戴相龙:上海成国际金融中心 建议投行总部设上海

6月15日下午“第十届陆家嘴论坛（2018）专场论坛之“新时代 新金融 商业银行助力上海国际金融中心新征程 ——交通银行创立110周年专场举行”会上中国国际经济交流中心副理事长、中国人民银行原行长戴相龙发表了精彩的演讲，他表示，我们有信心经过不停的努力，把上海建成国际金融中心，这个目的一定是能达到的。因为这样的一个目的是国家战略，不是哪个行业，不是哪个金融机构，我们应该为此而共同努力。同时他还提了一些建议，一，建议国务院有关部门集中中央国有资本在几家证券公司的投资，组成一家具有国际竞争力的大型的投资银行，把总部设在上海。第二，我们也建议中国投资公司对所属证券公司投资的力度，太散，适当集中。一个投资人投资7、8家证券公司互相竞争，我认为没有这个必要，可以适当精简，组成更大一些、更有竞争力的证券公司。第三，我们也提倡各个省、市国有资本加强资本的联合，来组建新的证券公司，提高单个证券公司的净资本和竞争力。

以下为演讲实录：

同志们、朋友们：下午好！

18年前的6月3号，中国人民银行证监会、保监会和上海市政府联合召开了中国金融体制改革战略会，会后我把会议成果报给了朱镕基总理。十年前成立的陆家嘴论坛，已经召开十次。这个论坛对于促进中国金融改革，促进上海国际金融中心的建设发挥了重要作用。我是担任过交通银行三年半的行长，所以我参加这样一个分论坛，特别高兴。我想讲这几个问题：

第一，到2035年要基本建成社会主义现代化国家，与此同时就是要建立现代金融体系，这个金融体系的基本特征是什么呢？

1，我认为人民币将被全世界广泛深度运用，它的影响力可能接近欧元。

2，以具有国际竞争力的大型金融集团为主体，各种金融机构组成的体系，特别可以考虑到直接融资或者叫间接融资和直接融资将会并驾齐驱。

3，会建立现代金融服务的新的内容，特别是我们金融业对传统的工业、商业、农业的支持、个体户支持，会转向科技金融、普惠金融、生态金融，支持我们企业集团走向世界。

4，将会把上海建成国际金融中心，和纽约、伦敦有同样的影响力。

5，我们国家在全球的金融治理中的话语权将和我们国家的国力和金融的影响力相当。

6，我们国家的金融技术支持建设和金融的科技化水平将会在全世界走向一流。

第二，大银行战略转型的问题。

这是习近平总书记在去年金融工作会上提出来的，我理解这个转型，第一，它是性质的转型，它将从国有银行转变为国有控股的上市的银行，真正地成为经营货币的和管理货币的金融企业，特别是建立现代金融治理结构，再一个，它的服务功能的转变，从分业经营转新综合经营。第三，它的国际地位的转变，我们的大银行将成为在国际上有影响力和品牌影响力的一流的大银行、金融集团。我认为从性质上会发生转变，功能会发生转变，服务对象转变，它的国际地位会有重大的转变。

第三，在严格监管下，审慎有序的进行金融综合经营试点，按照核心资本排列，全世界十大银行，我们前几位都是中国的，中国工商银行(5.700, 0.08, 1.42%)银行几年来名列第一，但是我们不能自满，我们和外国大银行比，我们国家经济幅员大，我们主要是间接金融，所以我们银行排在世界前面有它的客观原因，但是我们不能自满。同外国银行相比，它们是综合经营制度，我们主要是专业、分业经营。我们的贷款利率普遍比他们要高。从理论上讲，国际金融危机大银行都兼并收购了大型的投资银行，他们实行一种综合经营。我们要走出去，我们现在投资银行对外正在开放，外国人投资我们的证券公司，从33%下半年扩大到51%，三年以后不受股本限制，银行对我们的竞争和吸收投资银行对我们的竞争，后者比前者大得多。所以，我们要逐步地推进综合经营。

推进综合经营试点：

1，我是建议要起草金融控股集团条例，对我们现有的金融集团规范管理，审定这些金融集团的银行、证券、保险等业务，但是它的营业牌照只能给它所属的全资公司或者是控股公司。

