206GWh改写储能格局，宝马红旗双双落定 亿纬锂能九月动作剑指产业竞争新阶段

9月28日，工信部等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用，头部企业产品缺陷率达到PPB级。规划还提出构建以锂电池为主、钠电池和液流电池等协同发展的供给体系等。

规划为行业划定了方向，更透露了一个清晰的信号：锂电池产业的竞争逻辑正在换挡。过去拼产能规模，未来拼的是量产交付能力、终端一致性和下一代技术储备。

有意思的是，当产业竞争换挡，亿纬锂能（300014，SZ）手里的“底牌”正一张张亮出，多年储备的“硬实力”也正加速兑现。就在规划发布前两周，亿纬锂能接连落地三件大事。

9月16日，连续第二年获得AQR“新能源乘用车电池系统供应商质量表现第一名”；9月18日，与全球储能集成商Fluence签署五年期供货框架协议，2027至2031年合计交付206GWh储能电池；9月22日，一汽红旗首款硬派越野G919开启预售，首发搭载亿纬锂能大圆柱电池。

大圆柱成宝马一供，国内落地高端车型

高端乘用车的电池竞争，正在从“参数比拼”转向“量产交付能力”的较量。2026年上半年，亿纬锂能动力电池出货35.76GWh，同比增长66.47%。截至8月底，大圆柱电池累计装车超过36万台。国信证券在研报中指出，车企对电池供应商的筛选标准已发生变化——“成熟的技术落地能力、稳定的量产交付体系、优质的产品性能，已成为车企配套选型的核心标准”。

宝马新世代iX3的电池配套格局印证了这一判断。据报道，宝马新世代iX3划分三个配置等级：30L入门版本搭载方形磷酸铁锂电芯；40L中配版本采用46系列大圆柱电池，由亿纬锂能和宁德时代双供应商协同供货；50L顶配版本则全部采用亿纬锂能大圆柱电池。

值得注意的是，在欧洲市场，亿纬锂能已是宝马iX3的独家电池供应商。据公开报道，销售数据同步显示，50L占前期订单的40%，40L占比约45%。这意味着，搭载大圆柱电池的版本已经进入iX3的主销区间。

实际上，在此之前，亿纬锂能已经进入宝马欧洲首发版iX3供应体系，并助力其在欧洲市场“卖爆”：iX3拿下宝马欧洲纯电新增订单的1/3，X3家族每两张新订单就有一张是纯电iX3，总订单量即将突破10万辆。

亿纬锂能董事长刘金成此前在接受采访时透露，“亿纬目前已经是宝马最大的电池供应商，按照规划，今年的装车规模将达到15万辆，明年能提升至30万辆。”

据了解，亿纬锂能与宝马的合作始于2020年，到2025年实现国内量产交付，开发周期长达四五年，明显长于国内常规的两三年。漫长的验证周期，对应的是宝马对下一代动力电池近乎苛刻的要求：约280Wh/kg能量密度、15年全生命周期可靠性，以及PPB级缺陷控制。

“客户的要求绝不仅限于实验室样品测试，稳定、可靠、大规模的量产交付才是真正的门槛。”亿纬锂能副总裁何巍也曾这样概括大圆柱电池的核心挑战。他进一步解释，焊接过程中的金属屑控制是量产大圆柱电池最难的一环。金属屑若残留在电芯内部，会导致微短路，直接影响电池一致性。而宝马对电池单体缺陷率的要求低于十亿分之一（PPB）级别——每生产十亿颗电芯，缺陷数不能超过一颗。

目前，量产交付的节奏已经跑起来了。亿纬锂能圆柱系统技术负责人冯炎强不久前透露：“目前大圆柱工厂基本处于满产状态，主要是全力保障宝马首批配套电池的量产交付。”

东吴证券在研报中评价称，“公司作为国内首家实现大圆柱电池量产装车的企业，率先将其搭载于宝马新世代车型”，这一先发优势正在转化为订单壁垒。

宝马之外，国内客户也在突破。近日，一汽红旗首款硬派越野G919开启预售，首发搭载亿纬锂能62.9kWh大圆柱三元锂电池。这意味着亿纬锂能的大圆柱电池不仅在海外顶级车企实现规模化交付，在国内高端品牌的核心车型上也完成了配套验证。

签下储能史上最大供货协议，突破AIDC赛道

储能领域上，亿纬锂能的突破更为直接。2026年上半年，公司储能电池出货44.46GWh，同比增长54.88%。

9月18日，亿纬锂能公告，子公司亿纬动力与Fluence签署五年期供货框架协议，2027至2031年合计交付206GWh储能电池。其中2027年承诺交付16GWh，2028至2031年预留容量合计为190GWh。

