销量逆势增长20.3%，合资新能源开启反击战？

8月，新能源汽车市场渗透率再创新高，达到了65.2%，但100.5万的总销量，同比2025年下滑高达10.1%，1-8月累计销量下滑幅度更大，达到12.1%。

在整体市场同比大幅下滑的环境下，海外主流品牌（合资）的表现却大相径庭，2026年1-8月累计销量达到近30万辆，同比增幅高达20.4%。这，是否代表了合资新能源的反击战已正式开启？

看似高增长，实则是低基数反弹

8月新能源乘用车市场渗透率创下新高，同比提升 9.9个百分点，环比微增0.1个百分点。自2026年4月以来至今，新能源乘用车渗透率已经连续5个月站稳60%以上区间。

分品牌类型来看，海外品牌阵营呈现冰火两重天的格局。海外豪华阵营受特斯拉销量大幅下滑拖累，同比大跌10.3%；海外主流品牌则增长亮眼，1-8月累计销量达到29.4万辆，相较2025年同期上涨20.4%，是增幅最为显著的品牌阵营。

不过，这份高增长还需要客观看待。海外主流品牌能实现如此亮眼的涨幅，一方面源于品牌在新能源赛道持续布局，收获了相应市场成果；另一方面，2025年同期销量基数偏低，也是重要影响因素。

从车型级别拆解销量结构，海外豪华的主战场在中型SUV细分市场，销量贡献占比高达61.4%，而中国新势力则是以中大型SUV为主，占比26.7%。看似好像互不相干，但其实，二者存在着越级竞争关系。

海外主流品牌的最大对手则是中国主流品牌，二者销量最大支柱均为紧凑型SUV，占比分别为23.3%和20.7%。同样是深耕经济型新能源赛道，海外主流品牌想要进一步抢占市场，中国主流品牌便是首要竞争对手。而从当前数据来看，海外主流品牌已经在这场争夺中拿到了成果。

从份额变化来看，海外主流品牌新能源市场迎来突破，实现了止跌回升。不但将2025年失去的0.4个百分点抢回来，还额外实现了再扩张，至2026年1-8月市场份额提升至4.4%。

尽管依旧处于个位数区间，但相比此前市场的不断流失，已然是突破。与之对应的是中国主流品牌份额明显收缩，2026年1-8月相较2025年下滑10.5个百分点。

不过，海外主流品牌的新能源提速，并非整体性崛起，而是明显的结构性分化。只有少数头部品牌跑通了产品与市场节奏，其余大部分品牌依旧深陷市场困境。

少数品牌回暖，但“大部队”仍存被淘汰风险

下沉到单个品牌维度不难发现，海外主流品牌阵营的整体增长，高度依赖头部品牌拉动。其中丰田与别克两大品牌，合计贡献了阵营内54.8%的销量。

前四大品牌销量占比更是高达82%。阵营内累计销量最高的五款车型分别为丰田铂智3X、别克至境E7、马自达EZ-60、别克GL8新能源以及日产NX8。

新能源销量的持续增长，也正在改变这些海外头部品牌过往高度依靠燃油车的产品结构，帮助它们跟上行业电动化浪潮，正式迈入市场主流赛道。

从终端销量数据能够看出，在海外主流品牌阵营里，除早已全面转向新能源的smart与原生新能源品牌灵悉之外，仅有马自达品牌新能源渗透率突破50%；第二梯队的别克达到32.2%，随后是日产、丰田渗透率仅超过了10%。除此以外，仍有大量品牌的新能源渗透率停留在个位数。

大众、本田这类燃油时代的巨头，新能源渗透率不仅没能实现突破，同比还继续下滑。即便燃油业务仍保有不错的利润，也难以长期支撑品牌在电动化浪潮里站稳脚跟。

它们最终的结局是否只能是无奈退出中国市场？其实，海外主流品牌并非毫无翻盘机会。它们深耕国内市场多年，积累了庞大的用户基本盘，如果能够顺利完成存量用户的转化，释放的市场潜力不容小觑。

守住燃油车转化基本盘，是海外主流的突破口

事实也印证了这一点，率先挣脱燃油业务束缚的海外主流新头部品牌，走的正是存量用户转化这条路。从价格区间拆分来看，丰田、日产、别克、马自达的主力新能源车型，全部集中在10-20万元细分市场。其中，除别克外，其他三个品牌的新能源销量，100%来自10-20万价格段。

这些品牌能够快速完成新能源渗透率的提升，核心在于精准的产品投放，锚定对应价格市场，顺利完成原有燃油用户的转化。

用户调研数据同样佐证了这一判断。在全体新能源意向购车用户里，仅有24.2%的人群会考虑海外主流品牌。但如果聚焦油换电用户，这一比例上升至29.5%；而进一步缩小到20万以内预算的油换电群体，意向选择占比进一步提升至35.9%。不难看出，挖掘燃油存量用户、推动油换电转化，正是海外主流品牌打开新能源市场的最优突破口。

在整体市场下行的大环境下，海外主流品牌还能够实现20.4%的同比增长，是否意味着反击战已然打响？答案其实还为时过早。

尽管交出了亮眼的同比增速，但很大程度上源于此前较低的销量基数；市场份额虽取得突破，但整体体量依旧偏小，销量结构暗藏隐忧，主力产品高度集中在10-20万相对经济型的价格区间，更容易受到价格战冲击。阵营内，大量品牌新能源渗透率仍不足5%。所以，虽然取得阶段性进步，但合资新能源尚未积蓄起全面反击的实力。

不过不可否认的是，新能源浪潮之下，海外主流品牌阵营内部已经涌现出新的头部力量。它们不再固守海外总部的传统思路，转而交由本土团队主导研发，深度对接国内供应链，快速补齐智能化短板。短期来看，虽然它们很难完成新能源产品的全面快速铺陈，但手握存量用户资产这张底牌。只要守住燃油基本盘，就存在抢占存量置换市场的机会，这股力量不容小觑。（文/车市物语）

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