信用卡福利刷屏国庆档背后：卡量收缩，银行存量竞争升级

国庆黄金周向来是银行消费金融营销的黄金窗口。今年假期，多家银行密集上线信用卡福利，联合线下商户、线上平台推出满减、返现、分期抽奖等活动，叠加商场促销、地方消费补贴，面向消费者送出一系列实打实的“假期消费大礼包”。

在业内人士看来，国庆假期集中营销，可以抓住消费旺季拉动交易规模、提升客户活跃度、维持品牌曝光，但本质上属于脉冲式短期刺激。长远来看，银行需提升信用卡在用户钱包中的份额，争夺主账户地位，打通支付、信贷、财富管理、生活服务，就能深度挖掘存量客户终身价值。

多重营销优惠“让利”消费者

借助假期场景，持续开展信用卡营销攻势，已经成为商业银行的普遍打法。10月7日，北京商报记者注意到，国庆假期内，工商银行、农业银行、中国银行、兴业银行、浦发银行、光大银行等多家银行持续加码信用卡营销，优惠场景覆盖出行、文旅、餐饮、加油充电等假期高频消费场景。

以农业银行为例，该行推出国庆欢乐游省钱攻略，围绕出境消费、购物消费等维度设置信用卡优惠。在2026年10月1日至12月31日活动期间，农行Visa/万事达/银联信用卡持卡人参与境外消费，可享线下首笔返现1美元或6.2元人民币；线下无门槛消费笔笔返现3%；留学缴费超额部分返现10%；精选商户笔笔返现10%；消费达标超额部分返现3%等多重权益。除此之外，2026年10月1日至31日每日7点起，持卡人还可参与农行出游盲盒活动，最高抽取666元刷卡金券，机票、酒店、景区门票、加油充电等配套优惠同步上线。

兴业银行则紧扣消费者“食住行游购娱”全场景需求，推出一站式优惠活动。在出行板块，兴业信用卡联动飞猪、携程平台，微信、支付宝支付最高可享50元立减；依托银联生态，在12306购票选用兴业生活支付，满150元可参与随机立减。餐饮场景中，兴业信用卡上线“烟火中国”美食5折活动，持卡人登录兴业生活App可申领限量美食红包；在兴业生活淘宝闪购、美团外卖等渠道消费，可享首单5折、最高减15元，淘宝购物选用兴业生活支付满100元可享2—20元随机立减。

光大银行信用卡则瞄准长途自驾人群，推出加油、充电立减权益。该行联动支付宝车生活，在加油站、公共充电桩场景设置满额立减：订单满200元有机会立减10元，订单满15元有机会立减3元，精准匹配车主假期出行需求。

苏商银行特约研究员付一夫表示，满减、立减等优惠对价格敏感型用户吸引力较强，国庆旺季营销能够借助集中消费窗口拉动交易、激活客户活跃度、维持品牌声量，但这类活动属于脉冲式刺激。

“扎堆在假期开展场景营销具备防御价值，可以延缓客户流失、争夺支付份额，但难以扭转行业交易萎缩的大趋势。”付一夫称，如果银行单纯依赖补贴，很容易陷入“不促不销、促完即冷”的循环，无法真正改变用户支付习惯，也难以建立信用卡的主账户地位。场景营销应当服务于长期客户黏性建设，而不能替代业务结构性改革。

应深度挖掘存量客户终身价值

热闹的假期花式营销背后，是信用卡行业长期面临的增长困境。作为银行零售业务的“排头兵”，信用卡既是银行获客的重要载体，也是零售收入的核心来源。但近年来，伴随经济增速换挡、消费市场结构深度调整，曾经高速扩张的信用卡业务增长见顶，行业基本面持续承压。

央行发布的《2026年第二季度支付体系运行总体情况》显示，截至二季度末，全国信用卡和借贷合一卡共计6.77亿张，较一季度末减少1000万张，卡片总量延续收缩态势。

A股上市银行2026年半年报数据进一步印证行业压力。北京商报记者梳理国有六大行及9家股份制银行信用卡贷款余额指标（即持卡人尚未偿还银行的信用卡欠款总额）发现，15家银行该项数据上半年均出现不同程度下滑。

规模体量上，工商银行截至6月末信用卡贷款余额5971.57亿元，较2025年末下降14.39%；邮储银行余额规模1894.15亿元，半年降幅达9.56%；交通银行、建设银行、中国银行信用卡贷款余额分别为4853.19亿元、9347.14亿元、4491.95亿元，降幅均超7%。股份制银行同样承压，兴业银行、民生银行信用卡贷款余额较年初下滑幅度均超过6%；素有“零售之王”之称的招商银行，信用卡贷款余额也相比上年末下降5.13%。

而将视角转向衡量信用卡业务活跃度的核心指标——信用卡交易额，其下行态势同样未见改变。如交通银行2026年上半年信用卡交易额9734亿元，同比下降11.23%；建设银行交易额1.16万亿元，同比下滑10.77%；招商银行上半年交易额1.91万亿元，同比下降5.43%；中信银行、平安银行交易额同比降幅均突破4%。

规模收缩之外，多家银行信用卡业务还面临不良贷款的考验。例如，交通银行2026年上半年信用卡不良率升至3.80%，提升1.12个百分点；兴业银行信用卡不良率上升0.45个百分点至3.79%。农业银行、民生银行、浦发银行、招商银行信用卡业务也出现不同程度的不良贷款余额及不良贷款率“双升”压力。

中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英分析称，一方面，互联网多元支付工具普及，持续分流信用卡支付场景；另一方面，存量经济下经济结构性调整，银行对客户实施精细化授信分类管理，主动压降不符合授信标准客户额度与卡片，也是行业发卡总量下降的重要原因。

在王红英看来，银行需要改变传统单纯依靠信用卡直接授信的模式，结合客户消费场景、全生命周期设计信用卡业务创新方案，探索信用卡业务与储蓄、理财产品线上融合发展模式，以此提升信用卡资产质量与业务发展空间。在信用经济背景下，银行应对客户进行精准分层经营，深耕信用资质优良的高净值客户，在行业总量下行环境下，推动信用卡业务走向高质量发展。

付一夫则提出了更为详细的建议。他认为，信用卡经营思路必须从过去“跑马圈地”转向“精耕细作”。考核重心要从发卡量，转向活跃户、户均贡献和风险调整后收益；产品定位要从单一信贷工具，升级为银行零售综合经营入口；营销方式要摒弃广撒网、同质化返现，转向客群分层、权益精准定制；风控模式也要从粗放扩张转向差异化定价与动态管理。

展望未来，付一夫认为，银行发力信用卡业务的核心突破口在于提升信用卡在用户钱包中的份额，争夺主账户地位。在他看来，“哪家银行能让信用卡成为用户高频消费的默认支付选择，打通支付、信贷、财富管理、生活服务，就能深度挖掘存量客户终身价值”。

北京商报记者 孟凡霞 周义力