全球最大实时支付系统将不再对所有人免费

来源：环球市场播报

　　核心要点

1. 印度政府计划通过统一支付接口（UPI）支付系统，对单笔收款金额超过 20 美元的商户收取手续费。
2. 印度国家支付公司（NPCI）9 月的数据显示，UPI 平均每两分钟处理超 110 万笔交易。
3. 美国贸易代表办公室今年早些时候发布的一份报告提出关切：美国电子支付服务商难以接入 UPI 生态系统。

　　按交易笔数计算，印度统一支付接口（UPI）是全球规模最大的支付系统。它凭借全民免费服务，在印度普及了无现金交易。但这一局面即将改变。从下月起，商户接收单笔 20 美元以上的 UPI 付款，需要缴纳 0.4% 的手续费。

　　印度政府为该政策辩护，坚信此举不会阻碍印度无现金社会的推进，但批评者并不认同。

　　重点报道

　　印度政府决定对广受国际赞誉的实时数字支付系统 UPI 向商户收取手续费。UPI 的崛起对维萨、万事达卡形成冲击，这项政策在印度国内引发激烈争论。

　　部分批评者质疑，一项此前被印度财政部称作公共普惠设施的服务，如今为何要收费。莫迪总理的政治对手则指控政府存在相关不当倾向。

　　印度国家支付公司（NPCI）于周二公布新规：商户通过 UPI 接收单笔 2000 卢比（约 20.84 美元）以上的款项，将被收取商户折扣费率（MDR）；单笔交易金额超过 75000 卢比时，单笔手续费上限为 300 卢比。

　　这家负责管理印度零售支付与清算体系的机构表示：UPI 的个人对个人转账依旧完全免费；即便新增的商户手续费，也远低于借记卡 0.9%、信用卡 1.5%‑2.5% 的费率水平。

　　褒贬不一

　　金融科技企业对向商户收取手续费这一举措表示欢迎。

　　亚马逊支付支付体验总监吉里什・克里希南接受 采访表示：“UPI 能够取得成功，根基就在于消费者、小商铺和小微企业零成本使用，本次公布的商户折扣费率框架保留了这一基础。”

　　Meta 旗下 WhatsApp Pay 负责人库纳尔・沙阿称该政策是积极的进步。另一家头部支付应用 Paytm 表示，该政策将从商户业务中创造额外收入。

　　印度政府曾在 2020 年将 UPI 的商户折扣费率下调至零，以此推动国内数字交易。截至 2025 年 1 月的约六年间，UPI 交易总规模攀升至 213 万亿卢比。

　　世界银行今年早些时候的文章指出：“UPI 让数字支付实现即时到账、全域受理，且用户端零成本。” 而这种用户体验即将发生改变，政府的新规也因此受到严密审视，引来诸多批评。

　　印度金融科技公司 BharatPe 前首席执行官阿什尼尔・格罗弗批评这项商户收费政策，认为向商户征收任何费用都会带来负面影响。

　　印度反对党国大党指责政府偏袒美国企业，称该政策会让资金流向 PhonePe、谷歌支付、亚马逊支付这类美国公司，充实美国企业的腰包。也有评论人士认为，新规会促使民众重新回归现金交易。

　　公平竞争环境

　　NPCI9 月数据显示，UPI 平均每两分钟处理超 110 万笔交易。印度政府 1 月公布的数据显示，按日交易笔数，UPI 占印度数字支付总量的 85%，占全球数字支付总量的 50%。

　　这些数据引起了美国贸易代表办公室的关注。该机构在今年发布的报告中提出担忧：印度电子支付相关政策对境外供应商存在不利影响，造成不公平的竞争环境。

　　美国贸易代表办公室报告还提到，美国电子支付服务商无法接入印度本土生态，包括 UPI 信贷交易以及本土卡网络 RuPay（鲁佩）。

　　业内专家表示：尽管 UPI 不再完全免费，但新的商户手续费不太可能让维萨、万事达、美国运通等卡类机构从中获益。

　　不过这笔手续费，将有助于改善沃尔玛旗下 PhonePe、谷歌支付等平台的单位经济效益。印度券商安必特资本的一份报告显示，这两大支付应用合计占据 UPI 交易金额近 85%、交易笔数的 81%。

　　Counterpoint 研究机构副总裁尼尔・沙阿向 表示：“0.4% 的手续费远低于信用卡的 1.5%‑2% 以及借记卡费率，商户在经济层面依然有充分理由优先选择 UPI 渠道。”

　　路透社一份报道显示：金额高于 2000 卢比的 UPI 商户交易，仅占商户交易笔数的 4%，却占据交易总金额的很大一部分。这为银行、金融科技等支付系统服务商开辟了庞大收入来源。

　　安必特资本报告测算，针对 2000 卢比以上交易征收商户手续费，将为整个行业释放最高 2450 亿卢比（折合 25 亿美元）的丰厚收入池。

　　该报告称：“印度 UPI 零商户折扣费率的环境，和全球高利润的银行卡市场形成鲜明对比。” 过去这迫使金融科技企业只能依靠交叉销售金融产品与增值服务获取收益。