郑州银行的3年“进化”：静水流深，蓄势待发

2026年上半年，银行业整体仍面临净息差收窄、有效信贷需求波动、资产质量承压等现实压力，多家银行积极转变经营方向和管理模式，主动适应市场的变化寻找新的增长点。

郑州银行便是积极求变的进取者之一。8月28日，郑州银行中期报告显示：上半年实现营业收入67.59亿元，同比增长1.04%；归属于本行股东的净利润16.77亿元，同比增长3.03%；资产总额突破7907亿元，较上年末增长6.32%。

并且，仔细对照2023-2025年郑州银行财报的描述，不难发现今年上半年郑州银行在战略描述方面出现了一些显著变化，更强调客户体验、提升效率、差异化运营。

零售业务方面，郑州银行业务模式从传统“产品销售型”向“精细化客户经营型”转变。公司金融方面，则强调客户分层经营体系、优质资产投放和量质提升等；数字化改革的表述改成非常具有执行意味的：“小步快跑、边打边建”，这代表着郑州银行的管理语言正在从“我要做什么业务”，逐渐转向“我要用什么方式把这项业务做得有利润、有质量、可持续”。

郑州银行的半年报数据也印证了这些战略改革带来的变化：存款规模半年增长超过510亿元，负债结构进一步向稳定客户存款集中；净息差虽然继续小幅下行，但利息净收入实现增长；逾期贷款大幅下降，拨备覆盖率同步提升；成本收入比继续走低。

郑州银行3年“进化”，一步一个脚印，大胆改革积极试错，摸索出了一条适合郑州银行在行业下行周期中穿越周期的稳健发展之路。

负债结构转优，息差承压趋缓

从负债增长看，2026年上半年，郑州银行吸收存款本金从4630.75亿元增加到5141.26亿元，仅半年增加510.51亿元，增幅11.02%。

这个变化的含金量，不只是在规模数字上。对比来看，2025年上半年末，个人存款本金为2580.98亿元。到2026年上半年末，个人存款已经达到3069.10亿元，短短一年增加约488亿元，增幅接近19%。

这样的个人存款增长，并非单纯靠几个大客户的新存款，而更像零售客户基础、社区渠道、县域渠道、代发、财富客户等多条线共同作用的结果。

换言之，郑州银行存款增长正在从“点状拉动”走向“面状支撑”，客户基础更为扎实。

更值得注意的是负债结构的变化。2025年末，吸收存款占总负债69.15%，应付债券占16.06%；到2026年6月底，存款占比提高到71.95%，应付债券占比下降到13.22%，应付债券余额减少约135.63亿元。

大额增长的存款替换债券融资，意味着流动性稳定性、客户黏性以及长期负债成本管理空间都更好。郑州银行2026半年报甚至明确提到，公司存款增长过程中，“平均付息成本逐步降低”。

所以，这500多亿元新增存款的价值，并不仅仅体现在“规模”上，它更像是在夯实郑州银行未来几年扩表的“燃料仓”。负债端的稳定性，将是郑州银行后续资产投放和利润增长的重要前提。

平均付息成本逐步降低，一定程度企稳了净息差，提升了利息净收入。2026年上半年郑州银行净息差下降至1.52%，同比仅下降12bp；但利息净收入55.27亿元，同比增长3.29%。

按照一般逻辑，贷款利率下降会带动净息差下降，进而使利息净收入承压。但郑州银行表现不同：净息差下降12bp，利息净收入却实现增长。

这又再次归功于来自信贷规模和负债成本管理。规模扩张和负债成本改善，在一定程度上对冲了郑州银行利率下行的压力，尤其是应付债券利息，从去年同期11.27亿元下降至8.61亿元，降幅约23.6%。

这说明郑州银行经营方式日渐成熟化，负债端从“要规模”转向“要质量”，成本端从“被动接受”转向“主动管理”。

公司贷款扩量提质，资产投向更稳更优

资产端的结构变化同样值得重视。2026年上半年末，郑州银行公司贷款占全部贷款的比重由68.37%升至71.27%，票据贴现占比则由7.98%降至5.93%。

这一升一降，其实是比较向好的结构变化。因为票据贴现往往具有期限短、收益率较低、客户黏性弱等特点。郑州银行的贷款增量更多来自公司一般贷款，而不是靠大量增加票据贴现做规模，说明资产投放正在从“冲量”走向“提质”。

从行业结构看，这种“主动选择”的痕迹更加明显。2026年6月末，郑州银行的制造业贷款从159.30亿元增加到180.87亿元，大约增长13.5%；水利、环境和公共设施贷款明显增加。半年报里公司业务部分也明确提出：“加大优质资产投放”“特色产业金融实现量质提升”，而不是只强调贷款增量。

因此，郑州银行这一轮扩张，已经出现一个明显特征：资产端主动做选择，信贷资源向更符合区域经济发展方向、风险更可控、综合收益更高的领域集中。

战略表述上的变化，也能印证这一趋势。

2025半年报里，郑州银行公司业务的表述主要围绕政务金融、科技金融、产业金融、普惠金融以及金融“五篇大文章”，核心仍然是“业务方向”。

而2026年上半年，关键词发生明显变化：“提质增效”“客户分层经营体系”“优质资产投放”“特色产业金融”“量质提升”。

这是一个非常值得重视的变化。它意味着郑州银行公司金融的KPI逻辑可能正在从“投了多少、支持了多少项目”，转向“客户质量怎么样、综合收益怎么样、资本消耗怎么样、风险怎么样”。

