胡晓炼：金融改革积极有序推进取得实质性进展

北京11月27日讯见习记者周琰报道中国人民银行副行长胡晓炼今天在出席《财经》年会时表示，今年以来，金融改革在利率汇率市场化改革、直接融资、金融对外开放、人民币“走出去”、宏观调控和深化改革缓解企业融资成本高等方面积极有序推进，取得了实质性进展。

胡晓炼指出，今年，我国的利率汇率市场化改革迈出了新的步伐。11月21日，人民银行在调整人民币贷款和存款基准利率水平的同时，推出利率市场化的重要举措，将人民币存款利率浮动区间上限由基准利率的1.1倍扩大至1.2倍。同时，还简化了存贷款基准利率的期限档次，扩大了利率市场化定价的空间，健全了上海银行间同业拆放利率和市场利率定价自律机制，稳步扩大同业存单发行交易等。

除利率市场化改革外，人民币汇率市场化改革也在加快推进。今年3月份，人民银行在充分考虑经济主体适应能力的基础上，把银行间即期外汇市场人民币对美元交易价浮动幅度由1%扩大至2%，银行柜台汇率报价区间由2%扩大至3%。更为重要的是，今年以来，人民银行大幅减少了外汇干预，自二季度以来，已经基本上退出了常态化的市场干预。外汇市场总体运行平稳，人民币汇率双向浮动弹性明显增强，汇率预期分化。此外，还授权外汇交易中心在银行间市场开展人民币对英镑、欧元、新加坡元、新西兰元等货币的直接交易，降低了经济主体的汇兑成本，提高了市场效率。

胡晓炼表示，2014年，人民银行继续坚持市场化改革方向，减少行政审批，强化市场约束，加快金融产品和制度创新，稳步扩大银行间债券市场规模，直接融资比例大幅提升。资产证券化取得显著进展，截至2014年10月末，金融机构共发行77单信贷资产支持证券，共计3030亿元，是去年同期的3倍。此外，采取综合性改革措施恢复和增强股票市场融资功能。今年前10个月，直接融资在社会融资规模中的比重已经提高到18%左右，较去年同期上升了5个多百分点。

胡晓炼指出，今年以来，我国金融对外开放不断深化，债券市场对外开放进一步加快，积极推动境内机构赴香港发行人民币债券以及境外企业在境内发行人民币债券。截至2014年10月末，共有16家境内金融机构赴境外发行人民币债券1055亿元，推动境外企业在境内发行人民币债券5亿元。

同时，在加快资本市场双向开放方面，正式启动了沪港股票市场交易互联互通，允许人民币合格境内机构投资者(RQDII)以人民币开展境外证券投资，扩大人民币合格境外机构投资者(RQFII)境外试点，允许跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务等。特别是沪港通机制的顺利实施，有利于促进内地资本市场与全球资本市场的融合，对内地和香港资本市场的创新发展、资本项目可兑换和人民币国际化进程都将起到积极推动作用。

此外，人民银行大力推动上海自贸区金融改革先行先试，在自由贸易账户体系、投融资汇兑便利、人民币跨境使用、利率市场化、外汇管理改革五个方面积累可复制、可推广的改革开放和风险监管经验。

胡晓炼称，今年人民币“走出去”明显加快。今年前10个月，跨境人民币结算规模近8万亿元，人民币跨境收支占全部本外币跨境收支的比重约24%，货物贸易进出口的人民币结算比重为15.7%，和我国发生跨境人民币收付的国家达到174个。同时，本币使用的国际合作不断深化。截至目前，已有28个中央银行与我国签订了双边本币互换。截至今年10月份，先后与12个国家或地区的中央银行签订了人民币清算安排，其中，今年与英国、德国、法国、韩国、加拿大、澳大利亚、卢森堡、卡塔尔等8国央行签订了清算安排。截至10月底，已有169家境外机构进入我国银行间市场投资，超过30家的央行和货币当局已将人民币纳入其外汇储备。

胡晓炼表示，在宏观调控的方式和手段方面，人民银行不断创新。为保持银行体系流动性总体平稳适度，支持货币信贷合理增长，人民银行今年根据流动性需求的期限、主体和用途，以促进结构调整为导向，不断丰富和完善了货币政策工具组合。一是两次实施“定向降准”。二是创新货币供给工具，调节流动性供应，引导市场利率走势，创设了中期借贷便利(MLF)。总体上看，这种定向式的投放工具，能够较好地兼顾货币总量调控和结构调整，合理引导金融支持实体经济发展。

胡晓炼说，针对缓解企业融资成本高的问题，人民银行下气力通过深化改革积极应对。今年以来，在国际金融危机影响依然存在、国内经济下行压力有所加大的形势下，部分企业经营效益下降，小微企业融资不易、成本较高的结构性问题依然突出。为此，今年国务院两次召开常务会议，多措并举、标本兼治，推动结构性改革和调整。除要求金融机构优化信贷管理、清理不合理的收费、规范影子银行业务、遏制筹资成本不合理上升外，更重要的是进一步提出了深化金融体制机制改革的任务，包括推进利率汇率市场化、发展多层次资本市场、加快发展民营银行等中小金融机构。随着这些改革的推进，将有助于从根本上缓解企业融资成本高的突出问题。