早报（11.14）| 突发！美国全境航班停飞，特朗普听取简报；英伟达市值一周蒸发超3.8万亿元；马斯克星舰第15次试飞！

突发！美国全国范围航班停飞。美国联邦航空管理局13日以“特殊情况和安全原因”为由，发布全国性地面停飞令，直至另行通知。美媒报道称，美国空中交通管制通信系统出现严重问题。此前，美联邦航空管理局已暂停了芝加哥的航空交通。特朗普已就全美停飞听取简报。目前尚不清楚何时能解除停飞指令。这是自2001年“9·11”袭击事件以来，第二次全美范围禁止所有航班起飞。另外，美国国家气象局表示，该机构正遭遇全国范围的互联网与通信问题，技术人员正在积极处理，以尽快恢复。

OpenAI“断臂”与马斯克“求生”，两大AI巨头正同步收缩战线。OpenAI解散旗下机器人团队。据Fortune等外媒报道，OpenAI已确认解散独立机器人团队，将原成员并入常规模型训练体系。SpaceX AI裁撤Grok Imagine。据The Information，SpaceX的人工智能部门裁减了Grok Imagine团队约60人。

SpaceX发射第15次星舰飞行。北京时间11月14日6:45，SpaceX星舰从得州星基地2号发射台升空。起飞后约6分钟执行返回机动，随后助推器最终在墨西哥湾溅落并发生爆炸，未能返回发射场，也没有由发射塔机械臂完成捕获。

美股方面，三大指数涨跌不一，道指涨0.1%，纳指跌0.91%，标普500指数跌0.4%。芯片股下挫，费城半导体指数跌3.43%，AMD跌超8%，闪迪、西部数据跌超5%，博通、ARM跌超4%。

科技七巨头涨跌不一，Meta涨2.9%，苹果、微软小幅收涨，特斯拉跌1.82%，亚马逊、谷歌收跌；英伟达跌2%，本周累计跌幅近13%，创2025年4月以来最大单周跌幅，且为连续第六周下跌，创2012年以来最长连跌纪录。以10月6日收盘价（239.24美元）计算，英伟达市值六周蒸发1.84万亿美元，（约12.28万亿元）。本周市值蒸发逾5733亿美元（约合人民币3.82万亿元）。被称之为“美国茅台”的可口可乐则再创新高，科技避险股代表苹果，以及医药龙头礼来刷新收盘历史新高。

中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.84%，霸王茶姬涨超6%，老虎证券涨逾5%，蔚来跌近5%。

大宗资产方面，WTI 12月原油期货收跌0.20%，报88.56美元/桶，本周累计下跌将近2.50%，连续第二周下挫。布伦特1月原油期货收涨0.02%，报95.84美元/桶，本周累跌超2.52%。

1. 白宫否认哈塞特即将离职

白宫周五否认国家经济委员会主任凯文·哈塞特将在未来几周内离开特朗普政府。此前，Semafor援引三名知情人士报道称，哈塞特正在寻求政府外部职位，并预计数周内离职。白宫官员回应称，相关报道没有事实依据，哈塞特是特朗普经济团队的重要成员，将继续推进总统的经济政策。

2. 黄仁勋自嘲“我是人渣”，上千员工集体请愿喊他回来

据彭博，在辞去英伟达CEO职务前的几天，黄仁勋曾在与朋友的私人交谈中，用“我是人渣”自嘲。另据美媒报道，部分英伟达员工正呼吁董事会重新考虑黄仁勋回归CEO职位的可能性。一名在公司任职多年的工程师在内部意见箱发布帖子，要求董事会在作出重大决定前充分考虑员工意见。该帖子目前已获得超过1600条评论，其中多数支持黄仁勋复职。半导体研究机构Semianalysis指出，料黄仁勋离任后英伟达渐趋保守，2028年逾七成产能或流向竞争对手。黄仁勋辞职后，马斯克称他将永远被铭记。目前，美众议院要求黄仁勋12月1日出席闭门访谈受询问。

