电子政务迎机遇 基金继太极股份之后再瞄准一股

（原标题：电子政务行业迎来的发展机遇 基金继太极股份之后再瞄准一股 业务同比增长258%）

来源：一地基毛

2018年资金流入基金趋势明显，爆款产品不断，未来基金的配置思路将对市场产生深刻影响。一地基毛每日优选基金调研个股，让基金投资者洞察基金动向，提前捕捉牛基。

久其软件：

问：政府机构改革对久其业务的影响？以及大数据提高政府的治理水平是否有相关的案例？

答：这次机构改革力度较大，从职能转变和部门合并都是空前的。这次改革，对久其来讲机遇大于挑战。1）机构改革动作比较大，久其原有客户变成了新成立部门的一部分，增加了业务渗透的深度和可能。2）机构改革使得国家在政府治理和数据的要求方面越来越精细，越来越高，从政治层到政策层到管理层的需求，均与久其基因契合。久其在中央部委和政府深耕多年，政府统计、业务管理、电子政务等积累的大量数据，将是久其开展新应用的基础。久其从大数据战略开始以后，我们围绕原有政府治理的管理领域业务系统在八大领域积极延伸，财政领域，有湖南省综合治税，云南的财经大数据等等，民生方面有和扶贫办合作，建立基于大数据构架模型、进行数据分析，实现精准扶贫。交通方面的四大工程、智慧法院业务等这些都是近三年在政府大数据方面形成的案例。粗略统计，15-17年，公司与40多个国家政府部门，合作的具备一定规模的大数据项目有百余个。

问：公司今年会有什么新产品或解决方案？

答：产品方面依旧会以大数据为核心，同时加大在人工智能、区块链等新技术领域的研究力度，寻找应用场景落地。针对具体行业领域，如财政领域，将继续围绕决算网络版、财税大数据、行资三期、统一报表平台、农村财务管理等重点项目进行全国推广。交通领域，将继续围绕十二五的收尾和十三五的新的工程来开展，包括数据中心、交通统计、交通决策支持分析，应急、智慧出行、财务管理等业务。司法领域，迎合司法公开透明的需求，智慧法院以及司法大数据平台将深化全国推广。民生领域，会继续围绕扶贫、教育、民政等落地大数据项目。

问：公司以及子公司预计今年业绩如何？

答：管理软件板块，公司会继续深化大数据在各行业领域的应用，基于良好的市场发展环境，预计会保持优于行业平均增速的发展。数字传播板块，公司将继续加强资源整合与融合发展，预计18年会保持稳定发展。

券商研报：

久其软件：管理软件业务平稳增长 数字传播业务持续布局

来源：平安证券

公司公告2017年年报，2017年实现营业收入19.92亿元，同比增长50.83%，实现归母净利润3.07亿元，同比增长40.41%，EPS为0.4351元。2017年利润分配预案为：拟每10股派0.3元（含税），不以资本公积金转增股本。

公司管理软件业务平稳增长：公司管理软件业务包括电子政务业务和集团管控业务，其中电子政务业务是公司管理软件业务的重心。2017年，公司电子政务业务实现收入553亿元，同比增长258%；集团管控业务实现收入213亿元，同比增长333%。公司管理软件业务2017年实现平稳增长。2017年8月，《“十三五”国家政务信息化工程建设规划》（以下简称‘《建设规划>’）正式颁布，标志着我国政务信息化迈入了创新发展的新阶段。我们认为，随着《建设规划》的逐步落实，我国电子政务行业将迎来新一轮的发展机遇。受益于行业的发展，公司电子政务业务的未来发展有望提速。

盈利预测与投资建议：根据公司的2017年年报，我们预计公司2018-2020年的EPS分别为0.56元（原预测值为0.65元）、0.71元（原预测值为0.86元）、0.90元，对应4月17日收盘价的PE分别约为23.1、18.3、14.5倍。公司是我国电子政务行业领先企业，在行业面临新一轮发展机遇的背景下，公司电子政务业务未来发展有望提速。自2015年起，公司通过一系列并购，初步实现了在数字传播领域的战略布局。受益于网络营销行业的高景气度，随着公司在数字传播领域业务布局的日益完善，公司数字传播业务未来发展值得期待。我们看好公司的未来发展，维持对公司的“推荐”评级。