陆家嘴财经早餐2026年9月29日星期二

•国常会：研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施

•央行等八部门出台金融支持服务业扩能提质举措

•今年前8个月中国规上工业企业利润增长15.7%

•中资券商启动内地业务清理，国泰君安国际已限制账户入金和买入

•特朗普称美国官员已与美伊调解方进行对话

•伊朗否认在核问题上展现灵活性，称目前未就此事展开讨论

•沙特重启关键输油管道，海湾原油出口明显反弹

•英伟达推出开放智能体安全平台，股票回购额度增至2350亿美元

•AMD斥资82亿美元收购World Labs，李飞飞出任首席科学家

•SpaceX“星舰”首次成功进入地球轨道

1、国务院总理李强9月28日主持召开国务院常务会议，研究宏观政策发力提效、促进有效投资有关工作，听取新污染物治理进展情况汇报，审议通过《事业单位登记管理条例（草案）》。会议指出，针对当前经济运行中出现的问题，要加大宏观政策逆周期调节力度，推动经济持续向新向优向好发展，努力完成全年经济社会发展目标任务。推出一批务实管用的增量政策，优化财政支出安排，用好地方政府债务结存限额，综合运用并适时调整货币政策工具，增加科技创新和技术改造、支农支小等再贷款额度，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。要继续研究储备提振内需的政策举措。

2、当地时间9月28日，美国总统特朗普表示，美国官员与旨在结束美伊战事的调解方进行了交谈。此前有消息称，美国和伊朗预计将于9月28日或29日再次通过调解方举行会谈。伊朗外长阿拉格齐和卡塔尔调解方目前在美国，会谈预计将聚焦于磋商修订伊朗在联合国大会期间提出的七日内重开霍尔木兹海峡提议。

3、美国官员透露，特朗普愿意向伊朗提供制裁缓解，并释放被冻结的伊朗资金，以换取伊朗在核协议问题上取得“具体进展”。沙特媒体称，伊朗已经同意暂停铀浓缩，以换取美国放松制裁。一名知情伊朗官员表示，部分媒体关于伊朗在核立场上展现出灵活性的一系列报道不实。伊朗在核问题上的立场保持不变，目前未就此事展开任何讨论。美国总统特朗普否认相关报道，称不曾向伊朗提出缓解制裁的方案。

4、人工智能热潮持续推动收入和现金流增长之际，英伟达宣布大幅扩大股票回购计划。英伟达董事会批准将股票回购授权额度增加1500亿美元，使剩余可回购额度升至2350亿美元，预计将在2028财年结束前执行。这是史上规模最大的单次股票回购授权增额。英伟达CEO黄仁勋表示，新计划反映了公司对AI领域“未来长期机遇的信心”。与此同时，英伟达推出开放式AI代理安全平台，可实时监控智能体以防止其失控。

5、SpaceX“星舰”迎来关键里程碑。9月28日，尽管飞行途中一台发动机提前关机，SpaceX“星舰”仍首次成功进入地球轨道，并部署26颗新一代“星链”V3卫星，标志着“星舰”向商业化发射迈出重要一步。按原计划，此次任务应持续约10小时，但飞船在轨道飞行约3小时后提前结束任务。

1、商务部解读第八轮中美经贸磋商成果称，双方就中美贸易理事会工作规程、“300亿对300亿”对等降税框架职责文件、降税产品清单等达成共识。双方在金融服务领域达成原则共识，同意建立中美投资理事会，同意将吉隆坡经贸磋商联合安排延期至2027年1月10日，同意就增加中美直航航班保持沟通。

2、央行等八部门出台19项金融支持服务业扩能提质举措，着力解决轻资产企业融资难题。措施提出，针对现代服务新业态，明晰数据收集和交互边界，严防违规获取个人金融信息，整治诱导过度借贷、非法高息放贷等违法违规行为。

3、今年前8月中国规模以上工业企业营业收入同比增长6.6%，利润总额增长15.7%。在算力基础设施加速建设带动下，光纤制造、光缆制造行业利润同比分别增长5.3倍和1倍。8月当月，规模以上工业企业利润增速回落至4.2%。

4、国务院国资委相关负责人介绍，今年以来，中央企业围绕“六张网”加快实施一批重大项目和标志性工程，年度计划安排相关投资约2万亿元。在前瞻性战略性新兴产业领域，更加注重“扩能提质”。

1、周一A股大幅走低，上证指数收跌1.67%报3823.62点，深证成指跌3.44%，创业板指跌4.53%，万得全A跌2.74%，市场成交额1.72万亿元，逾4500股下跌。盘面上，CPO、光通信概念股大跌，电子元器件、电脑硬件、半导体等板块跌幅居前；新能源汽车、网络安全股走强。

2、香港恒生指数收涨0.54%报24642.51点，恒生科技指数跌0.37%，恒生中国企业指数涨0.63%。半导体、黄金股、光通信概念股跌幅居前，内房、油气、煤炭、电力股表现活跃。南向资金净卖出65.54亿港元。

