网易首页 > 财经频道 > 基金 > 正文

说好抱团一起赚的 坤坤们集体做反:果然有"叛徒"?

0
分享至

2月24日,A股三大指数继续下挫,在香港财政司司长表态计划将港股交易印花税从0.1%提高至0.13%后,恒生指数、港交所股价齐跳水,随后进一步传导至A股。

这一日的惨状被网友调侃为“跌妈不认”,而以白酒为代表的抱团股加速瓦解,长期重仓白酒股的公募基金也损失惨重,张坤管理的易方达中小盘、易方达蓝筹精选,刘彦春管理的景顺长城鼎益混合(LOF)、景顺长城新兴成长混合,王宗合管理的鹏华匠心精选A几只百亿规模的基金实际净值跌幅大于仓位监测估算净值跌幅,这些红极一时的明星基金经理难道集体做反了方向?

近期,有色、采掘和地产等强周期相继逞强,白酒、新能源、科技等抱团概念大幅回落,市场分歧加大。对于后市,博时宏观策略部高级策略分析师刘扬提出,当前位置,建议不断降低仓位,防御为上。中期来看,银行、白酒和白电均是需要重视的方向;也有机构观点认为抱团股经过调整后估值仍在高位,估值压力继续存在,仍缺乏投资吸引力。不过,仍然有不少机构投资者依旧乐观。

“坤坤们”反向操作?

据Choice统计,2月18日-24日,5个交易日贵州茅台市值缩水3542.48亿元,五粮液市值缩水1568.95亿元,山西汾酒市值蒸发953.89亿元,泸州老窖、洋河股份市值分别缩水664.85亿元、294.47亿元,重仓它们的公募基金损失惨重。

明星基金经理中,易方达的张坤和萧楠、鹏华基金的王宗合以及景顺长城的刘彦春因为长期重仓白酒而被网友并称为“白酒四大天王”。24日,泸州老窖跌停,贵州茅台下跌5.11%,五粮液、山西汾酒均下挫逾6%。

说好抱团一起赚的 坤坤们集体做反:果然有叛徒?来源:天天基金网

第一财经记者查阅公开资料发现,24日,张坤管理的易方达中小盘、易方达蓝筹精选净值分别下跌4.5%、5.13%,而当天通过仓位监测的估算净值跌幅分别为3.85%、4.36%,与实际净值表现存在较大偏差,实际净值下跌更多。

截至2020年12月31日,易方达中小盘前十大重仓股分别为贵州茅台、洋河股份、泸州老窖、五粮液、通策医疗、美年健康、苏泊尔、上海机场、宇通客车、天坛生物,4只白酒股持有市值在基金净值中占比合计约四成;易方达蓝筹精选前十大重仓股分别为贵州茅台、美团-W、洋河股份、腾讯控股、五粮液、香港交易所、泸州老窖、海康威视、爱尔眼科、颐海国际。

刘彦春管理的景顺长城鼎益混合(LOF)、景顺长城新兴成长混合24日实际净值分别下跌4.46%、4.36%,估算净值跌幅分别为4.36%、4.00%,同样存在“坤坤”的情况。

截至2020年12月31日,景顺长城鼎益混合(LOF)前十大重仓股分别为中国中免、泸州老窖、贵州茅台、迈瑞医疗、五粮液、山西汾酒、海大集团、晨光文具、恒瑞医药、伊利股份;景顺长城新兴成长混合前十大重仓股分别为中国中免、泸州老窖、贵州茅台、五粮液、迈瑞医疗、恒瑞医药、晨光文具、海大集团、古井贡酒、美的集团。

王宗合管理的鹏华匠心精选A实际净值下跌4.15%,估算净值的跌幅为3.91%。截至2020年12月31日,该产品前十大重仓股分别为美团-W、腾讯控股、贵州茅台、中国平安、小米集团-W、五粮液、山西汾酒、万华化学、药明生物、古井贡酒。

值得注意的是,上述基金每只基金在2020年四季度末的规模均在百亿元以上,其中易方达蓝筹精选、易方达中小盘规模合计超千亿,景顺长城新兴成长混合规模接近400亿元。

有机构建议减仓:防御为上

白酒股再一次集体崩塌后,机构资金何去何从?

