「焦点复盘」市场全天现放量滞涨，AI软硬件再度分化，两只新股上市首日双双大涨超6.8倍

财联社9月22日讯，今日63股涨停，18股炸板，封板率78%。华瓷股份6连板，内蒙新华5连板，南华生物4连板，三羊马、大亚圣象、博通集成、新华文轩3连板，澳弘电子8天6板，中新赛克9天5板，百花医药4天3板。市场全天冲高回落，早盘一度涨超3%的科创50指数午后一度回落翻绿。沪深两市成交额2.14万亿，较上一个交易日放量1040亿。全市场超3000只个股下跌。板块方面，出版传媒、AI应用、算力租赁、汽车整车板块领涨；航运、旅游、军工、培育钻石板块领跌。截至收盘，沪指涨0.06%，深成指跌0.05%，创业板指涨0.01%。

人气及连板股分析

连板晋级率降至33.33%，昨日得到投机资金热捧大面积爆发的“华字辈”个股今日如期展开大分歧，最高标华瓷股份等前排人气品种仍实现晋级，但此前3连板的华纺股份全天高开低走，午后一度触及跌停。在此前C沈鼓上市带来的赚钱效应示范下，今日上市的两只新股盘中再度爆发并均触发二次临停，北证新股N世纪一度涨超857%，全天换手率高达近99%，另一只新股N中塑盘中一度涨近950%，最终两只个股分别大涨742%和683%。随着昨日结束重点监控的五洲医疗封死20厘米涨停并创出历史新高，二波、多波形态前期人气股全面回潮，哈药股份、一鸣食品、艾艾精工等多股封涨停，中石科技、金健米业、高争民爆等纷纷创出历史新高。在科技股近期屡屡走出冲高回落之时，例如近端次新等投机方向赚钱效应仍容易向前期人气核心标的扩散，但仍需留意部分创阶段新高的人气品种再度遭遇异动监管的风险。

主线热点

Meta的Muse AI智能体在本月初推出后迅速登顶苹果公司免费应用排行榜榜首，刺激隔夜Meta股价大涨11%。此前9月15日，TypeSafe AI正式发布首个System One模型Jev，随后迅速在硅谷AI开发者圈刷屏。本月以来AI应用端可谓“王炸频出”，刺激相关概念股全天强势，南威软件、延华智能实现连板晋级，南兴股份、新炬网络、引力传媒等板块内传统人气股纷纷涨停，光云科技日内一度封20厘米涨停。虽然A股市场AI应用端大部分个股距离真正业绩落地尚有距离，但例如深信服、金山办公等核心大票上半年业绩已经实现高增长，因此这类行业细分龙头的第三季度业绩仍可期待。而作为主要映射参照物的北美软件科技ETF（IGV）指数昨日与费城半导体指数（SOX）走出同向拉升并逼近前高，也对当前仍处严重超跌的A股AI应用端形成间接提振。

随着Meta新上线的AI智能体Muse火爆，市场将硬件端重点目标转向智能体大规模应用后的算力结构变化。受到市场对于未来服务器CPU用量大增预期刺激，早盘CPU概念集体大幅冲高，综艺股份、禾盛新材全天封死一字涨停，但随着中国长城午后再度向下炸板并展开分歧，拖累整个国产算力链回落收窄涨幅。今年以来，英特尔和AMD两家巨头已经多轮上调CPU价格，但市场仍重点关注英特尔第四季度涨价能否落地从而确认智能体放量后CPU的真实需求表现。而国内CPU主要订单仍依赖于信创采购订单落地以及国产化的估值修复，因此CPU历次行情仍多以情绪面主导。而此前主导国产线的半导体设备、材料等细分今日全天表现乏善可陈，在此前受到扩产预期已经完成一波阶段性修复后，整个国产半导体上游扩产线的向上空间仍相对有限。

美股疫苗概念大牛股莫德纳公告，公司与默沙东联合开发的在研个体化mRNA新抗原疗法intismeran autogene的三项研究摘要，已获接收在10月23日至27日于马德里举行的2026年欧洲肿瘤内科学会（ESMO）大会上展示，刺激隔夜该股收盘大涨12%，盘中一度突破8月19日高点。创新药、CXO相关产业链近期持续站上风口，低价20厘米股华仁药业录得2连板，义翘神州、诺唯赞触及20厘米涨停，近岸蛋白、百普赛斯日内创出历史新高。无论是此前诺和诺德官宣联手Anthropic和礼来新增三家AI制药服务商，带动AI制药赛道投资火热，还是的莫德纳mRNA新抗原疗法再获重大进展，上游的重组蛋白赛道仍被市场视为有望率先实现红利兑现的黄金赛道，重组蛋白作为连接数字设计与实体成药的唯一桥梁的作用有望继续得到市场重视。

近期房地产行业迎来政策面和基本面多重利好，住建部此前提出，“十五五”时期将大力实施城市更新，下一步将支持住房公积金用于租房、购房、修房和养房。新房成交方面，根据相关机构统计，9月上半月，一线城市新房成交套数同比增长约20%左右。上海9月第一周成交2000套，同比增幅50%。此前表现持续回暖的房地产板块全天走出探底回升行情，我爱我家、华远控股、华丽家族实现晋级2连板，此前连续2日以涨停价报收的万科A午后一度冲高涨超6%。与此前屡有不俗表现的农业、大消费板块类似，房地产板块今日全天走势与科技股同样呈现高度负相关，而结合当前该板块整体仍处于严重超跌状态，不排除后期该板块继续被部分资金充当对冲科技股回调风险的投机载体。

后市展望

今日市场并未受到海外科技股大涨的持续提振，早盘最高均涨超2%的双创指数午后一度双双翻绿，使得创业板指的60日均线和科创50的半年线均得而复失，而成交金额却升至2.1万亿以上，放量滞涨特征尽显。在中秋和国庆双节临近之际，市场对于海外市场仍表现出谨慎态度，也客观不利于科技股方向的买盘持续流入。虽然今日微盘股指数盘中一度突破9月8日创出的阶段新高，但当前小微盘股投机情绪仍高度取决于一批今日创出阶段新高的前期人气股，其中一些核心标的是否再度面临异动监管仍将直接决定其后期表现，进而将直接影响微盘股指数。而对于沪指而言，虽然今日收出一根高开低走的假阴线，但日线MACD已经成功实现金叉，若明日能否将其实现向上反包，则短线仍具备继续展开修复空间。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）