中银富登首例“村合村”落子阜阳 全国最大村行集团整合提速

每经记者：刘嘉魁 每经编辑：李雨冰

一纸批复，让安徽阜阳7家分散在县（区）域的村镇银行法人，走到了一起。

近日，国家金融监督管理总局安徽监管局发布批复，同意太和中银富登村镇银行有限公司吸收合并颍上、界首、临泉、阜南、阜阳颍泉、阜阳颍东6家中银富登村镇银行，并承接其全部资产、负债、业务、员工及其他各项权利义务。

每经媒资库 刘国梅 摄

同一批复还核准了两件事：一是该行定向募股方案，募股完成后，中银富登村镇银行股份有限公司将持有其100%股权；二是该行更名为阜阳中银富登村镇银行有限公司。

这是中银富登体系内首例“村合村”改革。作为国内机构数量最多的村镇银行集团，截至2025年末，中银富登在22个省（区、市）设有134家法人机构，其一举一动历来被视为村镇银行改革的风向标。此番在阜阳落子，意味着这家“巨无霸”的存量整合，在京沪“解散承接”模式之外，又开辟了第二条战线。

一纸批复现三重安排

细读这份批复，监管的效率与审慎同时可见。

效率在于“三合一”：吸收合并、定向募股、变更名称，三项事项纳入同一份批文一次核准，省去了分头报批的周折。

审慎则体现在时间表上。批复要求该行自决定作出之日起6个月内完成相关变更事项，15个工作日内到阜阳监管分局换领许可证；逾期未完成变更的，批复失效并注销许可。批复还专门强调，合并过程中要做好预案，确保人员、业务稳定，防范舆情风险，强化风险管控。

批复落地极快。国家金融监督管理总局金融许可证信息显示，批复次日即10月15日，该行已换发许可证，名称正式由“太和”升级为“阜阳”。

值得注意的是定向募股这一环。根据《农村中小银行机构行政许可事项实施办法》，“多县一行”制村镇银行的注册资本最低限额为1亿元，而太和中银富登的注册资本为5000万元，尚有差距。募股对象指向股东中银富登村镇银行股份有限公司，完成后实现100%持股。一手补足资本，一手收拢股权，为“多县一行”新架构扫清障碍。

西部地区某深度参与中小银行改革化险的行业研究人士向《每日经济新闻》记者分析，把募股与合并写进同一份批复，说明方案酝酿已久，股东与监管沟通充分。

“先解决资本和股权，再推动法人合并，顺序安排很有讲究。股权问题解决之后，后续7家机构的人、财、系统整合，决策链条会顺畅得多。”该人士称。

7家法人为何非并不可

中银富登在安徽共有10家村镇银行，其中7家扎堆阜阳，分布在界首、颍上、太和、临泉、阜南5个县市和颍东、颍泉2个市辖区，这一密度在全国地市中罕见。

阜阳是农业大市，2025年GDP（地区生产总值）总量居安徽第4，常住人口城镇化率不足五成，农户、个体工商户、小微经营主体数量庞大。这正是当年密集布点村镇银行的逻辑：下沉县（区）域，填补农村金融空白。

《每日经济新闻》记者梳理上述各行2025年度信息披露数据发现：颍上中银富登营收9006.66万元，净利润1926.24万元，总资产17.46亿元，是其中体量最大的一家。

临泉、太和净利润分别为929.78万元、781.53万元；阜南净亏损1909.53万元，阜阳颍东、阜阳颍泉分别净亏损654.02万元、493.80万元；界首未披露年度数据。已披露数据的6家机构，2025年合计净利润仅约580万元。

580万元是什么概念？尚不及一家大中型银行城区支行的年利润。而这背后，是7套法人治理结构、7套董事会和监事会、7套独立的中后台与系统在运转。

前述西部地区某深度参与中小银行改革化险的行业研究人士算了一笔账：“几家亏损机构并非资产质量恶化，更多是规模不经济，即收入盖不住法人牌照的刚性成本。合并之后中后台集约、牌照精简，利润空间会自然修复。但要清醒看到，合并解决的是成本问题，解决不了县（区）域信贷需求本身的问题，合并后能否守住支农支小的服务半径，是后续要面临的考验。”

值得一提的是，阜阳颍东、阜阳颍泉两家村镇银行2022年8月才获批设立，是全国最晚设立的一批村镇银行。成立仅4年多便并入整合序列，这也为村镇银行批量新设时代的落幕增添了一个注脚。

下一批会是谁

将视野拉到全国，中银富登的改革路径已逐渐清晰：一城一策，两条线并行。

第一条线在一线城市。9月3日，上海浦东中银富登村镇银行获批解散，全部业务由中国银行上海市分行承接；10月16日，北京通州中银富登村镇银行公告业务迁移，由中国银行北京市分行及其分支机构继续服务客户。

第二条线即阜阳的“村合村”，保留法人、网点和团队，只做法人数量的减法。

从路径分化的逻辑来看，前述西部地区某深度参与中小银行改革化险的行业研究人士认为，中国银行在京沪中心城区网点密布、队伍成熟，村行牌照和系统属于重复配置，解散承接成本最低；而在多数县域，中国银行没有网点，村行一旦解散，业务无人接、团队留不住，合并做大成为更稳妥的选项。

“村合村”本身并非新事。2021年1月，原银保监会办公厅发布《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》，允许监管评级良好、经营管理能力突出、支农支小特色鲜明的村镇银行吸收合并所在县（区）或省内临近县（区）的高风险村镇银行，将其改建为支行。

2023年9月，石家庄新华恒升村镇银行获批吸收合并藁城、晋州恒升村镇银行。此后河北、湖北、云南、江苏、贵州、江西等地相继落地同类改革。

但中银富登的分量不同。截至2025年末，其134家村镇银行、185家支行覆盖全国，总资产1044.55亿元、净资产157.40亿元、全年净利润2.12亿元，不良贷款率1.78%、拨备覆盖率191.19%。体量最大的一家入场，意味着“村合村”正从地方探索升级为主流路径。

那么，阜阳模式会不会批量复制？从中银富登的机构版图看，具备同类条件的城市并不少：重庆有11家，遵义有9家，河南周口、陕西咸阳各有6家，湖北襄阳、浙江宁波各有5家。

不过，前述西部地区某深度参与中小银行改革化险的行业研究人士提醒，不宜把“村合村”视为改革终点。“法人数量做减法容易，经营质效做加法难。并表之后资产质量如何演变、普惠投放能否改善、服务是否真正下沉，都要用时间作答。对当地储户和小微客户而言，网点不撤、服务不断、存款有存款保险制度保障，才是监管批复中‘确保稳定’的分量所在。”