一张期权收益图，AI代理几步就能画出来？

如果我把一个期权组合持有到到期日，在每一个价格上到底是赚还是亏？收益图回答的就是这一个问题。画它只需要行权价和权利金，麻烦的地方在于拿到正确到期日的真实权利金——而一个接入了行情数据的代理，一次调用就能把这件事办完。

下面这套流程用的是苹果公司（AAPL）2026年11月20日到期的期权，价格取10月20日收盘，演示两个策略：牛市看涨价差和铁鹰式组合。所有输出都是对 Equibles MCP 服务器的真实工具调用，时间为2026年10月21日，内容经过删减。

第一步：把连接接上

在 Claude 里打开 Customize → Connectors → Discover，搜索 Equibles，点击 Connect to Claude 并授权，然后在对话里通过 + → Connectors 把它打开。在 ChatGPT 里走 Plugins，搜索 Equibles，安装插件。在 Claude Code 里执行claude mcp add --transport http equibles https://mcp.equibles.com/mcp，再输入/mcp登录。

免费方案每天覆盖100次请求，期权数据为收盘数据；Plus 方案增加15分钟延迟的买卖报价，Pro 方案提供实时报价。其他客户端的接入方式写在安装文档里。

第二步：选到期日，拉行权价

先让代理列出苹果的期权到期日。GetOptionExpirations 返回23个日期，从2026年10月21日到2029年1月19日，并附每个日期的合约数量。这里选2026年11月20日，这是约一个月后的月度到期日，共188份合约。

接着拉取11月20日、行权价300到380的期权链，用 GetOptionChain 并指定到期日、最低行权价和最高行权价。苹果在10月20日收于339.50美元。动手算之前有两个习惯：

• 先看交易时段。每一行都标明其最新价和成交量来自哪个交易日。这条链里有几个行权价上一次成交发生在更早的日子，最远的一个是10月1日，它们的“最新价”已经过期。只采用交易时段为10月20日的行权价。
• 用买卖报价定价，不用最新成交价。采用保守的成交假设：买入付卖价，卖出收买价。下面每一个数字都按这个口径计算。

第三步：策略一，牛市看涨价差

买入340看涨期权，付11.00美元；卖出360看涨期权，收3.05美元。

• 净支出：每股7.95美元，每组价差795美元（一份合约对应100股）。这是最大亏损。
• 最大盈利：20美元的宽度减去净支出，为12.05美元，即1205美元，发生在到期价等于或高于360美元时。
• 到期盈亏平衡点：347.95美元，比收盘价高2.5%。

第四步：策略二，铁鹰式组合

卖出320看跌期权收3.80美元，买入310看跌期权付2.30美元；卖出360看涨期权收3.05美元，买入370看涨期权付1.45美元。

• 净收入：3.10美元，每组铁鹰310美元。这是最大盈利，只要苹果到期价落在320到360美元之间就能全部留下。
• 最大亏损：10美元的翼宽减去净收入，为6.90美元，即690美元，发生在到期价低于310美元或高于370美元时。
• 盈亏平衡点：316.90美元363.10美元，分别比收盘价低6.7%和高7.0%。

第五步：列表并画图

让代理把两个策略在到期日、价格300到380区间（含盈亏平衡点）的收益列成表，再让它写 matplotlib 代码把两条收益曲线画出来。开启代码执行时 Claude 可以自己跑这段代码，也可以粘到任何装了 numpy 和 matplotlib 的 Python 环境里。

代码的核心是一个收益函数：对每一条腿，看涨期权取“价格减行权价”与0的较大值，看跌期权取“行权价减价格”与0的较大值，乘以方向（+1买入、-1卖出），减去权利金，再乘以100。把两条腿或四条腿累加，就得到整个组合在任意到期价上的盈亏。图上还会画一条零轴和一条标出339.50美元收盘价的竖虚线。

要画别的策略，改腿就行。跨式组合只有两行：买入340看涨期权付11.00美元，买入340看跌期权付10.50美元。

第六步：拿市场定价做对照

那个跨式组合按卖价买入，成本是21.50美元，约为股价的6.3%。跨式组合的成本，通常被当作期权市场对到期前波动的预期幅度。铁鹰的盈亏平衡点刚好落在这个幅度之外，为-6.7%和+7.0%；牛市价差则需要上涨2.5%才能打平。

还有一项检查：问代理苹果下一次财报电话会是什么时候。GetUpcomingInvestorEvents 显示苹果投资者关系日历上目前没有即将到来的事件，记录中最近一次电话会是7月30日。如果下一次落在11月20日之前，这些权利金里已经把它定价进去了，依赖那张收益表之前先确认日期。

可以复用的提示词

1. 用 Equibles 拉取某标的、某到期日的期权链，只保留距最新收盘价15%以内的行权价，且只保留交易时段为最近交易日的行。
2. 按买入付卖价、卖出收买价定价。
3. 给出最大盈利、最大亏损、盈亏平衡点，以及到期日的收益表。
4. 写出 matplotlib 代码把收益画出来，并给出平值跨式组合成本占股价的百分比。

收益图画不出来的东西

• 路径。它只显示到期日的价值。在此之前，仓位随时间和隐含波动率变化，一组价差即便最终盈利，中途也可能处于浮亏。
• 行权指派。美股期权是美式风格，空头腿可能被提前指派，最常见的是除息日之前的空头看涨期权。
• 成交与成本。真实成交价往往落在买价和卖价之间，所以买入付卖价、卖出收买价是偏保守的假设。佣金没有计入。

完整的期权链、未平仓量和全部到期日，都在苹果期权链页面上。以上内容不构成投资建议。