3、继富途、老虎、长桥及华盛证券等跨境券商之后，部分在港中资券商也开始清理内地存量业务。国泰君安国际已于9月26日起对中国内地存量投资者账户的可使用服务作出局部调整，当登录IP显示为中国内地时，将无法入金和买入，只能出金卖出。登录IP显示为中国境外时则不受影响。

4、知名投资人段永平年内第三次公开加仓贵州茅台。段永平9月28日发帖称，买了点贵州茅台。截图显示，段永平以1230.85元/股的价格买入3万股贵州茅台，耗资约3693万元。

1、七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》提出，到2030年，全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB级。培优育强新型电池领域龙头企业，支持企业兼并重组。

2、上海商品住房销售制度改革细则落地，8月28日后的新项目，单体建筑须完成主体结构封顶才能申请预售，同时对预售资金全额全过程监管。新项目优先选择现房销售，并推行定金制，定金不超总房价款3%。土地款可分期，首付不低于50%。

3、包括OpenAI、Anthropic、Meta及微软AI负责人和高管在内的20多名研究人员联名发布论文，呼吁政策制定者调查各家公司在多大程度上已经实现AI研发自动化。论文指出，AI研发自动化可能引发一场“智能爆炸”，并最终导致技术进步超越人类理解和掌控。

4、多家CPO设备与上游零部件供应商透露，客户对高精度运动平台及自动化光耦合设备的导入需求增长，来自欧美、亚洲等地的订单蜂拥而至，订单能见度已达明年第二季度，已开启扩产计划。

5、个人养老金基金产品正式丰富至“固收+”品类。20多家公募基金管理人发布公告，宣布自9月29日起对旗下部分“固收+”产品增设Y类基金份额。此次扩容的“固收+”产品包括偏债混合、二级债基、“固收+”FOF三大类产品。

6、华为高级副总裁、引望公司CEO靳玉志回应零部件企业与车企利润分配争议表示，当前国内车市竞争加剧，车企承压寻找盈利空间，产业链应当深度协同，并非所有技术环节都需要自研。中小体量车企自研智驾经济性并不划算。

1、币安向Circle投资1亿美元并签署新的五年商业协议，将在其平台推广和整合USDC。USDC市值约740亿美元，是仅次于Tether约1400亿美元USDT的第二大美元稳定币。

2、花旗集团已正式与加密货币巨头Coinbase达成合作，通过引入Coinbase的技术支持，帮助其庞大的机构客户网络无缝接收来自客户的稳定币付款。

1、消息称Meta首席执行官马克·扎克伯格将于周二出席与美国总统特朗普和众议院议长迈克·约翰逊举行的AI午餐会。Anthropic首席执行官Dario Amodei、英伟达和OpenAI高管也已受邀出席。

2、AI需求催化台积电加速扩产。消息称苹果、英伟达、AMD、高通、联发科等科技巨头近期集体追加台积电2纳米家族产能预订，增幅达10%至20%。受此驱动，台积电大幅提速2纳米扩产计划，今年底月产能目标直指12万片。

3、AMD以约82亿美元全股票交易收购AI初创公司World Labs，后者由AI先驱李飞飞联合创立，专注空间智能与三维环境模拟。交易完成后，李飞飞将出任AMD执行副总裁兼首席科学家。

4、Meta首席执行官扎克伯格宣布，正式启动新的业务支柱——Meta企业平台，旨在帮助企业利用AI实现业务增长和转型。随着Meta个人AI智能体Muse爆火，有消息称OpenAI正加紧准备推出一款名为“o”的常驻AI助手，并可能会在9月29日OpenAI开发者大会上亮相。

5、Anthropic推出Claude Sonnet 5.5，称这是Claude 5.5家族第二款模型。与上一代Sonnet 5相比，新模型输出速度提升超过30%，在保持API价格不变的情况下，由于完成相同任务通常所需的Token更少，单项任务成本最高可下降30%。

6、快手旗下AI视频子公司可灵发布最新一代模型Kling 4.0。新模型将单次最长生成时长提升至30秒，支持最多15项多模态参考输入，并引入最多10张关键帧的精准叙事控制功能。

7、蔚来与吉利控股正式达成充换电领域战略合作。吉利将以易易互联100%股权及现金6.4亿元入股蔚来能源。蔚来则将入股吉利控股旗下浩瀚能源并持股10%。

1、美联储理事库克表示，人工智能未来带来的生产率提升，可能不足以抵消近期价格压力，她警告称，这一趋势可能推高整个经济体的通胀。美联储本月加息是为应对持续偏高的通胀，并强调未来政策将取决于经济数据。

2、欧洲央行行长拉加德表示，长期债券收益率近期显著上升，将对欧元区经济增长形成抑制，并削弱能源成本向整体通胀传导的程度，这可能降低进一步收紧货币政策的必要性。交易员下调欧洲央行加息押注，预计10月加息概率不足40%。

