美国市场崩了，巴西林业却没崩！纸浆、生物质能源正在“接棒”

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美国对部分巴西产品加征高额关税在2025年期间对巴西部分木材产业造成了明显冲击，尤其是那些高度依赖美国市场的细分领域。不过，官方数据显示，巴西林业并未出现普遍性收缩。

锯材、木制线条、胶合板、木门和地板等产品的出口受到影响，但其他领域则呈现出不同走势。用于生产纸浆的木材产量持续增长，薪柴和木炭的能源供应总体保持稳定，木质颗粒市场也继续在巴西国内和欧洲市场获得较高的需求。

巴西地理与统计研究所（IBGE）公布的《2025年植物采集与林业调查》显示，2025年巴西林业生产总值达到479亿雷亚尔，同比增长6.7%，再次刷新该统计序列的历史纪录。

其中，以人工种植林为基础的林业种植业（Silvicultura）产值约为410亿雷亚尔，同比增长8.6%，占巴西林业总产值的85.6%。同期，巴西人工林面积达到约1040万公顷。

单从这些数据来看，就足以说明，美国加征关税并没有导致巴西林业生产陷入全面危机。实际上，发生的是林业产业链内部结构发生了明显变化。

美国关税冲击主要集中在加工木材

美国加征关税的影响，在那些传统上高度依赖美国买家的加工木材产品中表现得更加明显。

根据巴西机械加工木材工业协会（Abimci）基于巴西外贸秘书处数据进行的统计，2025年8月至10月，也就是50%关税实施后的最初三个月，巴西木材产品对美国的出口平均下降了55%。

受影响的主要产品包括木制线条、胶合板、锯材、木门和地板等。巴西木材产业对美国市场的高度依赖，是冲击如此明显的重要原因。

例如，2025年巴西出口了13.86万吨木制线条，其中约97%出口至美国。巴西中央银行的数据也进一步印证了这一趋势。2025年8月至11月，在美国额外关税处于较高水平期间，巴西对美国出口总额下降了25.1%，出口量下降22%。

巴西南部地区是木材加工产业的重要集中地之一，该地区同期对美国出口金额下降43.9%，出口量下降42.5%。其中，巴拉那州对美国的木材出口量降幅更达到55.7%。因此，有充分数据表明，美国关税确实对高度依赖美国市场的木材加工细分行业造成了明显影响。

纸浆和造纸产业走势截然不同

与加工木材相比，面向纸张和纸浆产业的林业链条表现则明显不同。根据IBGE公布的数据，2025年巴西纸浆产量约为2220万吨，同比增长12.7%。

纸浆产量的持续增长，也是巴西整体林业生产在木材加工行业面临压力的情况下仍能保持增长的重要原因之一。

不过，国际纸浆市场同样面临价格压力。IBGE指出，全球供应过剩、中国需求放缓、国际库存增加以及汇率因素等，都对纸浆市场产生了影响。因此，产量增长与企业盈利能力并不一定同步。

林业生物质能源需求保持韧性

用于能源生产的木材同样需要单独分析。

目前，巴西官方并不存在一个简单对应“生物质木材”的单一统计类别。相关市场包括薪柴、木炭、木片、木质颗粒（Pellets）、木质压块以及林业加工废料等不同产品和用途。

从2025年的统计数据开始，IBGE进一步细化了人工林木材的最终用途，将其区分为纸张和纸浆用木材、其他用途木材，以及薪柴或木炭生产用木材。这一统计口径的变化，将有助于未来更加准确地跟踪巴西生物质能源市场的发展。

巴西能源研究公司（EPE）发布的《2026年国家能源平衡表》显示，2025年巴西国内由薪柴和木炭提供的能源供应量从2024年的2683.7万吨油当量增至2714.7万吨油当量，同比增长约1.2%。

这一数据尤其值得关注，因为它表明，在部分木材出口产业遭遇大幅收缩的同时，巴西国内对林业生物质能源的需求并没有出现类似下降。

这背后存在明显的结构性原因。

大量林业生物质直接在巴西国内消费，用于工业生产、供热、钢铁冶炼、农业加工以及其他需要热能的生产活动。因此，这一市场对美国贸易政策变化的敏感度明显低于出口型木材产业。