博时宏观策略部高级策略分析师刘扬表示,本轮调整具有全球普遍性,高估值的国内权重抱团股和海外科技股均出现了不同程度下跌,海外美债长端利率超预期回升或是导火索,但更多是A股中长期性价比指标已相对极端所致,股票估值进入对利率波动敏感的阶段。后续随着政策预期的确认落地,不管是“紧货币+紧信用”政策组合,还是“稳货币+紧信用”组合,紧信用的方向都是毋庸置疑的,市场预期不宜乐观。

“当前位置,我们建议不断降低仓位,防御为上。”刘扬指出,结构上,继续看好顺周期的有色和化工。中期来看,再通胀交易的化工、有色、白酒,“紧货币+紧信用”阶段受益的银行、白酒和白电均是需要重视的方向。其中白酒板块同时受益于再通胀交易、“紧货币+紧信用”阶段利好与Q2胜率高,调整中可考虑适当择机买入。

平安基金整体乐观,并认为,随着经济的进一步修复,企业盈利改善的强度是显而易见的。春节期间的消费情况超预期,仍然看好消费板块的核心资产,A股白酒板块从基本面角度板块仍然相对较好。

“对长期的技术创新保持乐观,而且新发基金在加速,将对市场的资金量形成一定程度的补充,最后虽然港股交易成本上升将短线打击投资情绪,但长线不会有太大影响,毕竟公司盈利增长、估值、前景才是决定投资者入市的最主要因素。”平安基金表示。

而招行私行的一篇《抱团瓦解后A股还有哪些机会》写到,现在来看,风格切换的逻辑并未改变,近期大宗商品价格上涨,全球无风险利率上行等因素加速了抱团瓦解。抱团股(主要指消费、医药、部分科技板块的优质龙头股票)经过调整后,估值仍在高位,估值压力继续存在,仍缺乏投资吸引力。

相关推荐
热点推荐

浙江105岁老太太,喝了100年咖啡!84岁儿子每天给她冲一杯

中国网三农
2021-05-17 17:44:13

科学界再提“新冠病毒非人造,但从实验室逃脱”假说

梵观点
2021-05-16 12:39:29

女民警每天坚持喝蒲公英水,来清除HPV,如今怎么样了?

生活大火锅
2021-05-17 14:48:11

东京奥运遭抵制取消 面临损失的不只是日本 I 奥运观察

麻雀体育
2021-05-17 17:57:19

武汉队官网火爆!传言李霄鹏大概率会下课,另一位本土教练出山

体坛极先锋
2021-05-17 22:58:10

孩子发育慢不能喝豆浆?儿科医生:若想孩子变高,2类食物需忌口

社会报料
2021-05-17 23:21:55

老妈给婚房做了个“气球吊顶”,照片发到业主群,大家都炸了锅!

装修设计小秘书
2021-05-17 15:17:57

当男友努力加班赚钱时,俺把自己的初夜卖了三万,俺不配拥有爱情

花开花又落
2021-05-17 13:02:38

1969年,国外预测50年后的世界各国GDP

甬说
2021-05-17 16:16:18

影响中国“世界工厂”地位的,不是脱钩,而是“未富先老”

鲁晓芙看欧洲
2021-05-17 01:00:02

美国也完成了一次人口普查,意外揭露一个真相?

瞭望智库
2021-05-17 13:49:52

演技炸裂不是挤眉弄眼摇头晃脑,用力过猛的表演真的辣眼睛

娱乐八卦一条龙
2021-05-16 22:42:10

央媒封杀58位主播,薇娅90亿年薪引争议,18所希望小学只为避税?

凡尘烟
2021-05-15 18:33:19

17枚导弹射向俄基地,俄军措手不及拦截失败,美:最后一次警告

军武视界
2021-05-15 13:57:38

人到晚年这3个东西说什么都不能交给子女,这是对自己负责

旅行全知道
2021-05-17 10:33:28

《向往》黄磊做错三件事:不该撮合张艺兴杨紫,对彭昱畅说错了话

热剧扒点半
2021-05-17 16:13:08

48分超巨终于现身!丁彦雨航让诋毁不攻自破,杜锋男篮未来有他?

时刻体育正版
2021-05-17 20:00:41

再见卡纳瓦罗!恒大终于等来好消息,尤文图斯或将迎来中超名帅

体育委员刘老师
2021-05-18 03:27:23

12岁男童凌晨去坟场找妈妈,画面刺痛千万父母:你永远不知道孩子有多爱你...

斗城表里如一
2021-05-17 08:39:29

四十岁的中年女性,来者不拒不下30次,听五个女人说的心里话

桔子闲谈
2021-05-16 20:30:02
2021-05-18 05:45:07

财经要闻

头条要闻

安徽、辽宁疫情是否会大规模扩散传播?央视解读

头条要闻

安徽、辽宁疫情是否会大规模扩散传播?央视解读

体育要闻

泰晤士报:凯恩认为自己和列维达成君子协定;巴萨加入凯恩争夺

娱乐要闻

熟女一枚!王鸥穿灰色西装气场超强

科技要闻

盖茨与微软女员工暧昧关系2019年被内部曝光

汽车要闻

预售17.98万元起 WEY全新旗舰SUV智能化强

态度原创

本地
家居
时尚
教育
手机

本地新闻

两代“杜丽娘” 传承一个关于昆曲的梦

家居要闻

港男月入过万只能带妻儿住7平蜗居 在洗衣机上做饭

某内衣品牌逐渐重口味?竟然选了她

教育要闻

更名大学!两所高校已向教育部申报

手机要闻

三星多款新品曝光:卷轴屏、双折叠手机、折叠显示器…

×