(原标题:沪指午后跌逾3%,创业板指大跌超5%,酒类股掀跌停潮)
7月26日,两市股指午后再度下探,截至发稿,沪指跌逾3%,深成指跌逾4%,创业板指大跌超5%失守3300点。wind数据显示,北向资金净流出超90亿元。
盘面上看,酿酒板块掀跌停潮,海南椰岛、舍得酒业、山西汾酒、酒鬼酒、重庆啤酒、水井坊等跌停,五粮液、今世缘、皇台酒业、古井贡酒等跌幅超9%;医美、教育板块大幅下挫,保险、医药、软件、地产、物流、汽车、家电、食品饮料、银行、石油、化工等板块均走低。
广发证券指出,当前热门赛道交易拥挤度上行、后续波动可能加大,但拥挤度尚未触发历史阈值对技术面形成破坏。历史上行业成交额/A股非金融成交额的比值突破5.5%,且同时成交额占比/自由流通市值占比触及均值+1STD,则大概率对应指数在2个月内会出现一定调整。当前新能源汽车、半导体等热门赛道的产业逻辑依然稳健,交易拥挤度有所提升使得后期波动可能加大,但拥挤度未至极端,尚未触发技术面的破坏条件。
A股继续坚定“市值下沉”,碳中和供给侧收缩政策升温,小盘价值股胜率进入回升期,继续增持小盘价值——供给约束、盈利预期上修且估值处于历史低位的钢铁,稀土/铝,玻璃,化纤。兼顾仍有市值下沉空间的小盘成长——即期/预期业绩好且高低估值分化大的光学光电子、军工;主题关注碳中和相关新能源车、光伏。