三大指数集体低开 存储器、游戏、玻纤等板块指数跌幅居前

网易财经2月4日讯 A股三大股指集体低开，其中沪指跌0.08%报4064.68点，深成指跌0.39%报14072.41点，创业板指跌0.8%报3298.32点，科创50指数跌1.23%报1452.98点；贵金属板块连日走强，湖南黄金涨超7%，晓程科技涨超5%，恒邦股份、赤峰黄金、山金国际、招金黄金等个股跟涨；小金属概念盘初走强，洛阳钼业涨近4%，厦门钨业、贵研铂业、中国铀业、锡业股份、华锡有色等个股跟涨；存储芯片板块低开，深康佳A跌停，普冉股份、澜起科技、佰维存储、香农芯创纷纷低开。昨日A股三大股指呈现出探底回升格局，两市成交额达2.54万亿，全市场超4800只个股上涨。

盘面上，市场焦点股湖南黄金（7天6板）高开7.84%，商业航天概念股巨力索具（10天5板）竞价涨停、中超控股（2板）低开0.74%，化工股万丰股份（4板）低开1.77%、百川股份（5天4板）低开0.97%，白酒股皇台酒业（4板）高开2.70%，影视股横店影视（4板）高开9.85%，AI应用端的浙文互联（8天4板）高开5.71%、名雕股份（3板）高开0.18%，光通信板块杭电股份（3板）高开9.88%、天通股份（3天2板）高开1.95%。

公司资讯：

寒武纪辟谣：2月3日午间，寒武纪发布严正声明，称网络传播的关于公司近期组织小范围交流等信息为不实信息，公司近期未组织此类交流，也未出具过年度、季度营业收入指引数据，目前研发进展顺利，经营稳步推进，还提醒投资者提高信息辨别能力，公司将保留追究造谣者法律责任的权利。

旭光电子拟募资：旭光电子拟募资不超过10亿元，用于多个项目及补充流动资金。

一汽解放拟理财：一汽解放拟使用不超过100亿元自有资金进行委托理财，购买风险低、本金安全且收益稳定的理财产品。

耐普矿机终止投资：耐普矿机召开董事会会议，审议通过终止认购瑞士Veritas Resources AG股权的议案，放弃对哥伦比亚Alacran铜金银矿项目投资。

宁德时代积极回购：截至2026年1月31日，宁德时代以集中竞价交易方式累计回购A股股份1599.08万股，成交总额为43.86亿元。

航天发展业务聚焦：航天发展以航天防务信息科技为主要发展方向，下属航天天目（重庆）卫星科技有限公司从事商业低轨卫星运营及数据应用服务，2025年前三季度其营业收入占公司总营业收入比例低于1%，对公司整体业绩影响极小。

贵州茅台持续回购：2026年1月，贵州茅台累计回购股份32.98万股，支付金额4.51亿元；截至1月底，累计回购股份41.69万股，支付总金额5.71亿元。

韩建河山拟并购复牌：韩建河山拟发行股份及支付现金购买兴福新材99.9978%股份，并向特定投资者发行股份募集配套资金，股票复牌，交易完成后主营业务将新增芳香族产品相关业务。

嘉事堂控股股东变更：2月2日，嘉事堂股东光大实业、光大健康与同仁堂集团签署《股份转让协议》，交易完成后，公司控股股东将变更为同仁堂集团，实控人将变更为北京市国资委，公司股票2月4日复牌。

齐翔腾达项目试运行：齐翔腾达控股子公司齐鲁科力投资建设的8000吨/年高性能催化新材料项目已顺利建成，正式进入试运行阶段。

炬光科技业务占比低：尽管近期光通信行业景气度提升，但截至2025年三季度，炬光科技光通信领域的收入占公司整体收入比例仍然很低，约为7%。

热点题材：

人工智能＋农业受政策支持：中央一号文件发布，指出要提升农业科技创新效能，因地制宜发展农业新质生产力，促进人工智能与农业发展相结合，拓展相关应用场景，加快农业生物制造关键技术创新。

数据中心电源需求增长：机构研报表示，全球AI投资热潮带动AIDC的电力基建需求，据IEA预测，2025年至2030年全球IT负载将累计新增106GW，配电系统是保障AIDC高效稳定用电的关键。

化工行业景气度缓慢回暖：上市公司2025年报业绩预告显示，石油和化工行业景气度缓慢回暖，但化工板块波动较大，机构指出是受宏观因素回调导致化工风偏阶段性下降。

机构观点：

华泰证券：资金面韧性仍存：上周A股高位震荡，节前风险偏好制约因素多，交易型资金情绪回落，融资资金活跃度为2025年7月中旬以来新低，上周五单日净流出创2025年12月以来最大值。但资金面仍有韧性，汇金持仓占比较高的ETF上周五净流出规模环比周初大幅收窄，配置型资金仓位逆势增强，大股东净减持规模收窄。

中信证券：容量电价带动储能装机：容量电价属于兜底收入，以100MW/200MWh储能电站为例，55元/kW的容量电价可将项目全投资收益率从4.1%提升至6.3%。根据国家能源局披露数据，2025年国内新增新型储能装机183GWh，同比 + 84%，随着国内储能容量电价机制的确立，2026年国内储能将继续保持高速增长态势。

中信建投：全球商业航天进入新阶段：以SpaceX为代表的美国企业确立了商业与技术标杆，中国以政策和资本为引擎驱动产业跃升，整体估值跨越万亿门槛。当前竞争全面化，产业链在国央企与民营企业协同下加速抢占资源、争夺标准话语权，未来产业边界将向多元赛道拓展。