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在互联网金融新时代，我认为普通人理财驾驭好三驾马车就够了：P2P、基金、保险。
说到基金，很多人可能都要吐槽：基金赚钱太难。一支赚钱的基金既要择人、择产品，更重要的是还要择时，实现低买高卖。
从理财的角度来说，获取长期稳健的回报才是核心，买基金也是一样。
因此，基金定投就出现了，通过长期定投抹平收益波动，以时间来换取稳健收益，定投也被成为“懒人理财”神器。
但是，定投也不是那么容易，如果基金产品本身有问题，越定投就越亏，而且基金本身是由人来管理，如果这个人也是基金经理水平不行，定投也很危险。
基于这样的原因，在互联网大数据技术的普及下，智能投顾随之应运而生，寻找更科学更适用于普通人定投的方式。
从2015年开始，国内智能投顾平台如雨后春笋出现。据了解，目前国内市场上已经有超过30家智能投顾平台，而且这个数字还不断在增加。
面对如此多的智能投顾平台，该如何筛选呢？今天，我们为大家评测一款定投基金组合配置全球资产的智能投顾——谱蓝，希望能帮大家找到适合自己的定投神器
谱蓝承诺本评测涉及的数据及所提供的资料说法无误，为其真实性负责，菜鸟理财已备份录音速记，为内容客观性负责。请投资人自行把握投资风险，自负盈亏。
01
谁是谱蓝？
在了解谱蓝这款智能投顾如何运作之前，我们首先要了解它的背景和资质。
“谱蓝”这个名词来源于英文“Plan”，也就是计划、规划的意思。人生需要计划，理财需要规划，这就是谱蓝背后的深意。
2016年1月，谱蓝App正式上线。至今，谱蓝已经运营两年多时间，规模达到3.6亿，用户数达到3.2万。
2017年8月21日，艾媒咨询发布《2017年中国智能投顾市场专题研究报告》。报告显示，在中国智能投顾综合竞争力排名中，谱蓝位列2，具体排名指数见下图：
在艾媒咨询的这份报告中，摩羯智投、谱蓝和京东智投的综合竞争力位列中国主要智能投顾平台第一梯队。
2017年11月，在广州举办的“2017全球未来科技大会”中，谱蓝荣获“年度最佳创新科技奖”。
那谱蓝的资质如何呢？
目前，国内智能投顾主要是作为第三方从事基金销售及服务，对接具有基金销售资质的机构。谱蓝也一样，资金的进出是受到相关部门监管的。
02
谱蓝是如何运作？
一个优秀的定投工具一定包含两个指标：波动低、回报稳。那么，谱蓝是如何做到的呢？
首先需要说明的是，这里我们讨论的主要是谱蓝的“享定投”功能，这也是谱蓝打造智能定投全球资产的核心产品。
谱蓝“享定投”定投的不是某一只基金，而是定投由多只基金搭配而成的组合，简称为定投组合。
为什么定投组合呢？谱蓝创始人孙明展表示，根据诺贝尔经济学奖得主马科维茨的投资组合理论，多元化资产组合比单一资产能够更好地降低风险博取收益。
那么，定投的组合是如何挑选的呢？这就要说到谱蓝“享定投”的策略：
1、通过长达20年的历史数据，确定相关性较低的资产。
2、通过1600多项宏观经济数据，预判资产未来走势。
第一点其实就是资产配置理论，不要把鸡蛋都放在一个篮子里，通过研究历史数据，降低资产风险的相关性。
第二点就是谱蓝的核心优势，结合大数据分析，提前判断资产未来走势。
这种提前研判的能力，离不开谱蓝研究团队的实力：
施煜，具有超过20年跨国金融机构行业背景，丰富的投资银行和基金管理行业经验。主要从事宏观研究、项目融资和基金管理。曾就职富国银行、汇丰银行，历任摩尔资本高级研究员、项目经理，鹏华基金QDII基金经理。现任精一投资（香港）投资总监。
梁剑文，CFA持牌人， 14 年大中华区股票及衍生品投资研究经历，中国大陆最早批注册金融分析师之一，2011 年华尔街日报大中华区最佳分析师。工作经历涵盖基金、证券、期货等领域，目前在香港对冲基金负责研究投资工作。
制定了策略，还要测试策略是否可行。为了能够应对市场极端下跌的情况，谱蓝对每一个组合都进行压力测试和情景模拟，计算在极端下跌情况下组合的最大回撤和最快回本周期。
确定组合之后，谱蓝定投组合就进入实战阶段。这个时候，就要根据用户的风险承受能力去匹配合适的定投组合。
