北京
网易财经2月5日讯 A股三大股指集体低开，其中上证综指下跌27.18点，跌幅0.66%报4075.03点；深证成指下跌135.43点，跌幅0.96%报14020.84点；沪深300指数下跌33.94点，跌幅0.72%报4664.75点；创业板指数下跌33.79点，跌幅1.02%报3277.72点；科创50指数下跌29.82点，跌幅2.05%报1423.66点；光伏设备板块回调，奥特维跌超10%，钧达股份、金辰股份双双跌超9%，迈为股份、拉普拉斯、东方日升、晶盛机电、晶科能源等个股跟跌；贵金属板块低开，湖南白银跌超6%，四川黄金、晓程科技、招金黄金、赤峰黄金、湖南黄金、中金黄金、西部黄金等个股跟跌；银行板块盘初活跃，齐鲁银行涨近3%，重庆银行、渝农商行、江阴银行、南京银行、中国银行、沪农商行等个股跟涨。
盘面上，市场焦点股巨力索具（11天6板）低开0.40%，油气板块洲际油气（11天6板）高开0.41%、中集集团（2板）高开1.67%，光通信板块杭电股份（4板）低开2.00%、天通股份（4天3板）低开6.73%，房地产产业链的名雕股份（4板）高开0.19%、京投发展（2板）平开，并购重组的民爆光电（创业板3板）高开10.12%，电网设备板块顺钠股份（3板）高开0.45%，光伏板块泽润新能（创业板2板）低开3.88%、双良节能（2板）低开2.97%。
公司资讯
据媒体报道，欧盟宣布对中国风电巨头金风科技股份有限公司展开调查，原因是担忧该公司从政府补贴中获益，扭曲欧盟市场竞争。对此，我国外交部发言人回应称，欧盟频繁动用单边经贸工具，对中国企业采取歧视性限制性的措施，发出的是保护主义信号、损害的是欧盟形象、影响的是中国企业赴欧投资的信心。
市场传闻马斯克团队近期秘密走访了中国多家光伏企业，晶科能源经核实，截至目前，公司未与相关团队开展任何合作，亦未签署任何框架性协议或正式协议，未有在手订单。同时指出，目前“太空光伏”尚处技术初步探索阶段，技术路线尚不确定，且尚未有具体落地可行的项目。
国晟科技也表示，公司的异质结（HJT）电池组件产品主要应用于集中式电站、分布式电站等场景，公司目前未涉及太空光伏业务，提醒投资者注意理性判断。
晶盛机电称，“太空光伏”应用场景尚处于探索阶段，产业化进程仍面临不确定性，公司主营业务涵盖硅片、电池及组件等光伏产业链设备及石英坩埚、金刚线等辅材耗材的研发、生产、销售。
双良节能同样表示，截至目前，“太空光伏”相关应用场景尚处于探索阶段，产业化进程仍面临重大不确定性，公司目前尚未开展太空光伏相关的业务，对公司当前业绩无实质性影响。
长光华芯遭遇网络虚假信息困扰，网络平台流传“华为45亿战略注资长光华芯”相关文章，该文章内容毫无任何事实依据，属于虚假信息。目前，该不实文章误导了国内外合作伙伴，对公司海外业务布局、市场拓展造成了负面影响，公司对此表示强烈谴责。
沃格光电因上交所对其及有关责任人予以监管警示，原因是“商业航天”“脑机接口”相关信息发布不准确、不完整，风险提示不充分，可能对投资者决策产生误导。
天通股份表示公司主营业务未发生变化，不生产商业卫星；铌酸锂晶体领域涉及公司“大尺寸射频压电晶圆项目”，该项目为公司募投项目，建设期将延期至2029年12月，截至目前该项目尚未结项，且尚未形成稳定收入，同时公司不生产光模块产品。
光洋股份近日与深圳市玄创机器人有限公司、黄山光洋机器人有限公司签署《战略合作协议书》，针对玄创机器人特种具身全系列、全型号的产品展开全方位的战略合作。
千里科技子公司千里智驾已具备L3级智能驾驶技术能力，目前正全力配合工信部要求，有序开展实验场验证及外场道路测试工作，并已正式提交L3级智能驾驶测试牌照申请。
热点题材
据多家媒体报道，马斯克团队上周秘密走访了中国多家光伏企业，考察项目涉及设备、硅片、电池组件等环节，其中重点考察了有异质结、钙钛矿技术路线的光伏企业。涉及的上市公司包括TCL中环、晶科能源、晶盛机电等，这一消息引发市场对光伏设备领域的广泛关注。
AI应用：政策推动行业发展
据中国信通院消息，2026年2月3日，中国人工智能产业发展联盟第十六次全会在北京石景山召开。工信部科技司副司长甘小斌出席会议并指出，工信部全力推进“人工智能 + 制造”走深向实。下一步，将做强应用根基，突破算力芯片、工业大模型等关键技术，此外还提到做优应用生态，强化标准引领，繁荣开源文化，为AI应用领域的发展指明方向。
