TCL、海信、创维们AI进化反思，如何触发用户高频需求？

国庆出去旅游，在酒店房间里折腾了半个小时。

对着遥控器研究了所有能按的键，最后放弃，躺回床上用手机把剧追完了。还是移动互联网好，更懂用户。

反思了一会儿自己是不是退化了，最后觉得该反思的是电视厂商！

一台挂在墙上、屏幕更大、音响更好的设备，在二十分钟时间浪费后，输给了一块六英寸的小屏。

有意思的是，厂商这边嘴上喊着智能化、产品升级，实际上赚钱越来越依靠出海做替代。

根据TCL电子2026年中报，上半年收入637.6亿港元，同比增长16.4%，大尺寸显示业务国际市场收入达254.42亿港元，同比增长29.6%，其中，欧洲市场、北美市场、新兴市场（亚太、拉美及中东非等）收入同比分别增长17.2%、26.3%、37.3%。

创维集团实现营业收入380.35亿元，同比增长4.9%，智能家电业务是集团最大的收入来源，中国大陆市场营业额和海外市场营业额同比分别增长2.80%和21.40%。

厂商忙着出海，国内用户开机越来越少。

奥维云网（AVC）推总数据显示，2026年上半年，国内彩电零售规模为515亿元，同比减少8.2%，零售量约1249万台，同比下降9.2%，创下近四年同期销量低点。根据勾正科技白皮书，智能电视日均开机率只有52.5%。

但事实上，国内并没有放弃电视这个重要的内容消费场景。根据广电总局披露，“双治理”三年，开机广告全面取消，开机时长从最多118秒压到35秒以内，全国20万家酒店、1100万间客房完成了“便捷看电视”改造。

这些解决的全是“能看”的问题，没有一个解决“想看”的问题。

电视智能化做了十几年，为什么越智能越难用？AI时代，谁能让人重新打开电视？

电视输给手机，输在不懂用户

美国3.3亿人，一年卖出近5000万台电视；中国14亿人，只卖3800万台。

有人把锅甩给内容。但直播、剧集、体育，电视上都有，版权早不是问题。

也有人甩给政策，但政策这三年做的恰恰是减法。根据广电总局披露，开机广告全面取消，收费包压减超50%，超2亿用户实现一个遥控器看电视。能扫的障碍，扫得差不多了。

障碍扫完了，人还是没回来。不是中国人不看大屏，手机赢电视，操作成本之下，底层是账户体系。

你的偏好、观看进度、收藏、支付，全绑在账户里，打开任何一个视频App，它都认识你，接着上次的地方放。而电视是家庭里一台“无主的设备”：爸妈看戏曲，孩子看动画，轮到你打开追剧，每一次使用都从冷启动开始，个性化设置并不像视频APP一样智能。

其实厂商自己也意识到这一点，并寄希望于AI。

2025年12月的TCL全球技术创新大会上，李东生披露，2025年TCL推进AI落地创造的综合效益已超10亿元；TCL科技COO王成把大会主题定为“AI for Real”：AI的终极意义，在于场景的落地与价值的创造。

换个角度读，等于承认了一件事：过去十几年的电视智能化，相当多的功能既没有落到场景，也没有创造价值。

语音遥控、内容推荐、投屏协议一样不缺，唯独没人解决最根上的问题：让这块屏幕认识坐在它面前的人。

酒店场景把这个缺陷放大了。

家里的电视好歹混个脸熟，酒店电视面对的永远是陌生人。账户不能留、偏好没积累、交互零耐心。连最该即开即用的场景都要折腾半小时，说明产品逻辑从一开始就错了。

内容时代，电视的价值是频道；智能时代，电视的价值本该是交互。但直到今天，这块屏幕仍然是公共的、匿名的、不认人的。

市场期待AI能带来更多改变，谷歌和几家中国厂商对此展开了一系列探索，但哪些答案是冲着真实痛点去的，还有待考证。

AI能给大屏什么价值增量？

谷歌和TCL率先对AI时代的交互体验做出新的尝试。

去年9月，TCL在北美发布旗舰机型QM9K，成为全球第一台搭载谷歌Gemini的Google TV。

根据谷歌在CES 2026披露的信息，Gemini电视的功能清单包括自然语言找片，问一句“最近大家都在聊的医疗剧是什么”直接出结果；双人偏好融合推荐，把两个人的口味合成一份片单等。此外，TCL给电视装了一颗毫米波存在感应器，能感知人走近、自动亮屏。