进行到这一步，才是谱蓝定投组合的开始。接下来，更重要的是，根据市场数据和账户表现，适时为用户提供调仓建议。
谱蓝最近一次调仓为今年3月26日。在这个时间节点前后，市场表现出明显的波动。
1月29日~2月25日之间，美股经历了快速下跌及企稳。在下跌期间，不少用户认为本年美股的最大回调已经到来或是认为美股已开启了熊市。
此阶段谱蓝则通过发文、在线讲座的方式，向广大用户传递坚定信心定投的信号：此时不是调仓时候。
谱蓝认为人工智能算法产生的交易较大影响了美股本轮快速下跌，而从美国GDP增速、PMI指数等角度看，本次市场下跌不是大的调整，也不是熊市开端，市场将很快反弹。
2月26日~3月20日，此时美股已在震荡中创了新高，但特朗普政府开始在“贸易战”做文章。谱蓝风控系统从美国10年期和2年期国债利差趋小、国债收益率预期走高等数据判断：
美股即将进行今年最深调整的概率在不断增加，并要求用户关注调仓指令。
3月26日，谱蓝发出调仓指令：预期中美贸易的摩擦升级将给美股带来更大波动，但美国宏观经济数据趋势向好，市场中长期依旧有上涨动力。所以，谱蓝下调标普500指数、纳斯达克100指数一定持有比例至现金资产，却并没有完全清空美股。
而到4月8日来看，谱蓝这次调仓的时间节点把握刚好，其在风险管理上的能力得到彰显。
下图是本次调仓后，谱蓝享定投持仓类别图：
也就是说，谱蓝智能定投组合并不是一成不变的，而是会根据市场走势动态调整各个资产的仓位。
按照谱蓝的理念，只有当真正需要动用这笔资金的时候，例如退休养老的时候，才去赎回一部分，用多少赎回多少。
在此之前，调仓机制实际上相当于一种变相的止损或止盈赎回后再投资，这就是谱蓝实现“懒人投资”的核武器。
03
谱蓝表现如何？
了解了其运作策略，我专门下载安装谱蓝APP并注册体验一番。
首先，输入手机号码验证后，进入风险承受能力评测。通过几道简单的题目测试，得出你具体的风险评级。系统根据不一样的风险评级自动匹配投资方案。
投资方案具体的组合情况都可以详细看得到，这方面做得比较透明。
通过上图可以看到，谱蓝定投组合由7只基金组成，在全球范围内涵盖债券、股权、现金等大类资产。
在这7只基金构成的组合基础上，会根据用户风险承受能力的不同，各个基金的仓位也会不同。由此，就形成了多个不同的组合，比如我的就是增长型II号。
组合确定好后，如果有调仓，也会给用户提醒，这方面做得比较贴心。
最近的一次调仓是2018年3月，调仓理由如下图：
相信大家最关心的还是谱蓝享定投的收益到底怎么样，让我们来看看2017年谱蓝的成绩单：
△历史收益不代表未来表现，投资需谨慎
应该说，过去一年谱蓝的表现还是相当不错的，收益率11.81%，波动率4.6%。当然历史收益不代表未来表现，仅作为投资参考。
最后说一下，谱蓝“享定投”适合什么样的人：
当然不属于抱着投机暴富目的而来的人，而是属于投资经验和时间有限，对未来养老、子女教育有所规划，同时希望未来至少5年以上能够实现财富稳健增值的人。
最后再强调一下，基金定投不是固定收益，而是实时浮动收益，没有预期年化收益的概念，任何投资都有风险，谱蓝想做的是尽量降低风险获取稳健收益。
谱蓝还有一个亮点：当你与谱蓝公众号进行一场AI互动对话后，谱蓝将会智能地为推荐适合用户自己的理财方案。
对话包括年龄、投资偏好、年可支配收入等7个内容。
用户还可以在对话中为自己理财计划设置目标金额，还可以给这个计划取名字。
如下图所示，理财计划为选项二<买礼物给ta>，目标金额为<100万>。当然，也可以输入自己为理财计划取个名字，例如：<换手机>、<泰国旅游>等等。
当7个问题回答结束后，谱蓝会生成属于你的理财方案。输入手机号、验证码，拿到方案。
还记得与AI对话中输入得“买礼物给ta”、“目标金额100W”吗？这个理财方案就是谱蓝根据用户的理财目标和风险承受能力自动生成的。打开理财方案，页面如下：
在这个页面可以了解更多关于方案的信息。这时，点完“一键定投”，就进入了开户与绑卡的流程环节，跨出了目标达成的第一步！
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