中国财富管理规模2020年将达227万亿

在周六（29日）举行的“首届财富管理展望论坛”上，中国人民大学《中国财富管理报告2014》预测，2020年财富管理市场规模总量将达到227万亿元，其中私人财富管理市场规模增幅将达到97万亿元。

然而即便在中国财富管理市场如火如荼发展的当下，能力赤字或者人才赤字，也成了该行业专家普遍关注的问题。

《报告》指出财富管理是一项包含私人家庭、法人机构和国家主权三类主体在内的宽口径概念，同时是一项涉及到利率理论、现代投资理论、风险管理、生命周期和家庭金融理论于一体的综合性经济活动的综合性经济活动。

根据中国人民银行统计，截止2013年年底，信托、银行理财、券商、基金和保险财富管理规模分别达到10.9万亿，9.5万亿、5.2万亿、6.22万亿和0.68万亿元。当然还有一些第三方财富管理机构近年来也不容小觑。

财富管理人才竞争“白热化”

随着中国金融改革的推进，以及“泛资管”时代的到来，财富管理行业逐渐受到了国人的关注。较为典型的是，2014年初，青岛市的财富管理金融综合改革实验区正式获得了国家的批复，正式上升为国家金融发展战略，目前已有30余项先行先试政策获批并逐步推进实施。

“我们这些大的金融机构可能更多的只能做一些比较简单的、传统的金融服务，和我们今年提出来的很好的进行财富管理这个要求应该说差距很大。” 青岛市金融工作办公室主任白光昭表示。

“财富管理做大对应的就是银行的储蓄存款要下降。” 国民小微金融投资有限公司董事局主席贝多广表示，可能长时间内金融脱媒仍然是中国金融改革的一个主体，就是要鼓励银行脱媒。

“中国的财富管理广度和深度不够，到目前为止中国的财富管理更多是一种制度套利的行为，在我们利率没市场化，金融市场不够成熟的情况下，它是一个制度的套利。是不是它真正的能力，我有个问号。” 摩根大通银行（中国）有限公司前行长贲圣林表示，所有的一切都归结到人才问题，能力赤字，或者人才赤字，反一个方向，可能财富管理的人才红利需要识破。

据了解，2012年以来，随着资管业务牌照的全面放开。商业银行、信托、保险、券商、第三方财富管理机构、基金子公司等多类机构业务范围既不断扩展又相互交叉，财富管理出现了跨领域、跨行业竞争合作的特征。而人才的竞争更是“白热化”。

比如，近年来保险资管快速发扎，近乎一半的保险资管公司是由近两年来新成立，一位大型保险资管人士告诉大智慧通讯社：“保险资管公司需要大量的投资人才，大量保险资管公司的筹建，势必又会去 挖掘 基金公司的人才。”

11月28日，中国人寿财富管理有限公司正式挂牌成立，注册资本2亿元，正式涉足大资管时代的财富细分领域。由国寿安保基金管理有限公司持有52%的股权，中国人寿资产管理有限公司持有48%的股权，出资方式均为货币出资。

当然，除了传统的商业银行、信托、保险、券商，第三方财富管理机构也不落后，比如，2013年底从新华保险离职的原总裁何志光，今年上半年已加入一家名为标准财富的第三方财富管理机构，并且担任这家公司董事长。

中国光大集团副总经理刘珺直言，金融业是服务业，人是服务业最核心的要素，有人就有一切，没人就没一切，财富管理更是如此。“如果我们看西方财富管理的实践，你会发现财富管理经理他走到哪儿，就把客户带到哪儿。财富管理本身这种信任度的建立，是点对点的建立起来，我个人没有做过研究，不知道互联网金融行业怎么样，但是至少传统金融是这样的。”

刘珺表示，人才将来可能是财富管理整个发展过程中间最重要的一块构建组成部分，而这个组成部分的发展是需要长期持续的投入资源的。

人才培养并非人海战术

除了长期的人才布局，短期内的简单重复销售的财富管理公司，却可能不得不改变人海战术。

11月21日晚，央行公告自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。这是2012年7月后时隔两年多来央行再降息。业界纷纷认为，理财产品等固定收益类产品的收益率或将普遍下降。

如果说2015年固定收益类的理财产品的数量在降低，而且给投资人的收益在降低，中融国际信托有限公司杨巍指出，这对财富管理公司提出了非常大的挑战。面对着数量庞大的财富管理机构，首先在数量上可能有一些缩减，有一些人可能会离开这个市场，人海战术的财富管理公司会做一些精简，实际上是产能或者说单位产出比的提高是必须面对的一个挑战。

杨巍认为，如果没有办法实现财富管理的精细化和效益的提升与产品端的同步，财富管理公司肯定会出现一些问题。而好的方面会涌现一些新兴的财富管理公司会借助互联网工具和手段迅速的崛起，并对目前的财富管理市场进行洗牌。

“我们已经可以看到的是一些B2B，或者B2C的财富管理平台在出生和发展，而且这些B2B和B2C的平台整合的财富管理公司和前一轮的互联网金融公司不太一样的是他们可能来自于传统的金融机构。积累了原来的传统金融机构的一些产品命名的经验，以及有比较强的市场风险意识和监管意识。那么，这部分人如果再用互联网的工具切入整合这个市场，我相信会带来另外一番不同的景象。” 杨巍指出。

在秋实财富董事长张秋林看来，财富管理行业的管理将越来越现代化，特别是独立的财富管理机构，人才越来越高端化，人才、产品、服务越来越国际化，网络化，资产管理越来越全权委托化，服务越来越跨界化等。