早报记者 徐庭芳
11月30日，中国平安保险（集团）股份有限公司（中国平安，02318.HK）公告宣布，公司决定定向增发59405.6万股H股股票，预计将筹集资金约368.315亿港元。中国平安方面称，这将成为港交所历史上最大规模的定向增发之一。
据悉，中国平安此次H股定向增发价格为62港元/股，较公告日前二十个交易日公司H股股票均价61.22港元溢价约1.27%；为公告日前五个交易日公司H股股票均价63.37港元的97.84%，折让2.16%；此次发行对象不少于6名但不超过10名。
中国平安方面称，本次定向增发的募集资金将主要用于补充资本金及营运资金，发展主营业务，同时也将为互联网金融业务布局提前做好资本规划。
此前,中国平安于2014年7月15日召开董事会通过了《关于审议公司定向增发H股的议案》，决定依据本公司2013年年度股东大会审议通过的授予董事会增发H股股份一般性授权发行、配发及处理不超过2014年6月12日本公司已发行H股股份总额的20%的新增H股股份。并于11月7日公告称已获中国证监会批复。不过此次中国平安增发股份数并未全部用足上限。
值得一提的是，在此轮降息等利好刺激下，金融等大盘蓝筹股“冲劲”十足。相比新华保险、中国人寿等 保险股的大幅上扬，中国平安的涨幅可谓较小，A股5日涨幅为12.85%、H股5日涨幅为10.72%；但市场普遍认为，虽然前期涨幅显著落后于其他保险股，但在保险股中其估值最低、成长性较好，后市将有较好表现。
根据中国保监会数据显示，截至2014年6月30日，平安集团偿付能力充足率为186.6%，寿险和产险的偿付能力分别为184.3%和151.9%，略高于《保险公司偿付能力管理规定》150%的下限；与此同时，随着第二代偿付能力监管制度体系实施在即，定量资本要求、定性风险控制要求、市场约束机制等手段的贯彻出台，都对集团及各项主营业务的资本水平提出更高的要求。
中国平安表示，此次定增融资将提升公司的偿付能力和资本充足率，有助于集团保险、银行及资产管理等各项主营业务的健康发展，提升市场竞争力，实现市场份额的稳步提升；同时，公司将加快互联网金融布局。数据显示，2014年前三季度，中国平安归属于母公司股东的净利润316.87亿元，同比增长35.8%，
美国著名财经杂志《巴伦周刊》最近一期以“Ping An Best in Class”为题，对中国平安的业绩和估值进行了分析。认为其近年的增长速度快过主要竞争对手，但今年的股价估值接近历史低位；文章引用FactSet的分析师观点认为，中国平安的股价将在未来一年内涨至每股83港元，相当于目前的上涨潜力34%左右。预计今年的每股盈利为5.9港元左右，2015年为每股盈利6.65港元。中国平安目前支付的股息收益率为1.4%。
摩根大通对中国平安的前景更为乐观，目标价为每股100港元；其认为中国平安的风险状况将改善，该股的估值将上升。
花旗在2015年投资策略报告中也将中国平安列为十大首选中资H股之一，其他分别为华润置地(01109.HK)、中行(03988.HK)、光大控股(00165.HK)、腾讯(00700.HK)、石药集团(01093.HK)、长汽(02333.HK)、中铁建(01186.HK)、中国外运(00598.HK)及京能清洁能源(00579.HK)。
本文来源：东方早报
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