北京
网易财经12月1日讯 A股三大股指集体高开，沪指涨0.14%报3894.21点，深成指涨0.42%报13038.16点，创业板指涨0.26%报3060.56点，科创50指数涨0.17%报1329.42点；工业金属板块多股高开，白银有色涨超7%，盛和资源涨超6%，江西铜业、盛屯矿业等跟涨；影视院线板块高开，中国电影竞价涨停，上海电影涨超6%，幸福蓝海、横店影视等跟涨。商业航天概念股集体高开，干照光电创新高，雷科防务、顺灏股份、银河电子2连板，通宇通讯涨停，航天发展、利君股份、达华智能跟涨。
盘面上，市场焦点股国晟科技（15天10板）高开2.33%，商业航天概念股航天发展（11天7板）高开9.55%、雷科防务（5天4板）竞价涨停，股权转让的梦天家居（8天6板）高开0.94%，并购重组的金富科技（5板）竞价涨停，大消费板块茂业商业（4板）高开9.92%、海欣食品（3板）高开0.97%，流感防治概念股海王生物（3板）平开，海南本地股海南瑞泽（4天3板）高开4.10%，机器人概念股睿能科技（2板）高开7.91%、襄阳轴承（4天2板）高开0.34%。
公司新闻
天风证券：公司于2025年11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，中国证监会决定对公司立案。目前公司生产经营正常，将积极配合调查并履行信息披露义务。
英特尔：当地时间周五，受一则利好消息刺激，芯片制造商英特尔的股价飙涨10%。业内一位知名科技分析师表示，苹果成为英特尔大客户的可能性“显著提升”，预计英特尔将开始出货苹果M系列芯片处理器。
恩捷股份：公司正在筹划发行股份购买资产，同时拟募集配套资金。本次交易的标的公司为青岛中科华联新材料股份有限公司。公司股票自2025年12月1日开市时起开始停牌。预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案。
美团：本季度，美团实现营收955亿元（人民币，下同），同比增长2%。由于行业竞争加剧，核心本地商业经营利润转负，亏损141亿元，过去12个月的交易用户数突破8亿大关。
晶科能源：预计明年全球储能装机需求将超过400GWh，至2030年复合增长率保持30%以上。公司今年储能系统发货目标6GWh，海外占比预计超8成，明年储能系统发货目标翻倍增长。
ST立方：公司可能触及重大违法强制退市情形，股票可能被实施重大违法强制退市。公司股票于2025年12月1日（星期一）起停牌，并于2025年12月2日（星期二）起复牌。自复牌之日起，公司股票被实施退市风险警示。
中芯国际：公司全资子公司中芯控股与湖南国科微电子股份有限公司签署协议，国科微拟购买中芯宁波94.366%的股权。但因交易事项无法在预计时间内达成一致，交易各方决定终止本次交易。
永泰能源：公司董事长、实际控制人王广西收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因海南海德资本管理股份有限公司及王广西涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对其立案。该立案事项与永泰能源无关，不会影响公司的经营决策和正常生产经营活动。目前公司生产经营正常且稳定，发展前景良好。
长安汽车：长安天枢智能机器人科技有限公司（简称“长安机器人公司”）由中国长安汽车集团有限公司、重庆长安汽车股份有限公司、辰致汽车科技集团有限公司、重庆长安科技有限责任公司（简称“长安科技”）共同投资设立，注册资本4.5亿元。
海德股份：公司于2025年11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司及实际控制人王广西进行立案调查。
热点题材
电池：
11月28日，工信部召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会，会上，工信部部长李乐成指出，要全面客观认识产业发展形势，认真落实党中央关于综合整治“内卷式”竞争的决策部署，加快推出针对性政策举措，依法依规治理动力和储能电池产业非理性竞争，加强产能监测、预警和调控。
