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智通财经获悉，美银证券发表研报称，重申人工智能行业正由证明投资回报，转向应对芯片及电力等结构与物理限制的论点;内存芯片短缺及价格上涨仍是推动行业增长上行的关键杠杆，同时人工智能及服务器的前景亦更加明朗。该行指出，半导体股的估值仍具吸引力，惟在中期选举前及宏观忧虑缓和前，仍持审慎态度。
该行表示，受到内存及数据中心带动，加上汽车及工业领域复苏，将2030年全球半导体行业整体潜在市场(TAM)预测由原先的2.7万亿美元上调至3.2万亿美元，即2026至2030年间复合年增长率为18%。
晶圆厂设备(WFE)方面，美银证券将2026年WFE TAM预测由原先的1,440亿美元上调8%至1,560亿美元，同比增长33%;2027年及28年WFE预测分别上调至2,100亿及2,700亿美元，并在2030年达到3,600亿美元，意味着2026至30年的复合年增长率为23%。
该行认为，虽然市场忧虑人工智能基建投资或会放缓，惟客户订单、长期协议、产能承诺及半导体定价未见放缓迹象，2027年整个算力、网络及内存供应商产能已大致被预订或签约，并预期2028年仍偏紧。
本文源自：智通财经网
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