罚没款75亿元 证监会去年监管执法“成绩单”出炉

（原标题：罚没款75.66亿元 ！证监会去年监管执法“成绩单”出炉）

11日，中国证监会交出了2017年监管执法情况“成绩单”。

证监会2017年全年共作出行政处罚决定237件，同比增加7%；行政处罚罚没款涉及75.66亿元，同比大幅增长80%；新增立案调查312起，与2016年相比数量进一步上升。行政处罚决定数量、罚没款金额、市场禁入人数、新增立案调查数再创历史新高。

信息披露违法类、内幕交易类案件占一半以上

从案件类型上看，2017年证监会对信息披露违法类、内幕交易类案件仍保持严厉打击力度，两类案件占行政处罚决定总量比例为59%。

其他类型案件打击力度也有所增强，如私募机构违法案件行政处罚进一步增多。2016年针对私募机构违法案件作出6件行政处罚。这是证监会第一年针对该类案件作出行政处罚，此前该类案件多由派出机构以行政监管措施方式处理。2017年证监会针对该类型案件作出行政处罚10件，较2016年增长了67%。

值得注意的是，在严厉打击传统违法案件的同时，对新三板、中介机构执业等领域出现的乱象，也加大了打击力度。2017年，对新三板领域立案19件，同比增长14%。同时，针对部分中介机构执业操守问题，坚持加大打击力度，全年针对中介机构新增立案15件。

此外，信息披露案件中，2017年对新三板挂牌公司信息披露违法的处罚力度进一步强化。2017年证监会针对新三板挂牌公司信息披露违法行为作出行政处罚7件，相较2016年增加了75%。

行政处罚决定数量增长的同时，行政处罚罚没款涉及金额也有大幅增长。2017年证监会全年行政处罚罚没款涉及75.66亿元，较2016年（42.01亿元）增长了80%，涨幅较大。而2017年行政处罚决定数量仅比2016年增加了7%。

证监会表示，这一方面与案件涉案金额有直接关系，2017年行政处罚案件“大案”较多；另一方面也凸显行政处罚力度进一步加大。

行政监管措施数量大幅增长

2017年证监会共采取行政监管措施1269件，较上一年度增长了30%，涨幅明显。

其中，对市场机构的日常监管力度明显加大，共有817家机构被证监会采取过行政监管措施，包括上市公司158家，占比19%；非上市公众公司91家，占比11%；证券公司70家，占比9%；期货公司50家，占比6%；基金管理公司28家，占比3%；私募基金管理人156家，占比19%；会计师事务所22家，律师事务所10家，合计占比4%。

日常监管力度总体加大的同时，对中介机构的日常监管力度也在逐步加大，涉及中介机构业务的行政监管措施使用频次明显增多。如2014-2016年间仅针对13个市场主体（机构）采取过“限制证券期货经营机构业务活动”类监管措施，而2017年针对24个市场主体（机构）采取了该类监管措施；又如2014-2016年间均未使用过“责令更换董监高或限制其权利”类监管措施，而2017年针对2个市场主体采取了该类监管措施。

新时代证券首席经济学家潘向东

证监会在促进资本市场健康稳定发展以及投资者保护方面取得了显著的成绩。对欺诈发行、内幕交易、市场操纵等严重扰乱市场秩序和危害中小投资者利益的市场乱象将重拳出击、严厉打击，始终保持刮骨疗毒、猛药去疴的决心和魄力，从而让违法者受到应有的惩罚、付出巨额代价，对潜在违法违规者形成威慑，为资本市场的健康发展保驾护航。

2018年，稽查执法在金融监管要长牙齿、依法全面从严监管、防风险理念引领下，执法力度持续加大。下一步稽查执法将重点对于严重损害上市公司利益、损害中小股东合法权益的案件，严重积聚市场风险、危害市场平稳运行的违法行为，严重破坏公平交易原则、影响市场功能发挥的案件，持续保持高压态势。将严厉查处侵蚀市场运行基础、积聚市场重大风险的各类市场乱象，坚决维护市场秩序，切实保护投资者合法权益，为资本市场发展撑起一片蓝天。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新

证监会的监管执法工作足有成效，工作效率提高了很多，对市场的威慑力也越来越大。但市场的净化不能仅依靠证监会的行政处罚，监管应该是立体全方位的，要动员全社会的力量共同监督市场，尤其是运用法律的手段进一步加大威慑力，提高违法成本。