北京
2026年09月23日，恒铭达披露接待调研公告，公司于08月25日至09月22日接待睿远基金、华泰资产、新华资产、国寿养老、泰康、中泰证券等58家机构调研。
恒铭达（002947）最新股价为65.77元，较前一交易日收盘价下跌0.71元，跌幅为1.07%，从行业市盈率来看，恒铭达所处的风电设备行业滚动市盈率平均48.30倍，行业中值31.34倍。
调研情况显示，2026年上半年度公司营业收入同比增长10.62%，归母净利润2.54亿元，较上年同期的2.34亿元同比增长8.21%，确认股权激励费用0.28亿元；股权激励费用影响后归母净利润为2.81亿元，较上年同期的2.34亿元同比增长20.11%，财务费用中汇兑损失为0.59亿元，较上年同期增长1853.42%；剔除股权激励费用及汇兑损失影响后归母净利润为3.32亿元，较上年同期的2.37亿元同比增长40.06%，主营业务经营能力保持稳健，公司股权激励计划短期影响归母净利润、长期有利于发展，并正积极研究汇率波动应对措施。
公司深耕AI终端设备零组件，产品覆盖智能手机、AIPC、笔记本电脑及VR/AR智能穿戴设备等AI终端设备的完整产品应用矩阵，在手订单充裕，客户主要是北美公司，获得客户高度认可和深度合作，有望持续拓展料号覆盖范围、丰富产品矩阵、深化核心客户战略合作并积极拓展新客户群体，同时推进产能扩充；AI算力及通信设备零组件已广泛应用于算力服务器、高端半导体设备、高端存储设备、高端通信设备等领域，构建了覆盖产品定义、研发设计到量产交付的全周期技术协同服务体系，与国内头部客户深度合作并保持与海外大客户持续业务对接，销售毛利率为24.99%，较上年同期有所提升，相关业务市场需求旺盛、产能不足，正在加快建设，预计2027年上半年释放新产能。
公司未来将结合行业趋势与战略布局实施资本开支，实现产能快速扩张和技术持续升级，合理配置资源，稳步推进产业链延伸和业务多元化；惠州恒铭达智能制造基地建设项目预计2027年6月30日前达到预定可使用状态，将提升华南地区规模化产能；公司通过增资远山新材料切入高压工业级氮化镓功率器件赛道，远山新材料在800V—3000V高压氮化镓领域技术领先，与现有算力及半导体硬件主业高度协同；公司已采取合理安排择机结汇、优化应收账款管理及提高人民币结算比例等措施应对汇率波动；2026年实施的员工持股计划及股票期权激励计划考核目标结合经营现状、中长期发展战略及行业环境制定，未来将根据业务发展需要适时推出股权激励计划；核心竞争力包括研发创新能力、全球化产能布局、客户资源优势、前瞻性战略布局。
天眼查资料显示，苏州恒铭达电子科技股份有限公司成立于 2011年07月27日，是一家以从事仪器仪表制造业为主的企业。截至2026年06月30日，恒铭达股东户数22784户，较上次增加945户，户均持股数量1.12万股。
参与此次调研的睿远基金是一家以价值投资、研究驱动和长期投资风格为主的长期价值投资机构，聚焦于权益投资和固定收益投资领域。截至目前，管理基金数量6只，其中睿远成长价值混合A最新单位净值为2.2633，近一年增长16.48%。
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