木质颗粒市场主要面向欧洲

木质颗粒市场则是另一个典型案例。根据Abimci的数据，2025年巴西出口木质颗粒约44.9万吨，其中接近70%出口至意大利。

与木制线条、地板等加工木材产品不同，巴西木质颗粒与欧洲市场的贸易联系明显强于与美国市场的联系。

与此同时，巴西木质颗粒也拥有较大的国内市场。

巴西树木工业协会（Ibá）公布的数据显示，2024年巴西木质颗粒产量预计约为70万吨，其中约50万吨供应国内市场，20万吨用于出口。

Abimci认为，木质颗粒未来还可以进一步应用于粮食烘干、家禽养殖场供暖、食品工业和酒店业等领域。这意味着木质颗粒产业与巴西庞大的农业产业链之间正在形成越来越紧密的联系。

黑液成为纸浆产业重要能源来源

林业生物能源的另一重要来源来自纸浆生产本身。

所谓黑液（Licor Preto），是纸浆工业生产过程中产生的副产品，如今已经成为纸浆工厂的重要能源来源。根据EPE数据，2025年黑液在巴西能源供应中的占比增长了9.3%。这一增长与纸浆产量扩张同步，也说明木材能源利用已经远远超出了传统的薪柴销售模式。

在电力生产方面，生物质能源整体也继续增长。2025年，巴西生物质火力发电量增长7.6%，生物质发电总量达到创纪录的661亿千瓦时（TWh），占巴西全国发电量的8.5%。

其中，甘蔗渣占据最大份额，但黑液约占生物质发电量的28.1%，凸显出林业产业链在巴西电力结构中的作用正在不断增强。

2026年美国关税压力仍在延续

对加工木材的贸易压力并没有随着2025年结束而消失。

2026年7月，巴西发展、工业、贸易和服务部（MDIC）表示，多种巴西木材产品被纳入美国《1974年贸易法》第301条项下的两项新措施。

对于同时符合两项措施的产品，累计额外关税达到37.5%。

巴西政府还指出，巴西对美国出口总额已经从2024年的404亿美元下降至2025年的377亿美元，并且在2026年上半年继续下降。

在这一背景下，对于高度依赖美国市场的巴西企业而言，进一步实现出口市场多元化的必要性正在提高。

“巴西木材产业下滑”并不能概括整个行业

综合来看，如果简单地说“巴西木材产业正在下滑”，实际上可能会产生片面的判断。

2025年，巴西林业产业同时出现了三种不同趋势：

第一，高度依赖美国市场的加工木材产业在关税上调后遭遇出口大幅下降。

第二，纸浆和造纸产业继续扩大产量，背后有大型工业投资以及巴西桉树生产竞争力等因素支撑。

第三，林业生物质能源整体保持较强韧性，主要受到巴西国内能源需求以及木质颗粒国际市场需求的支撑，而后者的出口市场主要集中在欧洲。

这种产业链内部的差异，对于投资者、林业生产商以及正在评估巴西新项目的企业尤其重要。

如今，木材已经不再只有单一的经济用途。根据森林所在位置、与加工厂的距离以及原材料特性，同一片森林生产的木材可以供应纸浆厂、锯木厂、木炭生产、热力发电、粮食烘干、木片生产、木质颗粒以及其他能源市场。

对于国际投资者——包括关注巴西工业项目和能源安全的中国企业——而言，这种多元化意味着，在评估巴西林业项目时，不仅需要考虑土地价格和森林生产效率，还需要关注与生物质能源消费者的距离、物流基础设施以及木材的多元化利用可能性。

美国加征关税恰恰凸显了这种产业差异。

巴西部分林业企业之所以遭受严重冲击，是因为其业务高度依赖单一海外市场。但在产业链的其他环节，纸浆产业扩张、国内能源需求以及国际生物质能源市场的发展，正在形成完全不同的增长逻辑。

因此，从整体来看，美国关税并未令巴西林业产业陷入全面收缩，而是进一步凸显了不同木材用途、不同市场以及不同产业链环节之间的结构性差异。（由祎思农业IEST Agro的赵将佑João Luiz供稿）

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