海外，爆拉了！

今天科技股全线回暖，热点纷呈！

无论是前段时间领涨的AI应用、机器人、商业航天，还是领跌调整的AI硬件、半导体，今天都有不错的表现。

核心原因是中东危机的缓解。

昨晚，特朗普表示，伊朗战事已“事实上结束”，并称美国目前似乎没有必要对伊朗采取军事行动。

受到这个消息的影响，昨晚布油价格大幅跳水了6%，最新回到了90美元附近。

上个月底，中东危机紧张的时候，布油价格曾经一度涨到了117美元。

几乎跟3月初，战事最激烈的时候差不多。

而现在，短短半个月时间，油价跌幅已经接近20%。

油价下跌，最直接的影响就是降低全球通胀压力，随之12月加息的压力也将降低。

再下一步的传导，就是全球资本市场的流动性向好。

因此我们可以看到，最近科技股的下跌势头明显被止住了。

上周，创业板指数微涨2.14%，本周截至今天的涨幅也有1%，恐慌性下跌再也没有出现过了。

相反，一轮中期大反弹的势头，正在逐渐酝酿中。

昨晚美股已经打了个样，费城半导体指数大涨6.85%，光通信板块龙头Coherent暴涨16.79%，Lumentum大涨10.69%。

这也是今天，A股的AI硬件、半导体板块获得大幅资金净流入的关键。

A股的AI硬件行情向来是紧跟美股指挥棒，这个逻辑大家都懂的。

我们重点说说大A特有的两条主线：AI应用和机器人。

先说AI应用。

最近美股的AI软件股涨得也不错，像微软，就完全收复了上半年的失地，开始创新高的历程。

但A股的AI应用，跟美股是完全不同的逻辑。

美股的AI应用=软件AI化。

A股的AI应用=影视AI化。

核心炒作的就是影视、传媒、游戏、广告四大板块，押注的是中国AI短剧在这个新兴赛道上的全球化机会。

在前面的文章中，我们分析过，中国AI短剧目前在全球市场上是具有垄断性地位的，市场份额高达90%以上。

别看这个行业如今的规模还不大，但增速快啊！

短剧行业从2020年起步，2024年达到504亿元，2025年增长至678亿元，今年预计突破793亿元。

单一AI短剧来看，去年才刚刚出现，今年初Seedance 2.0问世，技术才走向成熟，到今年下半年产能占比已经高达短剧90%左右。

其发展速度堪称一日千里。

按当下的势头，这些国产AI短剧产能会快速涌向海外，颠覆海外影视市场的格局。

传统影视可不是个小行业，免费广告加上付费电视频道合起来，整体市场在4000-5000亿美元左右。

以前，这个庞大的市场是掌握在西方巨头手中的，但现在，已经摇摇欲坠了。

一个典型的风向标，就是奈飞的股价，自去年下半年开始持续下行，最新跌幅已经超过了50%。

奈飞股价下跌，主要原因是其用户日均观看时长从2023年6月的1.81小时降到了最新的1.64小时。

其近年来用户增长的主力，是印度、印尼、菲律宾、土耳其这些地方，而它们恰恰是海外AI免费短剧爆发的核心区域。

很明显，AI短剧不仅仅在蚕食爱奇艺、优酷、腾讯视频这些国内媒体平台的流量，同样也在蚕食海外巨头的市场份额。

要知道，去年上半年，奈飞的市值还是高达5700亿美元的，而现在只剩下2600亿美元了。

那么，奈飞失去的3000亿美元估值，划到A股这边来，显然是合理的。

跟AI短剧相关的四大板块中——

影视、传媒、游戏属于上游的IP环节，广告属于下游的投流环节，都是比中游短剧制作更好的生意模式。

今天影视板块大爆发，涨幅高达6%，主要是接近年底，贺岁档、春节档临近了。

虽然说，今年电影行业不景气，但市场已经开始提早抢跑，押注AI短剧模式跑通之后，AI技术会逐步向院线长片延伸。

关注标的：

掌阅科技+中文在线：网文平台，出海短剧改编IP龙头。

华策影视+光线传媒：影视龙头，手握大量IP，积极AI化。

再说机器人板块。

人形机器人被普遍认为是下一个AI化的行业，各路科技巨头也是纷纷入局，市场日渐升温。

今天有多个好消息催化——

1，苹果发布HALO人形机器人自主控制系统，采用宇树G1机器人做技术验证。

这是宇树科技今天股价大涨的关键。

从10月中旬股价反转以来，宇树科技这一波股价的涨幅已经达到90%。

2，Anthropic发布新一代旗舰模型Claude Fable 5.2，在复杂编程、科研推理、图表理解和机器人控制等方面进行升级。

最大的亮点，就是Fable 5.2在RoboDojo模拟双臂机器人测试中的成功率达64.9%，较GPT-6 Astra（29.8%）提升一倍多。

同时，还展示了Fable 5.2控制机器人完成拧瓶盖、操作魔方和绘画等任务的画面。

3，英伟达发布世界动作模型GR00T 2，通过海量人类经验预训练及少量真机示教提升机器人泛化与精细操作能力。

预训练融合40.3万小时人类第一视角视频、1万小时UMI夹爪及2.35万小时机器人遥操作数据。

加入完整人类视频的预训练后，72项真机任务平均完成进度由50%提升至70%。

4，市场传言，特斯拉可能在12月初开放擎天柱机器人的预订。

擎天柱的初期成本可能与电动汽车差不多，每台机器人的初始成本约为3万美元，之后会降至2万美元左右。

总之，无论是技术上，还是市场进展上，近期海外机器人行业的进展都不少，这也让市场情绪变得乐观起来。

特斯拉链值得关注起来了！