银行满堂红，创新药爆大单，主力连续4天减空

今天是国庆长假前最后一个交易日，三大指数高开有所分化，上证指数收涨0.31%报3842.19点，深证成指跌0.11%报12887.62点，创业板指跌0.23%报3135.28点。两市成交额14380亿元，比上一交易日放量288亿元，仍然是地量水平。全市场2564只个股上涨，占比46%。

大盘权重方向表现不错。上证50指数涨0.47%，个股上涨率86%，此数据几乎两倍于市场平均水平。中证A50、沪深300分别上涨0.64%、0.29%，个股上涨率分别高达74%和76%。说明不是少数大权重强拉，而是大盘股普遍在上涨，在1.4万亿地量的情况下，实属不容易，不知道持续性会如何。

微、小盘股方向多数下跌，中证2000、中证1000跌幅分别为0.69%、0.36%，个股上涨率分别为36%、54%。

科创50，下跌2.51%，在所有核心宽指中跌幅最大，个股上涨率超过五成为52%，说明主要是少数大权重在跌。

对全天数据复盘，主力减空力度不小。

行业

银行、非银金融，金融方向2个行业一起进入榜单前10名

银行，涨1.47%排全行业第四，板块内个股迎来满堂红，成交金额放量12.38%。巨头中国银行、工商银行双双创出历史新高。

首先，在大盘弱势的这段时间，越来越多资金开始抱团以银行为首的高股息类防御类品种，推动板块走出独立行情的方向。

再者，昨天打出了一套政策组合拳。一年期抵押补充贷款利率从1.75%降到1.5%，下调25个基点，并且对居民首套商业性个人住房贷款给予年化1个百分点的贴息。有机构判断，在信贷增长由规模扩张转向提质增效的背景下，银行的红利配置逻辑延续。

医药生物、食品饮料、美容护理、农林牧渔，消费方向4个行业一起进入榜单前10名

领头的医药生物，涨幅2.73%，是31个申万一级行业里的最高涨幅，个股上涨率84.89%排全行业第三，放量幅度35.45%，是全行业放量最猛的一档。

昨天给大家分析过，在A股大幅缩量17%的情况下，医药生物仅小幅缩量1.29%，说明即使面对长假的不确定性，也没有影响资金的积极性。

消息上，创新药出海BD近几天迎来“超级周”——恒瑞医药与诺和诺德达成授权协议，把在研的GLP-1/GIP双受体激动剂HRS-1596除中国外的全球开发、生产和商业化权利许可出去，潜在总交易额最高26亿美元、含3亿美元首付款；同日康方生物的海外合作伙伴Summit宣布，阿斯利康将出资20亿美元进行战略股权投资；再往前一晚，默沙东与思璞锐医药达成口服KRAS G12D抑制剂的全球许可协议，4亿美元首付款、潜在总价值最高21.3亿美元。

有数据显示，截至9月22日我国创新药对外授权交易总额已突破1200亿美元、同比增长36%，首付款规模超过百亿美元。

早一些时候的9月18日，工信部等十部门印发的《医药工业发展“十五五”规划》明确创新药产业规模增速年均达20%以上。

钢铁、公用事业、煤炭，周期资源类3个行业一起进入榜单前10名

美国消费和就业两端的数据同步走弱，与其通胀压力形成背离，市场对美联储继续加息的定价出现松动，10月加息的概率由70%回落至不到50%。

周期资源趁机反弹，并没有出现明显放量。

热力图

此图用于判断市场整体强度结构。

房地产（97）、银行（92），双双站上第一强档。大资金总是比咱们聪明得多，之前刚刚站上50的时候很多人都看不上这两个行业，现在冲上90以后利好也跟着都出来了。短期是不是利好出尽不好说，长期仍然看好银行。实际上，数据方向是从6月中旬开始推银行，不少老铁也是那个时候上的车，到现在应该还是不错的。

医药生物（89）、农林牧渔（81）、煤炭（81），一起位于第二梯队。看好医药有一段时间了，昨天亦指出不同寻常之处，板块今天领涨全行业，对于节后依然看好。煤炭同样属于高股息类品种，比纯粹吃股息的银行多了一层周期波动。

电力设备（6）、有色金属（14）、计算机（18），压在20分以下，是最弱的三个行业。

期指持仓

某信，加空1410手；

分别对IC、IM加空984手、1060手，分别对IH、IF减空468手、166手；

平仓买单7365手，平仓卖单5955手。

其他主要玩家，减空4006手；

对IH加空34手，分别对IF、IC、IM减空520手、1219手、2301手；

平仓买单12569手，平仓卖单16575手。

A股经过急速调整以后，各项数据在发生一些变化，截至今天之前，期指已连续3天减空、力度渐涨，ETF已连续4天净申购。整体解读就是，数据在向好，但还有待增强。

大盘今天弱震荡，各指数有所分化，与之前的数据较为相符。

收盘再看，两者合计减空2596手，是个较好的信号。

这是连续第4天减空，分别减了167手、881手、1506手和2596手，力度呈递增之势，合计减了5150手。

表面看似不错，要知道之前连续8个交易日累计加空25881手，如果这样比就有些不够看。

现在是弱市，减空的时候难涨，加空的时候易跌。需要等到更明确的信号才好出手。

合计对IH、IF减空1120手，合计对IC、IM减空1476手。

操作完成后，共持有净空单129671手。