3. 特朗普提前卖出英伟达

据市场消息，英伟达创始人黄仁勋因私人关系辞职后，美国总统特朗普及多名国会议员家庭此前出售英伟达股票的交易记录受到关注。相关交易发生在公司丑闻集中曝光及股价大跌之前，其中部分减持接近历史高点。加州民主党众议员罗·康纳妻子关联的家族信托，以及特朗普的投资账户，均在相关消息公开前出售过英伟达股票。随着公司股价大幅下跌，外界开始关注这些交易是否涉及提前获知敏感信息。目前尚无证据表明相关交易存在内幕交易行为。

4. Microsoft 365全球死机 微软高层致歉否认网攻

Microsoft 365昨日凌晨起全球大规模服务中断，Outlook、Teams及Copilot等核心应用受影响。微软称异常主要涉及Exchange Online，部分服务器未能运作令其余设施负荷过重，已重启服务器并测试替代方案，服务逐步恢复但未全面恢复正常。微软执行副总裁Charles Lamanna在社交平台致歉，强调无迹象显示事件由恶意或网络攻击引起。中国香港有中小企称新闻监测及客户会议受阻，部分大客因保安规定必须使用Teams，会议被迫改期。

5. DeepSeek发布全家桶应用API

11月13日，DeepSeek公告，正式开放这套全家桶应用API：在原有API中开启对应参数，即可获得深度思考搜索、文件输入等对话功能；语音及相关底层能力也已开放独立接口（含OCR、ASR、TTS等），支持单独或组合调用。开发者可以在自己的应用中轻松实现复杂的对话功能，甚至1:1复刻出完整的DeepSeekApp。

6. OpenAI推出ChatGPT钱包

penAI联手美国运通、万事达和Visa推出ChatGPT钱包，初期面向美国成年Pro用户开放，暂不从交易中抽成；用户逐笔授权后，AI代理即可使用替代支付凭证完成购物，但OpenAI也坦言，商户是否接纳仍是推广中的重要障碍。

7. 景林Q3大幅加仓台积电 重新建仓Meta、英伟达

据WhaleWisdom统计，景林三季度末报告的持仓总市值约为29.5亿美元，较二季度末的约21.86亿美元增长约35%。三季度大幅加仓半导体，台积电持股数量增至上季末的约11.74倍，跃居第三大重仓股，英特尔获增持近五成；二季度清仓的Meta、英伟达和阿里巴巴重新进入组合，期末13F持仓总市值升至约29.5亿美元。

8. 三星据报洽购数据中心冷却设备制造商摩丁

知情人士称，三星电子正在洽谈收购摩丁制造，该交易最快可能在未来几周内达成。摩丁制造公司生产商用制冷和供暖系统，其中，数据中心业务是其增长最快的业务板块。截至周四收盘，摩丁最新市值超56亿美元。自11月3日发布逊于市场预期的季度财报以来，该股股价已累计下跌约15%。

9. 梅赛德斯-奔驰叫停德国工厂投资

据路透援引的一份备忘录显示，豪华汽车制造商梅赛德斯-奔驰正暂停其在德国各工厂的所有投资，并考虑关闭部分厂区，以应对高昂的汽车制造成本。此举标志着德国汽车行业危机进一步升级。该危机此前已引发大众汽车有史以来规模最大的重组，并威胁到德国这一支柱产业中数以万计的工作岗位。根据梅赛德斯-奔驰在公司内网发布的一篇高管访谈，公司决定暂停投资，是因为在削减劳动力成本的问题上，管理层未能与企业委员会及工会代表达成共识。

10. Cerebras Q3云收入激增272%

AI芯片公司Cerebras第三季度核心营收2.3亿美元，同比增长70%，高于市场预期的2.15亿美元；其中，云服务收入同比增长272%至1.45亿美元。截至9月30日，剩余履约义务(RPO)达到261亿美元。公司上调2026年全年核心营收指引，从8.8亿至8.9亿美元，上调至9.4亿至9.6亿美元。公司同时披露，已经签约700兆瓦的数据中心容量，计划在2027年底前交付。

11. 源杰科技签订17.44亿元大功率激光器芯片销售订单

源杰科技公告称，公司近日收到B客户采购订单，向其销售大功率激光器芯片产品，订单总金额17.44亿元(不含税)。本次交易属于公司日常经营销售订单，若顺利实施，预计将对公司经营业绩产生积极影响。

