“双11”金融服务新气象：从“工具”走向“场景” AI助手主动触达

　　上证报中国证券网讯（记者刘暄）“双11”的竞争，早已不只是价格和流量。上海证券报记者日前调研京东的各类金融业务发现，今年京东11.11期间，金融服务正在出现两条变化线：一端是AI助手从“被动问答”走向“主动陪伴”，开始尝试先于用户发现金融需求；另一端是财政贴息政策从账单分期扩围至信用卡消费分期，并通过“国补+贴息+平台优惠”的叠加，让政策红利更直接地落到消费者的支付页面上。

　　专家表示，前者改变的是金融服务的触达方式，后者改变的是居民消费的成本账本。两者交汇，意味着金融科技与提振消费政策正在从“工具”走向“场景”，从“单点”走向“闭环”。

　　AI金融助手走向“主动陪伴”

　　“以前是我有疑问才去问AI，现在是它先提醒我。”京东金融用户小张的使用习惯正在发生变化。小张持有一只基金，近期市场波动较大。即使他没有主动打开京小贝（金融AI助手），京小贝也能结合他的真实持仓情况，通过京东金融App内的Push推送提醒其持仓受到市场波动影响。

　　这个看似简单的动作，背后是京小贝的升级。据京东金融介绍，京小贝从“被动问答的金融AI”升级为“会主动找你的全能金融陪伴助手”。过去，金融AI主要追赶回复质量、基础能力和交易闭环；新版本则把重点转向主动感知、长周期陪伴和全场景服务。

　　“更主动”首先体现在触达方式上。京小贝不再只是等待用户发起提问，而是结合用户的真实金融状态、历史关注话题及任务进展，主动发现值得用户关注的变化和服务机会，并通过京东金融App内的Push、底导、场景气泡等多种方式，在合适时机向用户提供服务。

　　“更主动”的第二层，是主动引导。记者在京东金融App内看到，用户进入小贝首页时，推荐问题不再只是“最近基金行情怎么样”这类通用问题，而是可能结合其真实持仓生成更具体的问题。

　　在京东11.11期间，京小贝累计服务用户数同比增长10倍，累计解答金融问题同比增长53%。京小贝产品负责人对记者表示，对行业来说，AI金融助手的竞争点，也正从“答得快不快”转向“找得准不准、送得及不及时”。当然，主动触达不能变成主动打扰，个性化推荐也不能越过金融适当性的边界，这仍是行业需要持续回答的问题。

　　贴息新政在支付页“落袋”

　　今年，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》提出，将信用卡专项分期、消费分期、预借现金分期等新发生信用卡各类分期业务纳入个人消费贷款财政贴息政策支持范围。

　　贴息政策的变化直接体现在消费者的账单里。“双11”期间，天津的李女士下单购买了一台原价2999元的Apple Watch。她在京东选择信用卡分期12期支付，天津的国家补贴可减约450元，国家贴息年化1%又可省约30元，再叠加京东的各类优惠后，累计可省近500元，约等于8折到手。

　　贴息扩围不仅影响消费者端，也牵动商家端。针对商家资金应对销售增长后的备货、生产等融资需求，京东供应链金融科技的“护航计划”为商家提供超百亿元专项提额、3000万元息费补贴，并有专属利率优惠与整单免息权益。

　　京东科技数字金融研究院负责人对记者表示，财政金融协同提振消费政策既着眼于降低居民消费成本，也注重缓解企业经营压力，通过财政贴息引导金融机构优化服务，并以市场优惠进一步放大政策效果，有助于促进个人消费提升、企业经营改善与居民收入增长形成良性循环，实现“1+1+1＞3”的政策效果。

　　金融服务成为消费生态基础设施

　　11月11日，京东白条上线“天天享免息”优惠活动。有数据显示，分期服务有效拉动各品类增长，手机、家电等品类的分期交易额同比增长超50%；新兴消费品类表现亮眼，智能设备等品类交易额增长80%。

　　受访专家认为，当前金融服务不再只是大促的“辅助工具”，而正在成为连接消费者、商家与履约服务的基础设施。

　　北京信息科技大学教授、商学院副院长倪渊对记者表示，传统大促场景下，金融多承担支付结算等辅助性功能；从当前实践来看，消费端通过分期贴息降低居民消费成本，产业端依托供应链金融缓解商家备货与经营压力，金融服务正逐步贯通消费、流通、生产各环节，基础性支撑作用持续显现。

　　“过去金融在大促里主要是支付加分期免息，现在已经贯穿交易的全过程。”对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员邓慧慧对记者坦言，对消费者，金融直接影响“买不买得起”，财政、银行和平台的支持在同一个支付页面完成叠加；对商家，金融是大促经营的“水电煤”，例如帮助商家解决备货期的资金周转问题。

　　邓慧慧说，系统要稳，风控要严，分期贴息不能变成过度借贷的推手。而且现行贴息政策实施期截至今年年底，提振消费的长期动力还是要靠居民收入增长和消费预期改善。