招行P2P业务揽金1.5亿 撇清监控责任引争议

网易财经10月23日讯 招商银行进军P2P金融的消息一出即惊动市场。该行网贷平台上线一个多月的融资额就占据了P2P金融行业去年全年线上交易额的1.4%，可谓来势凶猛。但是，由于招行在积极“抢食”的同时却表示不对融资项目、融资人担责，引发了市场争议。

有市场人士认为，网贷是一个没有监管机构和行业标准、准入门槛的行业，银行在网贷过程中负责审核融资方，一旦出了问题，很难彻底撇清干系。

上线一月融资额为行业全年的1.44%

P2P金融近年来在网络上异军突起，属于网络贷款的一种操作模式。全球第一家P2P网贷平台Zopa2005年在伦敦上线运营。中国最早的P2P网贷平台成立于2006年。据媒体报道，截至目前，从事P2P金融的企业已经超过500家，业务金额今年年底将有望达到1800亿元。

而低调进军P2P业务被媒体高调曝光后，面对市场的各种舆论猜测，招行总行一直对这项业务三缄其口。就在招行低调的同时，该行P2P业务却依然在火热进行中。

招商银行P2P网贷业务自9月17日开始悄悄上线。作为目前为止唯一一家进入P2P金融的传统银行，媒体称招行P2P业务上线一个月即揽金1.3亿元，而招行日前又推出1500万融资新项目，这是该行推出的第7个线上融资项目。

网易财经从招行小企业e家平台上了解到，进军P2P业务一个月后，10月22日招行推出第7个线上融资项目，当日上午11点前该项目募集资金已超过1000万，并且成功在投标结束前完成此次投标。此项目融资金额为1454万元，预期年利率为6.25%。

根据招行网站资料显示，该P2P平台推出的前6个融资项目，金额最小的58万元，最大的5000万元，融资期限则从177天~182天不等，共募集资金1.2937亿元。如今随着第7笔交易的完成，招行这个线上贷款平台共融资1.4391亿元。

有趣的是，由于P2P业务呈现爆发性增长，今年8月，市场人士还在研究网络贷款会否对正规金融机构形成冲击，而在不到一个月时间内，招行以“抢食者”的姿态给市场一个最震惊的回复——P2P不但对正规金融机构尚未构成冲击，反而要警惕正规金融机构对其地盘的抢夺。

今年7月由第一财经金融研究中心发布的首份P2P借贷年度报告显示，截至2012年末，P2P贷款服务平台超过200家，可统计的P2P平台线上累计交易额将近100亿元，投资人超过5万人。这意味着招行这个线上贷款平台一个月左右的融资量就占了P2P行业去年全年线上交易额的1.4%。

低利率或因处于探索初期

虽然招行P2P业务受市场追捧，但对于未来其他银行会否跟风开展P2P业务，市场人士的看法则趋于谨慎。某总部位于广州的银行个贷部总经理向网易财经表示，未来是否要推出P2P业务，行里还未有研究。

海通证券银行业分析师佘闵华向网易财经表示，其他银行会不会跟风，这还需要银行自己评估。他认为，传统业务和新兴业务的融合很有吸引力，但是不是真正能更好的满足客户需要，怎样控制风险，这都是需要评估的。

根据招行网站资料介绍，融资项目的预期收益率在6.1%~6.3%，最小投资单位为1万元。市场人士指出，相对于非“正规军”的P2P业务，招行的P2P呈现的特点是预期收入偏低，而门槛却又过高（现有P2P网贷公司大多数投标门槛都在50元起步）。

据了解，目前其他网贷平台的预期年化收益率，低的也有12%，高的能超过20%。而招行该平台的预期收益率最高仅为6.30%，这个水平远远低于民间网贷平台，仅略高于定存的收益水平。拍拍贷联合创始人兼CEO张俊认为，P2P平台的投资者人均年化收益率在12%-15%之间，招行P2P偏低的收益率，对于目前涉足P2P的主流投资人群来讲吸引力不够。

佘闵华向网易财经表示，招行P2P的预期收益率比其他网贷平台和传统的银行产品预期收益率低，是由于招行刚刚进入P2P领域，各个方面都在探索阶段。他认为，相对低的收益率可能是在一个评估过程里，招行包括对风险的监控，对融资方的审核整个过程都不够完善，从这一方面讲，它的高门槛可能是初期对于潜在风险的规避。

张俊认为，从目前来看，招行P2P的标的很少，且以大额甚至超大额的借款标的为主。他推测这些标的基本还是由招行的线下客户经理获取，再由信贷审核人员实地审核的借款。

风险提示恐难撇清监控责任

目前，对于招行P2P平台市场讨论最多并且也是招行讳莫如深的就是平台的风控问题。招行总行一内部人士向网易财经表示，招行目前对此项目比较敏感，处于消息“静默期”，目前总行尚未对各分支行下发有关该项目的相关指示，大部分人都对此项目的细节并不了解，所以无法置评。

招行该线上平台的每个融资项目下均有如下风险提示“招商银行作为信息提供方不对融资项目、融资人归还本息承担任何形式的担保、保证责任”，然而每个项目下却都有“本息安全”的标记。

招行广州分行相关人士向网易财经表示，实际上该行做的是信贷转出，其中的一种类型是，如果客户有融资需求，找到招行，招行进行审核，风控过关后，才到市场上募集资金。他指出，有些项目融资方有抵押品，但由于每个项目不一样，未必每个项目都有担保。

对于招行在此线上贷款平台中是否要承担风险，市场有较大的争议。佘闵华认为，银行比其他网贷公司在风险控制和监管方面更有优势，但是网络贷款是一个没有监管机构和行业标准、准入门槛的行业，它需要时间去评估。

有学者明确指出，由于银行创建的P2P平台本质上是委托贷款业务的一种形式，银行虽然在项目尽职调查和风险控制方面有专业优势，但不应为融资项目做信用背书，也不应承担任何风险。

东方证券银行业分析师金麟却认为，虽然招行明文约定“不对融资项目、融资人归还本息承担任何形式的担保、保证责任”，但项目图标上“本息安全”的字样以及每个项目资金投向的披露几乎完全不透明，这些都显示招行在撮合流程中扮演着项目筛选和隐性担保的角色，因此招行需承担声誉风险。

一位广州银行业人士也向网易财经表示，招行进入P2P是新的趋势，反映出市场对投融资方向的改变，但他认为，银行在网贷过程中负责审核融资方，一旦出了问题，很难彻底说不承担任何责任。（黄惠敏 实习生 鞠秀玲）