典型的案例包括，今年上半年，郑州银行作为境内总协调人，助力濮阳市投资集团成功发行首期境外美元债，这是河南省地市国企首单海外债；与当地科技局合作，推出“科技贷-银政模式”，为科技型企业提供低成本、长周期的信贷支持，助力企业研发创新和技术转化。

郑州银行的指标数据结果也出现一些对应关系：公司贷款半年增长约6.4%；公司贷款不良率下降10bp；制造业贷款明显增长；房地产贷款余额下降；部分传统高风险行业不良率下降。

换句话说，郑州银行资产端的优化不是停留在文字表面，而是开始通过贷款结构、行业分布和风险指标等维度，逐步体现在经营结果中。

风险防线前移,逾期下降拨备增厚

郑州银行资产质量方面，最值得关注的并不是不良率的变化，而是风险前导指标的明显改善。

具体数据上，2025年末，郑州银行逾期贷款176.64亿元，占贷款4.31%。2026年6月底，逾期贷款降至130.70亿元，减少45.94亿元，下降26.01%。尤其是3个月以内逾期贷款，由75.01亿元大幅下降至32.00亿元，说明新增逾期正在快速减少。

从风险管理的演进逻辑看，2024—2025年郑州银行报表里关键词主要是：信用风险为突破口、模块化改造、建立全风险架构、“横向到边、纵向到底”。这是典型的“建设”阶段。

到了此次2026半年报，相关表述变成：“三道防线协同联动”“事前防范、源头把控”、风险监测、预警、处置，以及风控数字化、智能化、“严密审慎的风控能力”。

这意味着郑州银行的风险管理正在从“坏了以后怎么处理”，转成“客户准入时就要把问题挡住”。这比单纯在报表末端处置不良，更加具有前瞻性。

这也是为什么“逾期贷款下降26%”的原因。逾期贷款属于风险向不良迁徙之前的重要前导指标，如此大幅下降表明郑州银行风险管理改革开始真正进入业务前端。

与此同时，郑州银行不良率由1.71%降至1.68%；拨备覆盖率由185.81%升至193.61%；贷款拨备率由3.18%升至3.26%。

不良率下降、逾期率下降、拨备覆盖率明显上升，三个指标同向改善，不是核销不良所能实现的，说明郑州银行资产质量确实在发生积极变化。

尤其值得注意的是，这一轮郑州银行资产质量改善，主要来自公司端。从行业看，制造业不良率由3.14%降至2.34%，房地产由5.11%降至4.41%，建筑业由2.76%降至2.38%，批发零售由3.04%降至2.80%。

这对于郑州银行非常重要，因为过去资产质量压力比较大的地方，恰恰和区域房地产、建筑、商贸以及历史公司客户有关。现在呈现的是：一边增加公司贷款，一边公司贷款不良率下降。

也就是说，至少截至2026年上半年，公司业务扩张并没有以明显牺牲表面资产质量为代价。

这恰好解释了为什么2026年上半年郑州银行战略表述里面，把“智能风控”和“不良处置”提升为零售业务的四大核心能力之一。整体来看，郑州银行资产质量正在从“被动处置”走向“主动防控”，方向是积极的。

数字化应用结硕果，成本效率全面改善

最后一个看点是成本端的提质增效，背后数字化转型的作用值得高度关注。

回忆郑州银行2024年报，郑州银行宣布“启动数字化转型”，重塑“以客户为中心”的业务运营体系，构建“以数据为驱动”的经营管理模式。

而今2026年半年报，相关表述已经改成非常具有执行意味的“小步快跑、边打边建”：对外构建客户中心模式；对内建立数据驱动管理；建立数字化运营模式。

这表明了郑州银行数字化转型已经从“框架思维”，演化到快速上线、快速试错、数据验证、升级优化的边实践、边迭代的全面应用阶段。

从结果看，2026年上半年郑州银行成本收入比下降到20.73%，“提升效率”得以证明。

郑州银行过去两年反复强调的“对外客户体验第一、对内提升效率第一”，已经开始在财务报表里留下痕迹，成本端的效率改善，正在为利润增长提供新的支撑。

因此，郑州银行2026年上半年的费用压降，不能简单理解为“省钱”，更合理的解释是：郑州银行银行依靠组织效率、数字化效率和资金效率来实现利润增长。

2026年上半年，财务数据成果与数字化战略是相互验证的。数字化不再只是技术工程，而是正在转化为郑州银行的成本收入比、运营效率和风险识别能力的实际变化。

值得一提的是，今年上半年，郑州银行正在积极新建新一代运营风险监测平台，目标是实现标准场景模型识别凭证替代人工肉眼监督，非现场检查环节模型全量自动排查替代人工抽检等，推进智能化与数字化风控，加快郑州银行运营数字化转型，提升运营风险防控效能。

结语

综合来看，郑州银行2026年半年报并非一个高增长叙事，而更像一场静悄悄的结构优化。

对区域银行而言，穿越周期既需要规模扩张，更需要客户基础、负债质量、资产选择和运营效率。郑州银行正在通过数据证明，高质量发展不只停留在战略口号，而是逐步进入实际经营结果。