商业航天：技术厂房落地带来新机遇
天兵科技官微2月4日宣布，其酒泉卫星测发技术厂房于近日通过预验收评审。这是国内商业航天首个卫星测发技术厂房。天兵科技表示，酒泉卫星厂房的落地，标志着天兵科技从火箭自研、规模智造到测试发射的全链路闭环，正式走向工程化应用。未来可将单箭发射效率提升100%，组网成本降低30%以上，保障每年60次以上的高频发射能力，为商业航天领域带来新的发展机遇。
海峡两岸：旅游恢复促进交流
据央视新闻报道，从文化和旅游部获悉，为进一步促进两岸人员往来正常化和各领域交流常态化，回应台湾民众和旅游业界热切期盼，增进两岸同胞利益福祉，大陆方面将于近期恢复上海居民赴金门、马祖旅游。目前各项工作正在积极筹备中，希望两岸旅游业界加强沟通对接，为大陆居民赴金门、马祖旅游提供优质服务和产品。
无人驾驶：政策助力拓展运营区域
《广东省加快数字社会高质量建设实施意见》提出，完善美好智能的数字生活服务。其中提到要拓展无人驾驶公共交通运营区域，扩大智能网联汽车道路测试与示范应用范围，鼓励导航、网约车、智慧停车等数字交通服务平台提供智慧融合交通服务，推动无人驾驶领域的发展。
煤炭：减产计划影响供应
据媒体报道，印尼政府提出大幅减产计划，该国矿商已暂停现货煤炭出口。资料显示，中国是印尼最大进口国（2024年进口2.42亿吨，占其出口量42.73%），暂停出口将影响中国动力煤供应的5.3%，加剧东南沿海电厂库存压力。与此同时，国内也有关于煤炭价格上涨的消息传来，煤炭市场面临新的变化。
脑机接口：科研突破带来新希望
临港实验室官微消息，2月3日，临港实验室李昊团队与中国科学院脑智卓越创新中心刘真研究组合作，在神经生物学顶级学术期刊《Neuron》在线发表了题为“A mesoscale optogenetics system for precise and robust stimulation of the primate cortex”的研究论文。研究团队成功建立了基于介观光遗传技术的新型超高通道数脑机接口，攻克了对灵长类大脑皮层长期、精准、稳定刺激的技术难题，为脑机接口和脑科学研究领域带来了重要突破。
机构观点
长江证券：AI Agent迎来关键阶段
长江证券认为，AI Agent正处于从技术积累到规模化爆发的0 - 1关键阶段。当前AI行业竞争已聚焦流量入口争夺，端侧模型成为核心突破口。AI Agent持续深入操作系统底层，逐步升级为具备自主分析、解决问题能力的私人助理，打破传统工具属性局限。终端场景中，AI手机、AIPC、AI眼镜协同发力、相得益彰，构建起覆盖日常办公、智能出行等多元场景的端侧AI全生态。与此同时，产业链上下游同步升级，SoC芯片算力迭代、散热技术优化、续航能力提升，为端侧AI落地筑牢硬件根基。如今AI端侧行业兼具政策支撑、技术突破与市场需求，天时、地利、人和兼备，正处于从技术积累到规模化爆发的0 - 1关键阶段。
中信证券：餐饮行业迎来多重拐点
中信证券指出，当前餐饮行业正处于“基本面边际改善—政策持续发力—价格机制修复—估值提升可期”多重因素的共振阶段。经营层面，2025下半年以来社零餐饮收入与主要餐饮细分赛道同店表现持续回暖，叠加供给扩张节奏放缓，行业竞争烈度边际下降，为企业经营修复与盈利改善提供了更友好的外部环境。政策层面，服务消费导向持续强化，餐饮凭借高频、强场景与短决策链条特征，成为消费刺激政策中受益路径最为清晰的方向之一。价格层面，在国家明确推动物价合理回升的背景下，餐饮企业顺价行为陆续展开，历史经验显示成本扰动更多体现为阶段性影响，中长期毛利率有望修复抬升。估值层面，对标海外经验，通胀预期改善往往推动餐饮板块估值中枢回升。餐饮行业在基本面、政策、价格与估值的多重因素作用下，正向着更为积极的复苏方向发展。
中信建投：家电出海与变革并行
中信建投认为，2025年家电板块受困于关税加征扰动、以旧换新政策波动以及下半年高基数预期，整体跑输沪深300。立足长期视角，企业的竞争力终将回归产品创新与效率优势的本质，因此从投资视角来看，主要有两条主线，一是出海继续成为增长的最重要来源，二是变革红利。
本文来源：网易财经
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