2003年度诺贝尔经济学奖:格兰杰和恩格尔（二）

罗伯特·恩格尔（Robert F.Engle，1942年-）

经济时间序列分析大师，2003年诺贝尔经济学奖获奖者

罗伯特·恩格尔简介及主要经历

1942年11月出生在美国纽约州锡拉丘兹

1964年从威廉姆斯学院(WilliamsCollege)毕业,获物理学学士

1966年和1969年在康奈尔大学分获物理学硕士和经济学博士学位

1969至1974年间任麻省理工学院助教授

1975年转到加利福尼亚大学圣迭戈分校任副教授，1977年升为正教授。

1990到1994年在加利福尼亚大学圣迭戈分校担任经济学系主任。

1999年开始到纽约大学斯特恩商学院任金融服务管理教授至今

现为美国计量经济学学会会员和美国艺术与科学学院院士。

恩格尔和格兰杰曾经在加利福尼亚大学共事多年。

罗伯特·恩格尔的主要学术成就及贡献

他的贡献在于建立了描述经济时间序列数据时变波动性的关键概念：自回归条件异方差(ARCH)，并发展了一系列波动性模型及统计分析方法。瑞典皇家科学院称他不仅是研究员们学习的光辉典范，而且也是金融分析家的楷模，他不仅为研究员们提供了不可或缺的工具，还为分析家们在资产定价、资产配置和风险评估方面找到了捷径。

作为一名时间序列分析专家，恩格尔以擅长动态经济金融现象的经验模型分析而著称。他的研究足迹从早期的波段谱回归、假设检验和外生性，一直遍及到20世纪80年代后的协整分析、ARCH模型分析、以及金融资产收益数据的超高频分析。

作为近20年来金融计量领域的重要开拓者，他对金融市场分析长期持有浓厚的兴趣，在金融计量经济学的兴趣涉及金融市场微观结构、权益资产、利率、汇率和期权等。在恩格尔看来，随着电子化交易的发展，未来的金融计量经济学可以使金融市场的做市商、经纪人和交易者，借助于统计分析，自动地根据特定市场环境和目标做出最优的策略。

恩格尔是一名多产的经济学家，已发表100多篇论文，出版三部著作。此外，他还经常在学术界和实务界作演讲。正如他本人所说，没有应用的研究是枯燥乏味的，但担任太多而又缺乏研究意义的顾问工作，同样是枯燥乏味的。恩格尔的辉煌成就，除了在理论研究中得益于早期与格兰杰、韩德瑞、以及圣迭哥加州大学的经济学家和计量经济学家的学术交流之外，还得益于在纽约和纽约大学的现实环境。纽约作为世界金融中心，为他的学术研究提供了感兴趣的金融问题和模型分析所需要的数据；而纽约大学斯特恩商学院金融实务方面的同事，所提供的在实际问题上的观点，又深深启发了他的模型研究。

有趣的是，这位诺贝尔经济学奖获得者，在满怀抱负的大学时代，竟是渴望成为一名物理学家。当年在申请读研究生时，他分别申请了康奈尔大学和伯克利的物理学专业。与伯克利研究生院的电话联系受到担搁之后，最终选择了康奈尔，在那里，最初他还渴望成为超导研究小组的一员，但一年后受到启发，才同周围的很多朋友一样，决定转向经济系。物理学出身的恩格尔对于经济学的学习可以说是驾轻就熟，在拿到物理学硕士之后就很快拿到了经济学博士学位。事实上，历史上很多经济学家都有物理学背景，2000年诺奖得主麦克法登亦如此。

瑞典皇家科学院称，恩格尔的ARCH理论模式现已成为经济界用来进行研究以及金融市场分析人士用来评估价格和风险的必不可少的工具。2003诺贝尔经济学奖最终授予了罗伯特·恩格尔和英国经济学家克莱夫·格兰杰两位计量经济学家。这是继首届1969年和2000年之后计量经济学第三度获奖。

他的主要著作有:

《协整、因果关系和预测:格兰杰纪念文集》(与怀特合编)牛津大学出版社,1999；

《ARCH:阅读精选》牛津出版社,1995；

《计量经济学手册(第四册)》(与麦克法登合编)McFadden,北荷兰出版社,1994；

《长期经济关系:协整阅读材料》(与格兰杰合编)牛津出版社,1991等。

恩格尔担任的职务和获得的奖励有:

美国艺术和科学院院士

计量经济学协会顾问

金融数量研究院墨菲(RogerF.Murray)奖

美国经济研究局(NBER)研究员

计量经济学协会会员

MIT研究生经济学协会杰出教学奖等。