净利跌八成，河北银行承压不是掉队，是主动洗牌

河北银行选择在这个阶段加大不良核销与减值计提，相当于主动“挤水分”，把历史积累的风险逐步出清，为后续轻装上阵打下基础。

出品|中访网

审核|李晓燕

城商行的成长，从来不是一条持续向上的平滑曲线。在息差持续收窄、存量风险加速暴露的行业大背景下，不少区域法人银行都要经历一段利润大幅波动的调整阶段。作为河北省重要的本土城商行，河北银行最新披露的半年报引发市场关注：短期盈利指标出现明显回落，同时部分股东股权遭遇司法冻结，异地授信相关风险讨论升温。但如果只盯着利润下滑这一组数字，很容易忽略更深层的行业逻辑——这一轮业绩波动，很大程度上是银行主动推进风险化解、夯实资产质量所带来的阶段性阵痛，是区域城商行走向高质量发展路上必须跨过的一道关卡。

河北银行诞生于1996年，扎根燕赵大地近三十年，是河北省属重要法人金融机构。多年来，该行立足本土市场，网点覆盖河北全部11个设区市，同时布局天津、青岛等省外重点城市，构建起覆盖省内、辐射环渤海的服务网络，还发起设立金融租赁公司与村镇银行，持续丰富地方金融服务体系。服务河北实体经济，一直是这家银行的核心定位，在地方产业升级、普惠金融、绿色金融等领域持续投入，是河北本土企业重要的信贷供给方。也正是这种深耕本土的底色，让河北银行在区域金融体系中拥有不可替代的位置。

从最新半年报数据来看，市场最先关注到的，是盈利端的显著回落。报告期内，该行营业收入小幅下行，净利润出现大幅下降；收入结构层面，利息净收入、中间业务净收入双双承压，中间业务收入占比偏低的特征依旧突出。资产规模端，总资产保持小幅正增长，但净资产出现轻微回落。单看这一组财务数据，直观感受是经营压力不小。但放在银行业整体周期来看，近年国内商业银行普遍面临净息差收窄的难题，传统依靠信贷规模扩张拉动利润增长的模式难以为继，城商行受区域经济结构影响，盈利波动会更加明显。

而利润大幅下滑的核心原因之一，来自信用减值计提。为了稳妥处置存量不良资产，银行加大贷款损失计提与不良核销力度，大量减值支出直接吞噬当期利润。这一点，也是本次稿件负面解读的核心部分：过去部分异地授信项目暴露出风控短板，对借款人、实控人风险识别不够及时，异地展业背景下的授信审慎性有待提升，相关风险最终转化为减值损失，集中体现在报表当中。同时，部分股东出现债务纠纷，所持河北银行股权被司法冻结，少数股东沦为被执行人甚至失信主体，股东层面的稳定性承压，也成为市场讨论的焦点。这些都是河北银行当前真实存在的短板，不能回避。

但需要理性区分：集中计提减值，并不完全等同于经营能力持续恶化，反而有另一面积极的意义。银行业有一句共识，风险早暴露、早处置，远比风险长期隐藏在报表内部更健康。如果不良资产长期挂账不处理，表面利润好看，但资产质量的隐患会不断累积，未来一旦集中爆发，冲击会更大。河北银行选择在这个阶段加大不良核销与减值计提，相当于主动“挤水分”，把历史积累的风险逐步出清，为后续轻装上阵打下基础。短期利润数字难看，是为长期资产质量夯实付出的代价，这也是国内多家头部城商行在转型期都走过的路径。

再看收入结构短板。该行目前收入高度依赖利息净收入，中间业务贡献偏弱，这是国内大量区域城商行的共性难题，并非河北银行独有的问题。财富管理、投行、托管等高附加值中间业务，需要长期积累客户基础、专业人才与产品体系，不可能短期内快速补齐。中间业务收入下滑，也和资本市场波动、企业结算需求变化等外部因素相关。这一短板，同时也是河北银行未来转型的增长空间：当银行逐步摆脱单纯依靠存贷利差的收入结构，提升非息收入占比，盈利的稳定性就会显著增强，抗周期能力也会随之提升。

股东层面的股权冻结问题，同样需要客观看待。股权司法冻结，是股东自身债务纠纷引发，属于股东个体层面的风险，不等同于银行本身经营资产受损。股权冻结不直接改变银行的资本金，也不会直接冲击银行日常信贷投放与客户服务。当然，股东端频繁出现债务风险，会对银行股权结构稳定性带来影响，也对银行完善股东准入、股东动态监测机制提出更高要求，倒逼银行优化股东治理，强化对股东资质的持续跟踪，防范股东风险向银行传导，这也是城商行公司治理升级的重要方向。

站在更长的时间维度观察，河北银行的这份半年报，折射出国内区域城商行共同的转型命题。过去多年，不少城商行走出省外，尝试异地扩规模，希望做大资产盘子。但实践证明，异地展业，尤其是远距离跨区域授信，对风控能力要求极高，远离本土的项目，信息获取难度大，风险跟踪成本高，一旦风控体系跟不上扩张速度，就容易埋下隐患。经历这一轮风险洗礼之后，城商行更倾向于回归本源，重新聚焦本土主战场，深耕区域特色产业，走差异化、特色化发展道路，而不是盲目追求规模扩张。河北银行未来的重点，大概率也会重新锚定河北本土实体经济，把风控能力建设放在更核心位置。

从行业价值来看，河北银行作为河北省本土法人银行，其战略价值，不能只用单期利润衡量。地方法人银行承担着服务地方中小微企业、地方重点产业的使命，很多国有大行难以覆盖的本地小微主体，正是城商行重点服务对象。即便处在风险出清的阵痛期，该行依然维持资产规模小幅增长，保持正常的信贷投放，持续为省内实体经济输送资金，稳定地方金融服务，这是非常关键的价值。

当然，挑战依旧摆在面前。负面的挑战不能回避：如何补齐异地授信风控体系短板，建立更灵敏的风险预警机制；如何优化股东治理，防范股东风险传导；如何加快业务转型，提升中间业务收入占比，缓解息差收窄带来的盈利压力，这三道考题，都需要管理层持续作答。能否顺利完成这一轮风险出清，守住资产质量底线，将决定这家老牌城商行未来的发展成色。

总体而言，河北银行当下的处境，是国内区域城商行转型阵痛的典型样本。短期利润大幅回落，存量风险暴露，股东端风险显现，都是客观存在的难题；但主动出清存量风险、回归本土服务实体经济、持续完善风控与公司治理，是这家银行正在推进的积极动作。市场不必因为单期财报的剧烈波动过度悲观，也不能忽视现存的风控与治理短板。对于河北银行而言，当下不是终点，而是一次自我革新的节点。熬过这一轮风险出清的阵痛，在风控、业务结构、公司治理上完成升级，这家扎根河北近三十年的本土城商行，依然有机会在区域金融赛道上稳步前行，继续服务地方经济高质量发展。