权威机构解析英国2026秋季财政预算

英国财政大臣约翰•希利于10月28日颁布了上任后的首份预算案，聚焦生活成本危机，并为小型企业及创业者提供针对性支持。一如市场预期，本次公布的多为零散的小幅措施，而非全面改革，因此更多细节将在未来数日陆续披露。

英国必臻Blick Rothenberg会计师事务的财税专家们第一时间对本次预算案进行了解析。(本文授权转载自微信公众号：必臻 Blick Rothenberg，如需转载，请联系原作者。)

对个人的影响

创业者——商业资产处置减免（BADR）与创始人减免

本次预算案可谓有所予亦有所取：政府宣布进一步下调商业资产处置减免（Business Asset Disposal Relief，略称BADR）的额度，自2027年4月起，该项减免的生涯上限由100万英镑降至50万英镑。上述调整意味着，一项BADR申请实际可节省的资本利得税为30,000英镑。

BADR的前身为企业家减免（Entrepreneurs' Relief，2008年推出），当时的生涯限额为100万英镑，适用税率为10%。其后，终身限额逐年上调至1,000万英镑，随后又再度下调。此次下调至50万英镑，为该项减免有史以来的最低水平，其价值亦大幅缩减。

与此同时，经咨询程序后，一项全新的减免——创始人减免（Founders' Relief）将自2027年4月起推出。符合资格的资本利得将适用10%的资本利得税税率，终身限额为1,000万英镑。是不是听起来似曾相识？或许如此，但政府拟议方案中"创始人"的定义条件，较BADR下的资格条件更为严格。

按目前的拟议方案，创始人减免下的合格个人须同时满足以下条件：

• 持有至少25%的普通股；

• 自公司设立之初即持有至少25%的股权；

• 持股期不少于五年；以及

• 在处置日前已连续五年以上为英国税务居民。

处于英国企业税征税范围内的公司，方可适用。

此外，按拟议方案，公司本身须在以下三项测试中满足两项，个人方可享受该项减免：

• 营业额：不低于1,000万英镑的营业额，年均复合增长率达25%；

• 员工人数：不少于15名员工，年均复合增长率达25%；

• 创新：合格研发支出达150万英镑。

相较于BADR较为宽泛的适用条件，新减免为创始人设定了更高的门槛。

上述拟议的适用条件尚待咨询，在正式立法前仍可能调整。不过，该项减免显然旨在针对致力于扩大业务规模的个人。

及时缴纳个人所得税汇算清缴

继今年早些时候的意见征询稿之后，英国税局（HMRC）于预算案日发布了各界回应的意见总结及后续安排。征询稿曾建议，将通过薪资代扣代缴（PAYE）征收个税申报的尾款，或改革预缴税（payment on account）制度。该建议在可操作性及实施层面引发了强烈反响。

问题在于，某一税务年度的税款，可能要到该税年结束后约22个月才需缴付。这对国库而言形成现金流劣势，却使部分纳税人获得现金流优势。然而，当个人取得收入很久之后，再筹措单笔款项缴税也并非易事，因此，在取得收入的时点前后缴税，或许更为可取。

税局宣布，已纳入预缴税制度的纳税人，今后须通过直接扣款方式，自动缴纳“年内”预缴税。这将成为默认安排，符合条件的个人可选择通过PAYE缴付。其目的在于使个人在税年内更规律地“少额多次”缴纳税金，而非在取得收入的一段时间后，一次性缴纳较大金额。此外，纳税人亦可预估收入，以便及时调整预缴金额。

上述变更将自2029年4月起实施。

储蓄者及房产投资者——所得税税率进一步调整

自2027年4月起，储蓄及房产收入的所得税税率，将再上调2个百分点。这意味着，对应现行的基础税率20%、高等税率40%和附加税率45%，储蓄及房产收入税率将分别上调至24% / 44% / 49%。

与非储蓄及非房产收入所适用的20%、40%和45%税率相比，上述涨幅相当可观。对储蓄者及房东而言，可以说是进一步削弱了其储蓄与投资的意愿。

个人储蓄账户（ISA）

本次预算案宣布了ISA制度的进一步调整，其中，现金ISA年度额度将维持在20,000英镑不变，这一消息受到市场欢迎。终身ISA（Lifetime ISA，简称LISA）将自2029年4月起由全新的首次置业ISA（First-Time Buyer ISA，简称FTB ISA）取代。

