率和汇率都交给市场，央行只能以市场参与者的身份进行调节，让央行自束双手，这等于让大资本说了算。如果资本可以自由进出，最大的资本当然是国际资本。

看过了俄罗斯的惨痛历史，我们也许会庆幸中国目前还未完全开放金融市场，如果人民币贬值，资本恐慌性外逃，中央政府也完全可以下令锁死外汇，再庞大的资本都无法外逃。

这也是为什么中国在好几次世界金融危机中，虽受牵连，但总不会致命的原因。