存储芯片：
据外媒报道，随着人工智能基础设施建设的需求激增，全球存储芯片短缺的情况正在加剧。有研究机构预测，受芯片短缺影响，到2026年第二季度之前，存储芯片价格预计将在当前基础上再上涨约50%。
福建国资：
11月28日，福建“十五五”规划建议发布。其中提到，加快人工智能等数智技术创新，强化行业垂直模型产学研用攻关，增加算力、算法、数据等供给。加快省属国企战略性重组和专业化整合，健全国有企业现代公司治理。
服务消费：
11月28日，国家发展改革委主任郑栅洁再次主持召开服务业民营企业座谈会，围绕“十五五”规划《纲要》编制，听取关于促进服务业高质量发展的意见建议。郑栅洁主任表示，“十五五”时期，我国服务业发展空间和潜力巨大，希望企业坚定信心、把握机遇。
地产：
证监会11月28日消息，证监会研究起草了《中国证监会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见，以推动不动产投资信托基金（REITs）市场高质量发展，丰富资本市场投融资工具，支持构建房地产发展新模式，持续增强多层次资本市场服务实体经济质效。
影视：
据网络平台数据，截至11月29日下午，《疯狂动物城2》总票房已突破12亿元，29日票房已突破5.527亿，超过《复仇者联盟4：终局之战》，成为中国影史进口片单日票房冠军，同时也是非春节档影片单日票房冠军。
AI玩具：
在上周的华为Mate80系列发布会上，情感陪聊AI玩具“智能憨憨”亮相，售价399元，于11月28日10时08分开售。该款AI玩具在华为商城开售即秒罄，目前处于暂时缺货状态。有知情人士透露，当日补货了多次，仍然很快售罄。
直播电商：
28日从市场监管总局获悉，市场监管总局会同国家网信办制定《直播电商监督管理办法》，目前已完成各项审核程序，将于近期正式出台。市场监管总局网监司副司长吴东美介绍，这一举措旨在适应直播电商行业发展的新特点新趋势，科学界定直播电商活动各方责任，保护消费者和经营者合法权益。
机构观点
华泰证券：布局“春躁”中的高胜率方向
华泰证券认为，上周，随着12月美联储降息预期回升，A股缩量反弹。从ETF期权隐含波动率以及资金面变化看，短期市场情绪有所修复。结构上，超跌修复是景气结构边际变化有限下的共识。展望看，12月有望迎来基本面预期及宏观流动性改善、政策及产业主题催化以及筹码压力消化的先后落地，春季躁动或提前启动。建议布局“春躁”中的高胜率方向，成长与周期均衡配置高性价比的细分方向。前者关注航空装备以及AI链相关的储能和电网及电源设备。后者关注化工以及能源金属。此外，大金融及部分高性价比的消费，如白酒以及to C消费建材等，仍是中期中国资产重估的底仓选择。
中金公司：当前时点AI板块拥挤风险相对较低，长期依旧存在机会
中金公司指出，当前时点AI板块拥挤风险相对较低，长期依旧存在机会，但短期价值风格或存在相对优势。AI板块拥挤度自9月末高点有所回落，当前AI板块拥挤度处于相对低位，AI投资价值仍在，长期存在发展空间。但当前的风格轮动模型短期推荐价值风格，此外机构投资者在年末风险偏好降低，或倾向于短期采用防守型策略。
中信证券：AI光互联大有可为 头部厂商优势显著
中信证券指出，AI大模型与应用的快速发展离不开算力基础设施的持续投入，高性能、高带宽、低延迟的网络是算力集群性能升级的关键保障。中信证券认为光互联技术在Scale up网络渗透率提升+Scale out网络价值量升级的双重因素推动下，将迎来巨大的发展机遇。目前由于AI网络对于厂商研发能力、产能+物料等交付能力，以及新技术布局要求的不断提升，头部厂商的优势正在不断凸显。中信证券看好国内光通信龙头公司的发展潜力。
本文来源：网易财经
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