北京
这两天盘面很平淡，但政策很密。把这些文件捋一捋，它们就是明天节前最后一天的“弹药”。按最可能发酵的顺序排。
一、地产：贴息落地，逻辑往"下游"挪
财政部、央行、金融监管总局三部门今晚印发购房贷款贴息通知，10月1日起实施，期限暂定一年。硬条件：首套、面积不超120平、总价不超150万、单户贴息贷款上限100万，年化贴息1个百分点，中央财政出九成。
今天白天万科A、滨江集团、信达地产这些开发商已经先涨停。文件落地后，看点会从"开发商"往两边扩散：一边是150万以下、120平以内指向的低总价刚需盘，对应的是二手房中介、物业、建材家居这条下游链；另一边是"贴息10月1日实施"这个时间点，兑现和观望会在节前最后一天拉扯。明天重点看地产是继续抱团开发商，还是往中介、物业、家居切。
二、算力/硬科技：四重催化叠在同一个节骨眼，这是明天的明牌
· 央行定向降息：一年期PSL利率从1.75%降到1.5%，下调0.25个百分点；PSL支持范围扩围，水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网这"六张网"正式纳入；科技创新和技术改造再贷款额度增2000亿（1.2万亿→1.4万亿），支持比例从60%一步提到100%。
· 产业事件（明天落地）：华为昇腾950智算集群，明天起面向国内客户商用。
· 金融支持文件（昨晚印发）：央行等八部门《金融支持服务业扩能提质的指导意见》，明确信贷、债券、股权支持"AI+软件"、算力布局、智算云。
· 央企工程（昨天落定）：央企"十五五"规划正式印发，继续加大算力网投资，今年"六张网"年度投资约2万亿。
今天天孚通信、兆易创新、长鑫科技这些被资金抬进去的票，盘后找到了出处。明天对应的是国产算力、光模块、存储、软件服务。
三、固态电池：规划刚落地，看持续性
七部门《新型电池产业发展"十五五"规划》是昨天发的，今天国轩高科、金龙羽、上海洗霸涨停，武汉蓝电30CM。规划里最抓人的是"2030年全固态电池初步规模化"这个量化目标。明天看这条线能不能接住，钠电池、液流电池是旁边的扩散方向。
四、创新药：BD+新指数，两天双击
今天两个大BD：恒瑞把GLP-1/GIP双靶点药授权给诺和诺德（首付3亿美元、总额最高26亿）；康方海外伙伴Summit拿到阿斯利康20亿美元入股。叠加上证创新药科创领先指数刚挂牌，明天创新药是"事件+指数"两头催化。
五、华为链：Mate90发布前一天
Mate90定在10月1日上午10点发布，明天正好是发布前最后一个交易日。盘古openPangu-2.0又刚把预训练、微调、后训练全链路代码开源。鸿蒙、折叠屏、华为算力这些方向，明天有"临近事件"的味道。
六、涨价线：染料还在涨
分散染料30元/公斤（6月22日23元起），活性染料45元，中间体H酸从61元涨到145元，涨了138%。这条没有政策、没有故事，纯靠价格说话，今天善水科技20CM两连板，明天可能继续走独立行情。
宏观提醒：上午9:30,9月官方制造业PMI，前值49.8还在荣枯线下，是节前最后一个宏观读数，也定了整个假期的情绪底色。海外方面，美光财报北京时间10月1日凌晨出，美国ADP、8月PCE北京时间9月30日晚公布。
本文由金融界AI小金辅助生成，点击前往AI小金：https://jrjagent.jrj.com.cn/workspace/chats/new?fromjrj
风险提示：本文为市场信息整理，仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。内容由AI生成，请结合自身情况独立判断。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