3、日本央行公布7月货币政策会议纪要显示，委员们认为物价面临的风险偏向上行，但对加息时点仍有分歧。部分委员认为，如果基础通胀持续接近2%，未来加息速度可能快于市场预期的约半年一次。

4、英国央行副行长拉姆斯登表示，如果通胀“上行压力”继续积聚，他将准备支持加息。拉姆斯登指出，通胀前景面临的风险都已更加偏向上行。数据显示，市场目前预计英国央行在11月政策会议上加息的概率超过80%。

5、美联储拟提高触发大型银行更严格监管的资产规模门槛，并可能推动中型银行整合。美联储正考虑将最高一档门槛由7000亿美元提高至约1万亿美元，并将触发部分监管要求的较低门槛由1000亿美元提高至约1500亿美元。

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.67%报51481.51点，标普500指数跌0.77%报7683.69点，纳指跌0.92%报26820.38点。波音跌近7%，美国联邦航空管理局推迟波音737 MAX10机型的适航认证。光通信、存储芯片板块跌幅居前，ARM跌超8%，高通跌超7%，英特尔、SK海力士跌超5%。万得美国科技七巨头指数跌0.86%，脸书跌超4%，特斯拉跌近4%。纳斯达克中国金龙指数涨1.12%，麦思智能引擎涨超16%，网易涨近5%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.13%报25374.42点；法国CAC40指数涨0.01%报8078.48点；英国富时100指数跌0.10%报10684.88点。美国拒绝伊朗重启霍尔木兹海峡提议推升油价，通胀预期升温强化欧央行维持高利率预期，德国、英国股市承压回落。

3、亚太股市主要股指收盘多数下跌。韩国综合指数跌2.7%，报6889.68点；三星电子、SK海力士均跌超5%。日经225指数跌0.73%报65877.62点；铠侠跌超4%，深陷会计与治理危机的精密电机龙头尼得科暴跌近18%。印度SENSEX30指数收盘跌1.52%，报72771.72点。

1、银行间主要利率债走势分化，超长债节前遭遇止盈，收益率普遍上行逾1bp，短券收益率则普遍下行。国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.2%。央行在公开市场同时开展隔夜、七天和14天期逆回购操作，单日净投放4397亿元，银行间市场资金面变化不大，隔夜回购利率波动微弱。

2、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨7.89个基点报4.931%，3年期美债收益率涨8.16个基点报5.006%，5年期美债收益率涨8.59个基点报5.070%，10年期美债收益率涨7.98个基点报5.236%，30年期美债收益率涨6.06个基点报5.547%。

1、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌4.00%报4148.50美元/盎司，COMEX白银期货跌5.82%报61.03美元/盎司。美联储整体政策风向偏紧缩，叠加美国经济韧性凸显，通胀存上行隐患，市场定价加息加码预期，叠地缘不确定性未显著提振避险情绪，压制贵金属估值。

2、美油主力合约收涨0.95%，报93.29美元/桶；布油主力合约涨1.36%，报98.77美元/桶。美伊谈判未取得实质性进展，伊朗官员对短期内达成协议持悲观态度，中东地缘供应不确定性仍存，同时可快速交付的原油现货需求强劲，基本面前景偏多支撑油价上涨，机构认为在中东冲突未明确结束前，风险平衡偏向油价上涨。

3、伦敦基本金属全线下跌，LME期铝跌0.61%报3248.0美元/吨，LME期铜跌0.99%报14478.0美元/吨，LME期镍跌1.00%报16165.0美元/吨，LME期锌跌1.24%报3851.0美元/吨，LME期铅跌1.27%报1904.5美元/吨，LME期锡跌1.54%报53510.0美元/吨。

4、知情人士透露，沙特已恢复通过东西输油管道出口原油，从而重新获得一条绕开霍尔木兹海峡的出口通道。与此同时，海湾地区原油出口已经出现明显反弹。Kpler最新数据显示，中东主要产油国9月原油出口量预计达到1280万桶/日，创美伊爆发战争以来新高。

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报6.7128，较上一交易日上涨3个基点，夜盘收报6.7118。人民币对美元中间价调升90个基点，报6.7399，创2023年2月3日以来最高。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.15%报101.19，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.18%报1.1371，英镑兑美元涨0.08%报1.3255，澳元兑美元跌0.12%报0.7017，美元兑日元涨0.06%报157.3805，美元兑加元涨0.24%报1.4175，美元兑瑞郎涨0.43%报0.8320，离岸人民币对美元涨104个基点报6.7127。

3、日本政府主管外汇事务的最高官员三村淳再度警告汇市，称市场应认真对待东京和华盛顿上周就日元发出的“非常明确”的信息。尽管三村淳拒绝评论是否会再次干预汇市，但他表示，对日元近期的走势既不满意也不放心。