数据显示，Fluence2025年储能确收5GWh，截至2026年6月末，在手订单64亿美元，其中数据中心潜在项目储备16GWh。东吴证券在研报中将这份协议定义为“储能行业史上规模最大供货框架协议”，并指出，Fluence采用全球多元化电芯供应策略，“按此签约规模倒算，亿纬有望成为主供”。

Fluence的体量和卡位，是理解这笔订单价值的关键。资料显示，Fluence总部位于美国，截至2026年6月，在手储能项目规模超过22GW，业务覆盖47个国家。亿欧智库数据称，北美市场由Fluence和Tesla Energy主导，拥有强大的市场份额和技术优势，并称Fluence是“北美储能市场的领导者之一”。

值得注意的是，Fluence正在加速向AI数据中心电力基础设施延伸。今年6月，西门子联合NVIDIA、Fluence等推出面向NVIDIA DSX Vera Rubin的电力及控制参考架构，将储能纳入AI数据中心供电体系。国金证券研报指出，“考虑到Fluence正在拓展AIDC场景，双方未来在数据中心储能领域存在进一步合作空间”。

与Fluence签署协议并非孤立事件。此前数月，亿纬锂能已接连与洛希能源、北京国网电力、中信博、金风零碳、晶科储能等多家企业签署储能大电池订单。据未来能源社统计，从年内节奏看，亿纬锂能已公开披露的储能订单超过10起，合计规模超230GWh，在储能赛道订单量级上处于电池厂商前列。

此外，据华鑫证券援引InfoLink数据，2026年上半年全球储能电芯出货467.84GWh，同比增长94.76%；亿纬锂能位居全球储能电芯出货前三、海外市场前二、户用储能赛道第一。

大规模订单落地的底气，来自量产交付的质量成色。例如，近期，宝马新世代iX3获得2026 Euro NCAP五星最高安全评级。与此同时，9月中旬发布的AQR结果基于真实车主调研，亿纬锂能连续两年排名第一。此外，湖北亿纬动力获得第十届湖北省长江质量奖，这是湖北省质量领域最高荣誉之一，本届获奖及提名企业总数不超过5家。

下一代技术已在路上

当下质量站稳并大规模量产，下一代技术的布局也在同步推进。

固态电池方面，亿纬锂能已规划建设100MWh固态电池量产基地，龙泉系列产品相继下线。其中龙泉二号10Ah全固态电池能量密度达300Wh/kg、体积能量密度700Wh/L，面向人形机器人、低空飞行器及AI等高端装备领域；龙泉三号、四号已于今年3月下线，分别面向人形机器人与新能源汽车场景。

亿纬锂能对钠离子电池的布局同样在提速。公司首创“无痕钠电”概念——采用可自降解低碳材料，电池在生命周期结束后可自然分解，无需回收处理。目前，首套大容量钠离子电池储能系统已在荆门基地并网运行，“亿纬钠能惠州钠电总部基地”项目也已动工，规划年产能2GWh。

从应用方向看，钠电池的落点并不单一：储能侧将重点服务于AIDC负荷调节场景，在断电瞬间实现毫秒级补能，保障数据中心供电稳定。动力侧，轻型动力领域，亿纬锂能开发的钠离子电池相比铅酸电池具有高安全、长循环、宽温域等显著优势，且支持快充，同时具备更优的便携性与环保性，全生命周期价值突出。

业绩翻倍，未来高质量增长可期

大圆柱电池在高端乘用车市场的配套突破，储能大电池在全球头部集成商中的供应链卡位，固态电池和钠电池在下一代技术上的提前落子……对于一家致力于成为“全场景锂电池平台”的企业而言，这些底牌的意义，或许比任何单笔订单都更值得关注——它们既保证了当下业绩的确定性，也打开了未来增长的想象空间。而这两点，在已披露的数据和过往交流中都能找到印证。

半年报显示，2026年上半年，亿纬锂能实现营业总收入456.91亿元、归母净利润33.01亿元、扣非净利润24.51亿元，同比分别增长62.20%、105.66%及111.89%，盈利质量持续优化。

8月下旬的业绩说明会上，亿纬锂能介绍，已完成对2027年需求的第一轮摸排，2027年动力和储能的需求较2026年预计增长超过50%。其中大圆柱电池明年需求预计翻倍增长；储能板块在手订单已超过现有产能。国金证券研报指出，亿纬锂能628Ah Mr.Big超大容量电芯产能陆续释放、规模化交付能力提升，将是该公司储能订单增长的关键支撑。 文/木木

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