2，应该对现有的大银行投资证券、保险等非银行业务进行指导，等到他们非银行业务的比例达到一定规模以后，应该把现在的某某某银行改革为某某银行控股集团、某某保险控股集团。我知道现在有的最大的银行，它的总资产26亿，但是真正是从事非银行金融业务的不到2%。仅仅靠这样的发展还是不够的，需要经营多种试点。除了这个试点以外，我认为还应该支持交通银行，继续进行综合经营的试点。在1986年国务院批准交通银行恢复组建的时候，经过总理、四个副总理签名，批准交通银行的业务15项范围，除了经营银行业务，可以经营证券、保险、租赁、信托等等业务。后来我们主动地成立了保险公司、证券公司，是我们自己管理的需要，是我们自己提出来的。后来整顿金融秩序，实行了银行跟非银行金融机构脱钩，包括把股本都进行了转让，这是在当时整顿金融秩序下的一个重要措施，但并不改变它的方向。大银行上市以后，到了2007年有关部门都落实批准了大银行成立了全资的或者控股的保险、证券公司。

我就建议，大银行也要进行投资保险证券的业务，但是它的规模还比较小，它的主要精力还集中在主业上，但是交通银行有过综合经营试点的实践，它有110年的历史沉淀，过去是综合经营，开始准备综合经营，也曾经综合经营过，由于整顿，暂时停了，我建议应该在新的形势下继续让它进行综合经营的试点，采取政府指导和市场运作的办法，采取并购或者是收购，或者是共同联合，吸收一些非银行金融公司，成为一个真正的实行综合经营的，到了一定条件下改变为交通银行控股集团。这样的出发点是什么呢？为我们大银行将来实行更大范围的综合经营进行了探索，减少了风险，减少了曲折。

第三，要培育发展具有国际竞争力和行业影响力的大型金融集团，推动上海金融中心的建设。

国务院在2009年发过一个文件，提出把上海建成国际金融中心，提出了“一个中心、四个提议”，到2020年基本建成国际金融中心，和中国的经济地位、人民币国际化程度相适应的国际金融中心，还建立机构体系、市场体系、法律体系和人才体系。其中一条，要在上海组建具有国际影响力、具有国际竞争力和品牌影响力的金融企业为主体，当然这个主体不能光是交通银行，我是认为，

第一，我们要借助于北京疏解非首都功能的这样一个好的形势，建议大金融机构加大上海第二总部的力量，给予更多的授权，使它试着发挥领导的作用。同时，我也认为交通银行在上海，当时国务院成立交通银行一个很大的问题，就是让交通银行在上海国际金融中心建设中发挥作用。现在我认为确实应该给予一定的条件，通过政府引导和市场运作的办法，收购或者兼并一些中小银行，或者是非银行金融机构。经过两三年的努力或者更多一点时间，使交通银行的总资产达到我们中国现在第四大银行这样一个水平，使它成为上海国际金融中心建设的一个重要的总体金融机构。

第二，我建议提高国有资本在证券行业的集中度，培育和发展具有国际竞争力的总部设在上海的大的投资银行。到去年6月份我们一共有129家证券公司，总资产是5.81万亿元，营业收入只有1400多万，最大的证券公司不到美国最大的证券公司营业额的四分之一。我们讲了30年要扩大直接融资比例，为什么不建设大的证券公司呢？现在引进了外国大的证券公司到中国来了，三年以后外国资本不受限制了，他们在证券行业的影响将远远超过他们在我们中国银行(3.750, 0.02, 0.54%)业的影响，我们准备好了没有呢？我认为国有资本的管理、国有金融资本的管理不能只是提高它的收益率，不是说保值增值就完了。国有资本的重要任务是国有资本、金融资本在银行、保险、证券里要有一个合理的搭配，我们国家的金融资本90%集中在银行，在证券、保险很少，特别是在证券行业很少。我们现在证券公司很多，有的是中央所属的金融集团投资的，有的是国家大的投资公司控股的，有的是地方政府控股的，都是独立体系，混合的很小。

所以，我有这样的建议，一，建议国务院有关部门集中中央国有资本在几家证券公司的投资，组成一家具有国际竞争力的大型的投资银行，把总部设在上海。第二，我们也建议中国投资公司对所属证券公司投资的力度，太散，适当集中。一个投资人投资7、8家证券公司互相竞争，我认为没有这个必要，可以适当精简，组成更大一些、更有竞争力的证券公司。第三，我们也提倡各个省、市国有资本加强资本的联合，来组建新的证券公司，提高单个证券公司的净资本和竞争力。

总之，我们有信心经过不停的努力，把上海建成国际金融中心，这个目的一定是能达到的。因为这样的一个目的是国家战略，不是哪个行业，不是哪个金融机构，我们应该为此而共同努力。

谢谢大家！