券商晨会早刊：聚焦国企改革 当下防御还是进攻

中信证券：“拥挤防御”还是“从容进攻”？

本周报讨论未来市场风格向小票切换的可能性以及这种情况下的策略。整体上，由于交易过于拥挤，抱团取暖的防御型策略性价比逐步下降；前期调整比较明显的进攻型成长板块应该引起重视。

相关主题上推荐：1）近期与奥运相关的体育综艺主题，重点关注华录百纳；2）短期难以证伪的ERP国产化，重点关注鼎捷软件；3）受益智能机硬件升级的双摄像头，重点关注欧菲光。

银河证券：拥抱价值，关注国企改革

1. 市场情绪维持谨慎，重点关注绩优股和价值股；2、从国内环境来看，经济及流动性相对稳定，政策方面是当前唯一扰动因素；3. 国企改革逐步落地，沪企领头各地开花；4.在监管从严的背景下，市场短期仍以谨慎为主，8 月以来中报密集披露，维持前期波段性机会仍存的观点。

国企改革逐步落地，沪企领头各地开花。8 月2 日，人民日报发文高度肯定上海国改成果，并称上海计划在2016 年底基本完成市国资委系统企业集团公司制改革，国企改革逐步落地。在沪企的示范作用下，广州、重庆、山东等省市也开始着力推进国企改革的落实工作。今年下半年，供给侧改革和稳增长压力均将加大国企改革的紧迫性，国改提速刻不容缓。投资策略方面，重点把握已经列入改革试点的央企和供给侧改革推进相关的央企。

平安证券：短期经济稳而不弱，蓝筹配置仍趋升温

基于财政収力和监管趋严逻辑，认为市场结构性行情将明显利于主板。8月仹重点推荐基建投资相关板块（建材、煤炭、有色、工程机械）和防御类板块（医药、食品饮料、家甴）。个股斱面关注九强生物、昆药集团、老白干酒、大北农、广汇汽车、中恒甴气、杭锅股仹、华夏并福、华新水泥、阳泉煤业。 

西南证券：本月大概率延续震荡格局，短期可以关注蓝筹股

1、A股在本月大概率延续震荡格局，短期可以关注蓝筹股，安全：边际较高，但也可以逢低布局指数下跌中被错杀的绩优成长潜力大的标的；2、建议关注国产替代逻辑标的，如万里扬、时代新材等；3、建议关注供给侧整合效率较高的化工子行业龙头标的，如粘胶短纤、钛白粉、PTA等行业龙头企业三友化工、恒逸石化等；4、推荐医药血制品、白酒等龙头企业，如博雅生物、贵州茅台等。 

国泰君安：地方国改持续发酵

本周推荐地方国企改革，金融科技和车联网主题。在央企改革试点之后，地方国企改革有望加速突破，国改投资注重精挑细选，财政底子好，产业更先进合理，以及有文化氛围支持的地方，更容易出现一批具有标志意义的国改企业，地方国有上市公司作为国企集团上市平台，将有更多机会获得优质资产注入，是地方国改的重要看点。受益标的：兰生股份（600826），上海兰生集团子公司，集团整体优质资产或注入上市平台；广州浪奇（000523），集团唯一上市平台，较大概率成为优质资产注入标的；首开股份（600376），与北京城建、金隅股份等国有房产建筑公司存在大规模资产重组预期。

长江证券：万科涨停提振人气

万科Ａ的上涨对房地产股具有一定的刺激，周四房地产股总体表现较好，近期可继续密切关注。锂电股中长期成长潜力较大，在经过一轮深入调整之后，周四有企稳回升迹象，短期走势亦可适当乐观。次新股、重组股周四分化较为严重，这种题材性的炒作确定性较差，趋势性较差，波动较大，风险也较大，比较难以把握，只适合少量资金短线参与，快进快出，不建议大举参与。

8月5日券商买入评级个股一览

截至目前的数据来看，8月5日，券商给予买入评级的个股共有83只，其中34只个股公布了目标价格。按预期最高涨幅计算，长电科技(+110.41%)，和佳股份(+85.38%)，翰宇药业(+55.04%)排名前三位。

按Wind行业分类来看，机构给予买入评级的个股中，资本货物(16只个股)，制药、生物科技与生命科学(11只个股)，技术硬件与设备(8只个股)等行业受机构关注度较高。