短剧概念板块火热 基金经理迎风布局

近期，短剧概念板块火热，多只基金因“踩中”短剧概念股实现净值快速增长。数据显示，截至11月27日，由基金经理董山青担纲的泰信行业精选混合近一个月以来的回报率为13.49%，在年内主动管理型基金排行榜单中，该产品在10月末的排名还在十五名开外，如今已跻身第六。截至三季度末，泰信行业精选混合重仓华策影视、欢瑞世纪、奥飞娱乐等近期被市场关注的短剧概念股。

业内人士表示，随着近期行业监管政策推出，内容质量精品化趋势下，短剧产业链有望迎来长期稳健发展。

踩中短剧概念股行情

Choice数据显示，年内主动管理型基金排行榜名单中，泰信行业精选混合排名已经升至第六，截至11月27日，泰信行业精选混合A类份额的年内收益率已经超过35%。

翻阅三季报，多只近期涨幅明显的短剧概念股出现在其前十大重仓股名单中：华策影视、欢瑞世纪、奥飞娱乐、慈文传媒……整体来看，基金经理董山青在影视概念股方面下了“重手”，10只重仓股中有8只影视概念股。

其实，近期因为重仓短剧概念股实现净值飞涨的基金不仅有泰信行业精选混合。数据显示，截至11月27日，知名基金经理金梓才管理的财通价值动量混合近一个月以来的回报率达到13.36%。截至三季度末，该产品重仓中文在线等多只“短剧+游戏”概念股。

根据国家广播电视总局公告，获得发行许可的网络微短剧数量从今年二季度的116部增加至三季度的150部，供给数量提升趋势显著。

公募调研热情高涨

短剧概念股上市公司受到不少机构关注。短剧概念股中文在线在11月的三次调研均出现多家公募机构身影，如汇添富基金、博时基金、国泰基金、中欧基金等。调研纪要显示，调研问题多围绕公司在短视频方面的优势、规划等话题展开。中文在线表示：“在中长期规划方面，公司对短剧市场持乐观态度，预测市场规模仍将高速增长。因此公司会继续加强在短剧业务方面的投入，同时注重内容和ROI（投资回报率）。”

11月7日，华安基金、中银基金、大成基金、诺安基金多家机构对华策影视进行调研，投资者提问主要围绕短剧业务相关布局。该公司表示，从2022年开始关注并研究微短剧市场，从2023年6月开始逐步切入，目前已经建立6支队伍，11月有五部微短剧上线。

警惕短期过热现象

自互动游戏《完蛋！我被美女包围了！》爆火以后，短剧市场持续火热。华泰柏瑞指数投资部总监助理、基金经理李沐阳认为，“短剧+游戏”出圈背后是细分娱乐需求体验的深度挖掘，一些爆款产品的出现，使得原本相对小众的行业逐步迈向大众市场，市场空间有望进一步扩大。

信达澳亚基金认为，短剧行业在过去几年经历了比较快速的增长，为大的平台方带来了新增流量和创新模式。短剧行业的门槛并不高，有相关公司也在布局海外市场，探索差异化道路。基于大模型的底层基础，泛娱乐品种后续可能将进入推广周期和迭代周期，“整体上看，我们对传媒及计算机行业未来业绩的可持续性还是比较乐观的。”

也有业内人士表示，需要警惕短剧概念股过热现象。“现在不少短剧概念股的基本面情况并不乐观，市场存在盲目炒作的情绪，建议投资者理性参与。”有公募人士表示，“短剧行业的发展前景虽好，但目前很多公司在短剧方面并没有相关的业务支撑，题材也比较单一，对于此类概念股来说，可能无法从业绩上真正受益。且此时短剧板块的股价热度已经持续一段时间，不建议投资者盲目押注赛道。”