（原标题：江苏5家上市农商行2016业绩扫描： 利润潜藏下滑风险 拓展零售业务转型）
苏南某上市农商行高管告诉21世纪经济报道记者，农商行业绩差异的原因在于客户结构和风险管控。农商行一般以传统信贷业务为主，服务当地中小企业客户，尤其制造业信用风险较大。
去年9月以来，江阴银行等5家农商行在国内A股成功上市，这5家农商行均来自江苏南部地区。
截至目前，江阴、无锡、常熟、吴江等4家农商行已披露了2016年业绩快报；今年1月底，张家港农商行上市，其在招股书说明书中披露了2016年6月末的业绩情况。
21世纪经济报道记者梳理了5家A股上市农商行2016年业绩情况。江阴银行等3家总资产突破千亿元；不过，仅常熟银行净利润超过10亿元；此外，江阴银行净利润下降，不良率升至2.41%；张家港农商行利润亦逐年下滑。
天风证券银行业研究员廖志明告诉21世纪经济报道记者：“农商行相比国有大行、股份行等，客户基础较为薄弱，贷款以个人、小微企业为主，资产质量在经济下行期受到的影响较大，部分农商行利润增长缓慢。随着经济企稳，利润增速或有一定的回升，但囿于异地扩张受限等，未来利润增速依然不那么乐观。”
因此，多家农商行正在加快拓展零售业务。
业绩受当地客户结构影响较大
截至2016年末，江阴银行、无锡银行和常熟银行等3家A股上市农商行总资产突破千亿，其中，常熟银行、江阴银行总资产增速较快，分别达19.76%、15.04%。
从净利润来看，仅常熟银行净利润超过10亿元，为10.3亿元，其他4家农商行均不足10亿元。
吴江银行、常熟银行、无锡银行3家农商行净利润同比增长5%以上，江阴银行净利润同比下降4.42%。张家港农商行虽未发布2016年业绩快报，不过其招股说明书显示：“本行2013年、2014年、2015年及2016年1-6月利润总额分别为120759.11万元，81407.06万元、71331.63万元及33676.95万元，利润出现下滑。如果本行的经营环境未能得到改善，本行的业绩存在进一步下滑的风险。”
不良率方面，江阴银行、张家港农商行已突破2%，其中，江阴银行不良率（截至2016年末）为2.41%，张家港农商行不良率（截至2016年6月末）为2%。
苏南某上市农商行高管告诉21世纪经济报道记者，农商行业绩差异的原因在于客户结构和风险管控。农商行一般以传统信贷业务为主，服务当地中小企业客户，尤其制造业信用风险较大；风险管控能力相对较弱，不良贷款增加，影响利润增长。
比如江阴银行，其招股说明书显示，公司业务是江阴银行最重要的收入和利润来源，2013年以来，利息净收入占营业收入的比例约为95%，手续费和佣金净收入仅占2%左右，业务结构相对比较单一。而且，客户主要是江阴市中小型企业、制造型企业、民营企业。
除了客户结构和风险管控外，还有区域经济因素。江苏某银行小企业金融部负责人曾告诉21世纪经济报道记者，江阴地区经济确实发达，但苏南地区存在前几年盲目发展的隐患，江阴等地都是各银行不良的重灾区，而且制造业比重较高，对此也有影响。
加快拓展零售业务
目前，已有多家农商行正向零售业务转型，提升零售业务占比。
上述苏南上市农商行高管认为，零售业务市场较大，风险相对较小，且能实现错位竞争。
他还表示，农商行主要为公司客户提供传统信贷服务，不过，各家农商行的战略存在差别，比如常熟银行，正在逐步向零售业务（即个人业务）转型。目前零售业务规模占比30%左右，且在逐年提高。
常熟银行招股说明书显示，截至2016年6月30日，常熟银行145284位贷款客户中，中小企业及个体工商户主占比33.74%，其他个人贷款客户占比66.26%。
其他农商行也在加快拓展零售业务。
张家港农商行表示：“个人业务作为涵盖个人存款、贷款、中间业务、投资理财的综合业务板块，是本行未来重要的利润增长点。加快拓展个人业务市场，对于增强本行发展后劲、提升综合竞争力具有重要意义。”
江阴银行也称，将致力于个人业务的发展，目前个人业务已成为该行发展的核心业务之一。
江苏银行业人士告诉21世纪经济报道记者，江苏农村金融改革一直走在全国前列，2017年，江苏金融监管部门将深化农村金融改革，按照“理念灌输引导－转型路径选择－推进精细化管理”的监管思路，持续推进江苏农商行的转型发展、特色发展，坚守支农支小定位；研究探索省联社改革路径，推进省联社去行政化和履职规范化。
本文来源：21世纪经济报道
作者： 谢水旺
责任编辑：
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