罗辑
“炒股群里的一名网友告诉我另外一个群有‘师傅’，非常厉害，推荐我加入。当我加进去，才发现那并不是炒股的，而是炒贵金属。”来自湖南的周燕（化名）告诉《中国经营报》记者，就是在如此“懵懂”之中，她被带入了贵金属投资“圈套”。
不少隐匿在炒股群中的贵金属平台销售抓住这些热切却又对股市持续上涨带有疑虑的“散户”，通过早已设计好、“流水线”般的销售路径，让股民变为贵金属投资客，也顺利落入早已编织好的“陷阱”。
股友群抓阄
周燕告诉记者，原本作为散户股民的她在股友群中认识了一位愿意为她介绍投资高手的群友，在这名群友的引荐下，周燕加入了名为“涨声响起来”的QQ群。虽然这个QQ群和周燕预期不同，并不是炒股而是贵金属投资，但是其中群友均是投资高手，收益在短时间内翻几倍那是稀松平常的事，“群里面有一个被大家称作老师的人，他会指导下单，而且随时会发布信息，都是他指导的操作取得了非常好的收益，随时都是翻倍以上的赚。我看着也心动了。”
对于贵金属投资毫无经验，甚至连相关知识都不懂的周燕在这一QQ群中询问过几次后，有自称“投顾婷婷”的群友私信她并告诉她即便其“零基础”也不要紧，“你开户成功之后我们会根据资金量安排老师，前期会带着你手把手的操作。激活资金在20万元以上的话就可以安排指定老师一对一指导。”
5月初，周燕加入了这位群友推荐的广东金如意贵金属经营有限公司（以下简称“金如意”），并下载公司官网上的交易软件进行操作。在周燕入金约8万元后，该群友开始指导周燕操作，“她让我满仓操作实盘，告诉我具体的交易点位和交易方向，并指导我设置止损止盈，出于信任就让她牵着我鼻子走。”周燕表示。
在第一个交易日，周燕盈利几千元，但接下来的交易日中，周燕在投顾的指导下开始频繁亏损，80%的指导均方向判断失误。仅两三天时间，周燕亏损额达到5万余元，“我问是怎么回事，她说老师不是神，不可能都对，然后告诉我马上有一个‘大非农行情’，让我再入金。”
周燕半信半疑小额加仓3万元，而投资顾问为周燕安排了一名ID为“广贵张睿”的“老师”指导其操作，在“老师”的指导下，周燕并未“起死回生”，亏损继续发生，最终其以近10万元的亏损离场。
记者多次致电金如意询问详情，接线人员均表示自己不能处理，而根据其提供的电话，记者多次拨打均为无人接听。同时，记者发送的采访函件至发稿时，亦无任何回复。
“专家”指导
实际上，在不少贵金属维权群以及贵金属投资受骗论坛中，大量的投资者表示其遭遇与周燕相同，平台销售主动寻找毫无贵金属投资基础的潜在客户，并不断提及贵金属投资盈利高、风险低，宣称有朋友、专家、分析师或投资总监，可以一对一“指导”其投资。
仅5天时间，在“专家”指导下，亏损44万元的山西投资者安先生告诉记者，“先是有个网友来找我聊天，然后告诉我他做贵金属投资有多么赚钱，他的大学同学年收入80万元，投资能力非常好。在我毫无基础的情况下，他推荐了平台还有投资总监来带我操作，而在他的‘指导下’，我大额亏损44万元。”安先生告诉记者，所谓的投资总监给他“指导”的方向全部和行情相反，并且在安先生判断对了行情的情况下，其还致电让安先生更改。
实际上，在多起贵金属投资投诉中可见，所谓的专家起初让投资者略微盈利，尝到甜头，接下来不断让投资者追加投资，引发更大额度的亏损。
一名有意成为贵金属投资平台代理商（注：又称分销商）的业内人士提到，“贵金属投资公司和分销商的盈利除了客户手续费、点差、延时费（注：又称隔夜费）等的分成外，最为重要的收入来源实际上为客户的亏损，也就是‘头寸’。”
“分享‘头寸’，一般平台3成，分销商7成。”该业内人士提到，在其对接平台公司提出有意分销时，平台公司如此告诉他。也就是说，客户亏损100万元，平台可以得到30万元，分销商则能拿到70万元。并且，平台方面还表示，因为不能保证所有的人都听分析师的，所以可能还是有一部分人会赚钱，“而他们赚的钱，就是平台公司、代理商的亏损”。
也就是说，贵金属投资平台客户的盈利直接来自于平台和代理商。在其乐于见到客户亏损而非盈利的利益诉求背后，平台和代理商所提供的专家，其给出的“指导”“建议”，或更主要是为了让投资者按照其思路“亏损”。
对于这一利益链条，记者同样发函询问金如意公司，但截至记者发稿，仍未得到回复。
维权困局
“在察觉自己上当后，我联系公司（注：金如意）客服，认为他们的行为存在三个方面不妥。第一，他们在宣传过程中并未告知我贵金属投资风险；第二，对于明知对于贵金属投资零基础的我，他们让我一开始就满仓、实盘操作，增大风险；第三，是他们让我按照具体点位和方向操作，从而导致我亏损。”周燕将其疑问提交到该公司，然而公司针对其给出的回复是，在开户过程中有风险提示，选择入金、实盘，公司方面就认为投资者做好了相关准备，最重要的是，分析师的话“没人强迫你，是你主动听信并操作的，应该自己负责”。
而记者就这一问题联系到相关律师、维权人士，“贵金属投资维权非常困难，除非平台本身存在不合规的情况，目前少有听说贵金属投资维权案件胜诉的案例。”一位不愿具名的维权人士提到，其更进一步表示，“不少交易所设有仲裁机制，在进入法律程序之前，就已经将维权者挡在了外面。”
周燕告诉记者，其操作的是粤贵银。而粤贵银是广东省贵金属交易中心所设立的第一个贵金属现货交易产品。操作粤贵银交易，则需进入广交所相关平台。而查询广交所官网可见，金如意为广交所第087号综合类会员单位，设立有15家分公司营业部，并将整合100家代理商。
金如意确实具有平台资质。但是，其在宣传以及操作过程中是否就完全没有责任？
根据广交所合规管理方面、2012年发布的《广东省贵金属交易中心会员宣传管理办法（试行）》文件显示，其要求会员单位在办理客户开户等事项时，应向客户逐条讲解相关文件的风险提示和其他交易中心要求讲解的内容。严禁会员宣传资料中严禁出现带有诱惑性、误导性和承诺性的内容，以及蕴含潜在风险或易引发争议的模糊性语言，其中承诺代客操作或代客理财等相关内容属于上述严禁出现的情况范畴。
记者就相关问题询问公司并设法在网上与其在线客户人员联系时，当记者表露身份，ID为广东金如意贵金属客服的号码，一直拒绝通过验证。截至发稿，公司方面仍然没有回应。
本文来源：中国经营报
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王晓易_NE0011