电视第一次开始“感知”坐在它面前的人，而不只是等待遥控器发号施令。

对于这些新功能，判断标准只有一个：使用频次。

相比过去AI功能，发布会效果拉满，但一个家庭一年用几回要打个问号，这次语音调设置、双人片单，冲着的是高频痛点。

再往底层看，谷歌这套功能真正的指向是账户。

双人推荐的前提是它分别认识两个人，AI对电视的第一性价值，不是功能变多，是把公共屏幕变成认人的屏幕。这是手机十年前完成，电视一直欠缺的改造。

智能手机已经证明了一件事：智能硬件真正的利润早就不在卖产品，而在开机之后。

然而，对于AI电视的价值前景，有一个绕不开的问题：到目前为止，AI只贡献了单品溢价，还没贡献行业增量。

根据市场机构数据，即便AI电视渗透率快速提升，2025年全球电视出货量仍同比微降0.1%。

那么，这些AI交互能力，能否成为厂商盈利点，从而催生更可持续的创新？

TCL作为业内首家接入Gemini的企业，海外市场由TCL Channel承接内容运营。根据TCL电子年报，这块业务累计用户已突破4570万。2025年TCL电子互联网业务收入31.09亿港元，毛利率56.4%，而显示业务毛利率只有16%上下。

除了TCL，其他厂商的类似探索也佐证了AI产品软件盈利的可能性。

根据创维方面披露，酷开系统累计接入设备超2亿台，日均交互超70亿次，南方新媒体的IPTV、东方有线的AI机顶盒，用的都是酷开的方案。酷开负责人在公开场合表示：今年的课题是日活，明年的课题是付费率。

显然，AI订阅有望成为硬件和广告分成之外的第三条收入曲线。不仅如此，AI电视在未来生态中的意义，以及存量改造的潜力，都被低估了。

一方面，生态级玩家如小米一直在谈“人车家”全生态的家庭入口。

电视端小爱同学已接入大模型，根据小米的规划，集团要用两到三年把澎湃OS重构成AI OS，让手机、汽车、家电共享同一套账户与智能体。把几亿MIUI账户全场景打通，很可能创造更多用户开机的理由。

另一方面，也有玩家盯上了存量市场的智能化机会。

比如，华曦达绕开整机，用AI电视盒切运营商市场，把老电视升级成智能体入口。

软件化、轻量化、更具用户思维的解决方案，很可能解锁更多场景可能。

下一家颠覆电视的公司，可能诞生在酒店客房

电视的下一次交互革命，大概率不会从客厅开始。

客厅是被四方利益链锁死的市场。广电管内容、运营商管通道、平台管分发、厂商管硬件，任何一方改动交互，都要过其他三方的账。

克里斯坦森在《创新者的窘境》里讲过这个规律：颠覆式创新很少从主流市场中心爆发，它往往从边缘场景切入。那里需求真实，巨头看不上。

酒店客房，就是电视行业的边缘场景。

住客耐心以分钟计，学习成本必须为零；账户是临时的，进来要能用，离开要清空；需求高度集中，看直播，投自己的屏，接着追没看完的剧。能在这个场景活下来的交互方案，一定是极具用户思维的。

其实海外已经有企业在探索这个场景。

根据Roku官方的产品说明，访客模式允许住客登录自己的流媒体账号，设定离店日期，到期自动清除全部登录。我在酒店折腾半小时没解决的事，在Roku的逻辑里是一个明确的产品流程。

目前，国内企业把酒店场景当定制项目做，还没有人把它当成一个创新的重要试验场。

希尔顿欢朋酒店的定制TCL电视做了一对一精准投屏，每个房间的投屏通道独立，从根上杜绝“投到隔壁房间”，语音控制还接入了客房的灯光窗帘。但这类方案目前都是厂商顺手做的增值项，因为种种原因，AI化程度还很低。

这也许就是机会。

设想一家公司，不要求酒店换任何硬件，只解决四件具体的事：开机即看直播，十秒内完成投屏，扫码续播住客账号里没看完的内容，离店自动退出全部账户。

四件事都不碰内容版权，不碰广电和平台的蛋糕，纯粹做交互层。

跑通之后，送物、早餐、洗衣、延迟退房，酒店服务天然适合语音和大屏承载，谁把交互做顺了，就有机会打通新的服务入口。

华曦达服务运营商的AI电视盒，酷开输出给东方有线的AI机顶盒，本质上都是“不换硬件、改交互”的路子。只是这些方案服务目标都是运营商，不是酒店。随着文旅消费升级，B端客户升级空间的钱，其实也是一门生意。

从家庭到酒店，乃至更多“用屏场景”，AI时代一定会改写电视的价值，从而引发行业下一轮分化。

过去看一家电视公司，看出货量、面板成本、市占率，制造业的框架。但如果AI软件化收入的逻辑成立，估值的锚就要换成活跃屏幕数、日均时长、账户渗透率、单屏ARPU。

从AI硬件到AI生态，电视厂商的估值想象力有望打开。

资本市场已经给了类似的信号。2026年以来恒生科技指数回调超20%，TCL电子却逆势涨超70%。券商研报归因，拉动股价的是EPS的持续增长，其中高毛利的互联网业务贡献越来越重。

或许某一天，旅客躺在酒店床上，说几句话，电视自动亮起来，接着放没追完的那部剧，智能电视行业就步入了下一个价值扩张的时代。

来源：港股研究社