优化信贷结构 护航供给侧改革

2015年以来，经济下行压力较大，国民经济处在结构调整和转型升级的关键时期。多家银行业金融机构一直以来坚持盘活存量，优化增量，改善融资结构和信贷结构，支持经济发展新动能形成。 

从央行、银监会近期密集发布的一系列数据可以看出，银行信贷在继续保持合理增长的同时，围绕供给侧改革，信贷结构继续调整优化，有力地促进和巩固了经济企稳回升。 

信贷优化促进产业结构调整 

适应新形势下实体经济的需求变化，2015年以来，银行业金融机构加大对重点领域、薄弱环节和社会民生的支持力度，通过贷款投放的结构调整，大力支持稳增长、调结构、惠民生。 

央行刚刚公布的货币信贷数据显示，1月新增人民币贷款增加2.51万亿元，企业部门和居民部门的中长期贷款分别增加1.94万亿元和4783亿元，并且票据融资增加3719亿元也较前期显著上升。 

“前期稳增长政策催生的各种基建等投资项目促进信贷需求提升，加之2016年是 十三五 开局之年，各类项目推进实施进一步带动融资需求，尤其是中长期信贷。”交通银行金融研究中心高级研究员陈冀告诉记者。 

记者从多家银行了解到，供给侧改革方案明确以来，各银行纷纷表示，将加快推进供给侧结构性改革，抓好去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务，更充分地发挥信贷在资源配置中的重要作用，引导产业结构调整优化。 

对于引导金融机构优化信贷结构，央行对2016年的信贷投向亦提出明确要求，“银行业金融机构全面支持制造强国建设，继续做好产业结构战略性调整、基础设施建设和船舶、铁路、流通、能源等重点领域改革发展的金融服务，加大对养老、健康等服务业发展的金融支持，加大消费信贷产品创新力度，积极满足居民六大消费领域合理信贷需求。” 

信贷投向倾向于 

经济薄弱环节  

2015年以来，央行和银监会积极鼓励和引导银行业金融机构向“三农”、小微企业等薄弱环节倾斜，上述领域继续受到强有力的政策支持。 

通过再贷款、再贴现和抵押补充贷款等工具，央行引导大量金融资源投向国民经济重点领域和薄弱环节。2015年末，全国支农再贷款余额1962亿元，支小再贷款余额752亿元，再贴现余额1305亿元。且从2015年10月起，央行还将抵押补充贷款的对象由国家开发银行扩大至中国农业发展银行、中国进出口银行，主要用于支持三家银行发放棚改贷款、重大水利工程贷款、人民币“走出去”项目贷款等。 

从政策实施效果看，信贷投放对“三农”、小微企业等重点领域的支持力度总体较强。 

来自银监会的最新数据显示，截至四季度末，银行业金融机构涉农贷款（不含票据融资）余额26.4万亿元，同比增长11.7%。用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额23.5万亿元，同比增长13.3%；用于信用卡消费、保障性安居工程等领域贷款同比分别增长21.6%和58.9%。 

国家开发银行、农业银行等多家涉农金融机构表示，将进一步建立健全金融扶贫工作机制，大力发展普惠金融，加大对贫困地区的信贷投放。完善涉农和小微企业信贷政策导向效果评估，探索扶贫信贷金融服务专项评估机制，加大对薄弱环节的信贷支持。 

在小微金融服务方面，多家银行表示，将引导金融资源优先和集中投向最需要融资支持的小微企业，并将进一步加深银行业务与“互联网+”的融合，充分利用电子商务、征信系统以及其他各类信用信息平台，批量获取小微企业客户信息，及时捕捉有效融资需求，扩大服务覆盖面。 

信贷有保有压 

加快绿色金融建设 

“十三五”是中国经济转型升级的关键时期。多家银行业金融机构均表示，以供给侧结构性改革为契机，将继续落实有保有控的信贷政策，综合运用市场机制、经济手段和法治办法，因地制宜，分类施策，标本兼治，积极稳妥地助推过剩产能化解。 

专家建议，商业银行应继续严格控制对高耗能、高污染和产能过剩行业企业的贷款，对“两高一剩”行业贷款实行严格审查，将金融支持化解产能过剩矛盾的各项政策落到实处，积极支持钢铁、煤炭等行业化解过剩产能和脱困升级，加快建立完善绿色金融政策体系。 

以光大银行为例，2015年以来，该行继续按照“总量控制、结构调整、有保有压、分类管理、防范风险”的原则，对九大产能过剩行业客户及贸易类客户进行全面摸底排查，通过降低行业授信集中度和行业限额管理等方式，确保了对产能过剩行业的信贷结构优化和总量控制。 

国开行方面也表示，围绕去产能，2016年要调整细化行业准入政策，坚持有扶有控、有保有压、有增有减。配合国家清理僵尸企业，重点支持产能过剩行业企业兼并重组、转型升级。同时，疏堵结合，推进产能向境外转移，支持国际产能合作和装备走出去。 

绿色金融的实现形式也正在形成多种业态。2015年10月，农业银行率先在伦敦证券交易所发行中资金融机构首单绿色债券，绿色债券总价值10亿美元，募集资金主要用于与环保相关的绿色项目，覆盖清洁能源、生物发电、城镇垃圾及污水处理等多个领域。