1. 美国10月PPI年率创四年新高

美国10月PPI环比上涨0.3%，低于预期的0.4%，前值上修至1.4%；同比增长6.5%，预估为6.6%，前值为6.3%。美国10月核心PPI同比增长5%，预期5%，前值5%。

2. 中国10月新增社融1.15万亿元，M2同比7.1%

中国央行公布2026年10月份金融数据。1-10月社会融资规模增量累计为28.61万亿元，比上年同期少2.29万亿元，前值274600亿元。结合前值计算可得，10月社融规模增量为1.15万亿元。2026年10月末社会融资规模存量为469.16万亿元，同比增长7.2%。

1-10月人民币贷款增加11.42万亿元，前值115200亿元；人民币存款增加21.97万亿元。结合前值计算可得，10月人民币贷款减少0.1万亿元；人民币存款增加1.21万亿元。10月末，广义货币(M2)余额359.06万亿元，同比增长7.1%(预期7.2%，前值7.2%)。

3. 欧元区第三季度经济同比增长1.3%，预期为1.3%；环比增长0.4%，预期为0.4%。

1.Q3全球平板面板出货量同比下降10.9%

据群智咨询数据统计，2026年第三季度，全球平板面板出货量约为6780万片，同比下降10.9%，环比下降10.1%。与上半年整体出货基本持平的表现不同，三季度市场下行压力开始在总量层面显现。2026年前三季度，全球平板面板累计出货约2.14亿片，同比下降3.9%。

2. 机构预估第四季度PC DRAM价格季增13%~18%

据TrendForce集邦咨询最新存储器产业研究，存储器价格上涨超过一年，消费性电子产业成本压力与日俱增。其中，笔记本出货量预估自2026年第三季起明显季减，PC OEM正面临销售疲弱、整机库存堆高的双重挑战，部分厂商已计划调整2026年第四季、甚至2027年第一季的存储器采购规模，并可能扩大贴牌机型的出货比重。Trendforce预估，4Q26 PC DRAM价格季增13%~18%，Client SSD季增幅度在5%以内。

3. 全球石油供应逐步恢复

国际能源署当地时间11月13日发布最新一期《石油市场报告》指出，今年10月全球石油日均供应量达到1.054亿桶，比9月增加230万桶。北海原油价格从10月初每桶136美元的高点降至约93美元，跌幅超过30%。不过，国际能源署警告，柴油供应仍然紧张。欧洲柴油价格虽然有所回落，但仍比战前高出77%。报告预计，2026年全球石油日均需求将减少270万桶，2027年有望回升200万桶。

4. 全球铜产量版图：智利占比近四分之一

据美国地质调查局(USGS)发布的《2026年矿产商品概要》数据，在2025年全球主要的铜生产国中，智利在铜矿开采领域占据着显著的领先地位。2025年，智利的铜产量达到530万吨，占全球总产量的23%。智利还拥有全球约18%的铜储量，进一步巩固了其在国际铜市场中的核心地位。刚果(金)位居第二，全年铜产量达到320万吨。秘鲁以270万吨的年产量位居第三。此外，中国、俄罗斯、美国的年产量分别达180万、130万和100万吨。

昨日，A股方面，沪指跌0.59%，深证成指跌2.05%，创业板指跌3.32%，北证50跌3.5%，科创50指数跌2.3%。全市场成交额16671亿元，较上日缩量2788亿元。短剧概念再度活跃，银行股逆势上涨。算力硬件板块集体下挫，CPO、PCB及存储芯片概念跌幅居前。

港股方面，恒科指收跌3.02%，恒指跌1.55%，国指跌1.48%。大型科网股集体下跌拖累大市走低，存储半导体股、PCB概念股、光通信概念股大幅下跌，内房股、汽车股、黄金股、生物医药股、保险股、光伏股、航空股普跌。内银股逆势再度撑市，石油股全天活跃。

主力动向，南下资金净买入港股23.33亿港元。其中，净买入腾讯6.8亿、智谱5.69亿，净卖出阿里巴巴18.79亿。据统计，南下资金已连续3日净买入智谱。

两市融资余额：截至11月12日，上交所融资余额报11779.36亿元；深交所融资余额报10883.93亿元；两市合计22663.29亿元，较前一交易日增加6.85亿元。