互金整体转型迫在眉睫 "小额分散"成行业共识

（原标题：互金行业主攻“小额分散”）

晨报记者 李 锐（基金主笔）

自从监管新规颁布后，互金行业整体转型迫在眉睫。随着年底的临近，自从行业监管细则颁布后，互联网金融平台开始谋求转型，以便达到合规、规范的目的，而从目前来看，多家大平台的转型已经提速，“小额分散”成为行业共识。

红岭创投宣布“转型”

8月24日，银监会正式发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》里面，就严格规定了借款额度上限问题。

同一自然人在同一平台借款上限不超过20万元，不同平台借款上限不超过100万元；同一法人或其他组织在同一平台的借款上限不超过100万元，不同平台借款上限不超过500万元。

日前，P2P平台红岭创投董事长周世平在微博上宣布开始转型：从2017年3月28日开始，线上平台的新发产品都将以限额为标准，限额以上的大单产品将全部停止发新标。而线下大单试点正在测试中。

周世平表示，《办法》 规定了P2P平台拥有不超过12个月的整改期，到目前为止，并没有得到监管层对大单产品的处理意见，作为过渡，目前线上的大单产品还将继续。而此前大单产生的不良资产正在化解，本周重庆某逾期项目收回本金3个多亿，利息正在协商中，有望在三个月得到解决。

为避免投资者对政策风险的担忧，目前红岭创投已经开始大单模式的转型，月底线下大单的试点正在测试中，一切以合法合规操作为前提，以保护投资者利益为基本准则。线上产品将分批置换。根据监管办法对限额的规定，将于2017年3月28日开始，平台新发的产品都将以限额为标准。

小牛在线业务提速

9月23日，在网贷新规颁布一个月后，小牛在线发布了其最新的平台稳健指数及品牌忠诚指数。

据透露，8月24日至9月23日，小牛在线以平均年化收益8.9%撮合成交36亿，创下平台稳健指数的历史新高（衡量一个平台的稳健程度，行业内的一个公认的评估指标：以低于10%的平均年化收益率、月撮合10亿以上交易额）；8月1日至9月23日，小牛在线产品到期复投率70%，投资用户留存率86%，也位列行业领先。

“在现阶段合规监管趋严的背景之下，我们的速度证明了我们当初的选择。”小牛金服执行总裁兼小牛在线CEO刘金科表示，小牛在线奉行的“小额分散”战略与《暂行办法》不谋而合。如今小牛在线已经和线下资产端小牛普惠合并为小牛金服，未来将围绕普惠金融、家庭金融、科技金融，将小牛金服打造成为超级普惠金融服务平台，成为小牛系冲刺上市的主体。“以新规颁布为界，从模式、科技到品牌，未来金融服务行业将进入一个综合维度的竞争时代。”

小牛在线从成立之初就一直坚持“小额分散”的普惠互联网金融模式，90%以上的资产来源主要是小牛普惠、小牛分期和其他的外部普惠类资产提供商。其中，小牛普惠提供的借款人平均金额是3-5万，小牛分期提供的借款人平均金额是2000-5000元。

点融网加速布局消费金融

继鼓励小额分散借贷的P2P管理办法发布后，近日，国内知名P2P平台点融网宣布，正式上线齿科消费金融产品。事实上，点融网在消费金融上的布局早于去年开始，涉及医美、汽车等多个领域。目前正在和多家垂直领域平台或公司对接，接下来几个月里，将有更多的相关产品宣布。

据悉，点融网推出的齿科消费金融产品是和全球领先牙科机构马泷齿科达成战略合作协议，将率先在其上海置略马泷口腔门诊部为其客户提供消费分期产品。牙科领域里，马泷综合康健医疗集团是全球相关领域的佼佼者，有着牙科诊所中的“劳斯莱斯”之称。而上海置略马泷口腔门诊部是MALOCLIN-IC和马泷综合健康医疗集团在上海建立的齿科治疗机构。

“点融网一直非常看好消费金融资产，既符合监管鼓励的小额分散的方向，又能降低借贷风险。点融网自去年起，开始发力在消费金融战略上的布局。在延伸场景的基础上，设计消费金融创新产品，用技术提供更好的金融服务，降低用户日常消费类产品或服务的门槛，提升消费体验。”点融网相关负责人士透露，“目前，小额分散的个人贷款和消费金融类业务已占到点融网当月借款笔数的大多数。”

芝麻信用全面开放消费金融风控能力

而9月23日，芝麻信用总经理胡滔在首届中国（深圳）消费金融峰会上表示，到2019年，消费金融市场规模有望比2015年扩大30倍；数据、技术双核驱动的智能风控将成为助力消费金融的关键所在。芝麻信用已通过商家自助服务平台全面开放消费金融风控能力，帮助行业提升风控水平。

胡滔认为，消费金融的迅速发展在风控方面存在四大难题。一是消费金融超过50%的损失来自欺诈，如何识别？二是11%的用户向10家以上机构借款，拆东墙补西墙，如何防范？三是数亿用户缺少抵押和传统征信记录，如何评价？四是违约逾期、欠债不还，如何惩戒？

胡滔指出，消费金融快速、小额、短期、无抵押和线上、线下相结合的特点，决定消费金融的风险控制将走向基于数据、技术双核驱动的智能风控；多维、广谱、实时的数据将是消费金融智能风控的源动力，直接关系到能否客观呈现用户信用画像，动态反映用户信用变化。芝麻信用数据已覆盖借贷、支付、出行、住宿、公益等数百种场景，包括电商数据、互联网金融数据、公共机构数据、合作伙伴数据、用户上传数据等，90%数据合作伙伴已来自阿里、蚂蚁之外。

米筹金服上线运营

昨日，小米股权投融资平台米筹金服上线运营。据小米联合创始人刘德介绍，米筹金服定位是中国领先的互联网金融服务平台，以小额股份私募发行融资服务为核心的中小微企业投融资综合服务平台。同时也以股权融资为起点，专注于为中国的创业型企业提供股权融资的平台级服务。

米筹金服CEO赵明辉认为，“米”，象征着点滴，象征着生命的能量和财富；“筹”，意在汇集，意在颗粒归仓的创造和共享价值和收获。米筹金服正在做的，将要做的，是维护整个商业生态的工作中最基本但同时最有价值的事情，赋予创业企业资金和资源，给投资者带来有成长性的投资价值，并且是带着整个业态的参与者一起做。

从前期的项目遴选、到投资、到投后的管理和资源对接，米筹金服试图把资金方、创业公司、服务机构等等行业的参与者都囊括到这个生态链，并打通上下游的各个环节，让资源能够高效的流通，创造出最大的价值，彼此成就，分享这个生态带来的财富。

同时，赵明辉还认为回到资金这件事情上，投融资也是一个生态链，米筹金服正在做的，就是利用自身在产业和金融上足够深入足够专业的优势，在构架这个投融资的生态链。目前小米生态链的丰富程度已经远远超过其他企业，正在践行雷军“让每个人都享受科技的乐趣”这一最初的愿望。此次米筹金服互联网股权投融资平台上线，是小米战略布局互联网金融业务，实现产业和金融融合发展、双轮驱动的具体举措，将对完善小米金融领域布局，具有十分重要的意义。