现有LISA将继续有效，若储蓄者购买的房产价格超过上限，所适用的罚金将予以降低。罚金水平看来仍具惩罚性，但储蓄者至少能够取回其本金。此外，政府还将就面向首次储蓄者的新型ISA开展咨询。

大家是否还记得先前预算案中有关“英国ISA”（British ISA）的提案？该提案曾因旨在简化ISA制度而被搁置。然而，现届政府未必能够实现简化制度的目标。

所得税税务数字化（MTD for Income Tax）

预算案附注中的一处细节确认：自2027年4月6日起首次纳入MTD的纳税人（即根据2025/26年度纳税申报表，自雇及/或租金收入超过30,000英镑的个人），若逾期申报，其罚分将获得宽限期延长。

在纳税人适应MTD各项要求的过渡阶段，这是一项值得欢迎的调整。此外，目前给予非英国税务居民的豁免安排，似乎也将延长至另行通知为止。

非英居籍人士（non-dom）与境外收入及收益（FIG）制度

在预算案的细则中，政府承诺将“……继续评估以居住地为基础的税制，是否在国际竞争力、公平性及公共财政支持之间取得适当平衡，并已表明愿意采取行动，以确保实现最佳平衡。”

这一表态受到欢迎，也为具有国际流动性的个人带来一线希望：现行制度的微调或将在不久后提上议程。

反向混合实体咨询结果

夏季意见征询的结果现已公布。政府倾向于采用税收抵免制度，而非将反向混合实体（如美国有限责任公司，即LLC）在英国税务上视为税务透明实体。

方案拟允许纳税户就已承担的境外税款（无论由个人还是实体本身承担），在分配发生时产生的英国税负中申请抵免。待进一步征询意见后，该制度最早可能于2028年初实施。敬请持续关注。

对企业的影响

商业税

本次预算案公布的措施，是否会被认为力度不足、为时已晚，抑或能够激励亟需的经济增长？时间会给出答案。

本次预算案被定位为“喘息空间”，对大多数企业而言，这一说法或许较为贴切。尽管各项基本税率保持不变，预算案仍推出了若干旨在促进增长及区域投资的措施。

公司税

25%的主税率及19%的小型利润税率，将在自2028年4月1日起的财政年度内保持不变。

不过，针对银行业务的公司税附加税将自2027年1月1日起上调3个百分点至6%，为期15个月。这是一份面向工作人士的预算案，银行业亦须分担部分冲击。

政府还发布了一项意见征询稿，就如何简化公司税整体征管体系征求意见，以提升确定性，并支持投资、增长及竞争力。对许多面临行政负担日益加重的企业而言，这是一项值得欢迎的举措。

资本免税额

全额支付抵扣（full expensing）政策保持不变。同时，主池（main rate）首年免税额将自2027年1月1日起由40%提高至50%。但是，主池的递减率将自2027年4月1日起由14%下调至12%。尽管这在很大程度上仅属时间性差异，计划进行大额资本性支出的企业仍应审慎考虑支出发生的时点。

境外常设机构豁免

一如市场预期，境外常设机构（PE）豁免制度将调整为强制适用，较原有制度更为简化。相关变更适用于2027年1月1日或之后开始的公司税会计期间。

研发税收减免

政府将推动立法，取消对2027年4月1日或之后提交的研发税收减免申报所要求的申报通知表（Claim Notification Form）。此外，自2027年秋季起，政府还将简化申请研发税收减免的公司须在补充信息表（Additional Information Form）中提供的信息。对于仍在适应上述要求的众多企业而言，这是一项值得欢迎的改变。

营业地税（Business Rates）

自2027年4月1日起，英格兰地区的零售、酒店餐饮及休闲行业企业将受益于小型企业营业房产税减免门槛的上调（由12,000英镑提高至18,000英镑）；酒吧、社交俱乐部及现场音乐场所还将额外享受20%的减免。预计约70,000家企业将因此完全退出营业地税体系，有望为英国的商业街重新注入活力。

总结

总体而言，本次预算案基调积极，将为企业带来一定的稳定性，并更加注重投资、创业及长期增长。预算案同时公布了多项更广泛的措施及意见征询稿，我们将持续关注更多细节，以评估其对企业的整体影响。

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