规模数量是P2P两倍的小贷行业陷多重困境

“中国小贷行业正进入增速放缓、风险增加的发展瓶颈期。根据小贷协会调研的结果，个别省份有超过1/3的小贷公司已经不能正常营业。维信金科10年前也是小贷起家，从3年前开始就转向以智能金融为导向的消费金融领域，但我们从不将自己定位为P2P。国内小贷业的突破如果依赖P2P这种模式，最终还是会走入死胡同。”在近期维信金科战略转型发布会上，总裁廖世宏接受《华夏时报》记者专访时称。

小贷业深陷多重迷局

作为中国普惠金融的重要组成部分，小贷公司试点于2006年，并于2008年扩大至全国，其超过8000家的规模数量是P2P平台的两倍，但走过10年黄金期，如今行业亦陷入多重迷局。

央行报告已显露端倪：2016年一季度小额贷款行业，环比4项主要指标均出现负增长。机构数量、从业人员数量、实收资本、贷款余额，分别减少43家、979人、33.89亿元、31.41亿元；分别下降0.48%、0.83%、0.40%、0.33%。

在廖世宏看来，中国小贷业的困扰迷局，从3年前就已经出现，随着互联网金融的快速发展，尤其是P2P行业的无序竞争，搅乱了整个市场的竞争氛围；另一方面，城商行甚至国有银行客户下沉，进一步挤压小贷行业的资产空间。

“上海小贷行业协会从一开始就明确不鼓励小贷机构线上搞P2P。”在5月11日维信金科的发布会上，上海小贷行业协会会长杨国平告诉本报记者，上海现有132家小贷公司，截至去年年底累计放贷2000亿，余额200多亿，不良率在10%左右，远低于P2P平台目前的超过15%的坏账率。

从地区来看，上海的小贷机构无论在业务还是风控上都排名全国前列，但同样也遭遇经济增速下滑后，小贷公司不敢放贷的尴尬境地。

“今年一季度银行信贷大规模出笼，但是我们小贷公司却不敢和银行一样放贷。” 5月26日，中部地区一家省会小贷公司老总陈畅（化名）对记者称，经济形势的好坏，小贷公司有最切身的感受。与P2P不同的是，小贷公司的资本金来自于股东以及合作银行的资金，小贷公司要考虑到每一笔贷款的坏账风险，必须对股东负责，假如股东认为经济不景气，那么肯定谨慎放贷。

“小贷公司放贷规模减少，未来这个比例会下降。”杨国平也证实了这一情况。

“根据银监会23号文规定，小贷公司最多只能向两家银行业金融机构融入资金，且融入资金的余额不得超过资本净额的50%。另外只贷不存的低杠杆运营模式使得不少小贷公司资金流动性差，且资金来源紧张。同时近年来宏观经济的持续下行，整个行业也面临着坏账率不断上升的问题。”廖世宏指出。

有业内人士分析指出，对于国内的小贷行业而言，目前虽然不是生死存亡的时刻，但是国家也已经表明经济新常态将要维持相当一段时期，假如小贷行业不能扭转已经出现的“萎缩”局面，寻求转型，中国的小贷市场将很难避免进入衰退期。

而已经出现的情形是，根据央行报告统计今年一季度全国有超50家小贷公司因为生意清淡，股东解散而消失于市场中。

成功转型“孤本”

值得注意的是，国内也已经出现由曾经主营小贷业务的机构开始谋求“变身”的案例，维信金科就是其中一家。

“当P2P 3年前崛起的时候，维信金科就在积极探寻新的业务模式，因为互联网金融的大潮不可阻挡。假如我们依然只做线下业务，到今天可能和其它小贷公司一样，业务难以为继。”对于维信金科的业务战略调整，廖世宏在受访时称，通过智能金融进军消费金融，是维信金科3年来摸索出来的路。

《华夏时报》记者了解到，维信金科所提出的所谓的“智能金融”，是“互联网+金融”向“互联网+金融+大数据+人工智能”的转变。由人工智能串联起互联网、金融、大数据，实现更加智能的精确计算的作用。

以其去年4月发布的卡卡贷、豆豆钱、星星钱袋3款主要智能金融产品为例，客户在线提交全部资料信息后，一分钟完成授信审批、最快当天放款。7天24小时全天候服务，全程自动无人工审核和人工干预，风险控制率还极高。

“现在维信金科以移动互联网获客的模式，辐射全国客户，智能金融全流程自动化的审批模式为高效服务海量客户提供了可能性。今年3月单月服务客户超过30万，这个数字还在以每月超过15%的增速提升。而维信金科去年实现利润超过2000万美元，10年以来一直保持着盈利的状态，还得到国内外超过2亿美元的两轮融资，未来不排除做大规模的融资和上市计划。”廖世宏向本报记者如是表示。

廖世宏也指出，小贷公司本身就是以控制风险起家，每一笔贷款的发放考虑的是股东的利益，这是和P2P平台最本质的区别。现在P2P高坏账率已经是行业内公开的秘密，假如小贷公司走P2P同样的模式，无异于饮鸩止渴。维信金科的转型创新对于小贷行业未来的发展至关重要，“智能金融”战略可为整个行业提供参照。

但在业内看来，上海维信金科的成功“变身”，对于整个小贷行业来说，并不具有可复制性。

“小贷行业是中国普惠金融最重要的版图之一。在国内几乎没有一家P2P机构实现连续盈利的当口，盈利的小贷行业却找不到转型出路。这是一个悖论，小贷公司受宏观经济影响以及P2P的冲击，不能成为行业低迷的理由，但维信金科的模式注定也只是极少数公司成功的模板。”上海一位长期观察小贷行业的资深人士如是对本报记者表示。