招商仁和人寿董事长黄志伟：三重压力下，中小寿险公司的破局与高质量发展之路

9月9日至13日，由商务部、北京市人民政府共同举办的中国国际服务贸易交易会（简称“服贸会”）在北京首钢园举办。9月10日下午，第三届全球金融品牌大会在服贸会隆重开幕，本届大会由金融界、服贸会联合主办，大会主题为“智启未来·向新而生”。

原中国保监会副主席魏迎宁，北京大学经济学院原院长、教授孙祁祥，金融界集团董事长张斌，江苏省体育产业集团党委书记、董事长顾晔，中央财经大学金融品牌研究所所长王晓乐，招商仁和人寿董事长黄志伟，泰康保险集团助理总裁兼董事会秘书应惟伟，人保财险总裁助理兼北京分公司党委书记、总经理张巍，明亚保险经纪副总裁李曦，渣打银行（中国）品牌负责人陈雯婷等嘉宾以及近两百家机构的代表出席大会。

大会现场，招商仁和人寿董事长黄志伟围绕品牌建设视角，针对时代变局之下中小寿险公司生存困境与转型方向发表主题演讲。他指出，寿险行业正处在告别粗放规模扩张，迈向以科技创新为驱动、风险管理为核心的深度转型周期，中小寿险企业要认清时代压力，把握发展机遇，走出一条差异化、数智化的高质量发展道路。

黄志伟指出，当前寿险行业正承受三重现实压力。全球层面，以人工智能为代表的新一轮科技革命加速推进，新旧技术周期迭代，持续改变保险业传统经营模式。国内来看，我国自2019年进入第四次低利率周期，十年期国债收益率约1.68%，中美利差接近310个基点，业内普遍预计未来三至五年低利率环境仍将延续，给险企资产负债管理带来不小挑战。叠加新会计准则实施，行业马太效应持续加剧，资源向头部集中，中小寿险公司普遍面临生存焦虑。

挑战背后同样蕴藏发展机遇。其一，低利率环境凸显寿险产品独特价值。在全行业普遍承压利差的背景下，寿险是市场上为数不多能够提供长期稳定保底收益的金融产品。行业加速向保障类业务转型，“保险+健康、养老、财富管理”的全周期服务模式成为趋势，中小险企新业务价值率也同步提升。其二，人工智能为行业变革提供抓手，AI可以赋能前端获客定价、中台运营整合，助力服务模式迭代，为中小险企实现弯道超车创造条件。其三，经过风险去化，行业告别野蛮生长阶段。在监管引导下，险企盈利韧性不断修复，保障型产品需求回暖，优化产品结构、重塑投资逻辑已经成为行业共识。

整体判断，寿险行业已经迈入深度转型阶段，发展重心从规模扩张转向科技创新驱动、强化风险管理能力，依靠全周期服务构筑竞争力，深度对接国家治理与民生保障需求。

截至2026年年中，国内人身险行业共有91家经营主体。大型险企凭借资源优势，合计占据超50%市场份额，利润占比接近70%，市场绝大部分参与者均为中小寿险公司。面对行业内卷，黄志伟提出中小险企转型的核心思路：坚守金融工作的政治性和人民性，做好金融五篇大文章；抢抓AI技术风口推进数智化转型；正视马太效应，立足自身资源禀赋实施错位竞争，并由此梳理出三条转型路径。

第一，立足金融五篇大文章，在服务国家战略中挖掘自身发展空间。发展科技数字金融，运用人工智能优化理赔流程、防控欺诈风险，实现风控与服务体验同步提升；做实普惠金融，面向新市民、小微企业主开发适配产品，补齐下沉市场保障短板；做优养老金融，丰富“保险+养老”服务供给，对接养老社区、长期护理等服务，满足群众多元养老储备需求；落实绿色金融ESG要求，投资端布局绿色基建、清洁能源等赛道，运营端推进全流程数字化，降低纸质物料、通勤带来的碳排放。

第二，拥抱技术变革，推动AI深度融入业务全链条。中小险企不应仅将人工智能视作简单工具，更要以此重塑经营逻辑：业务上从粗放式销售转向客户全生命周期精细化运营；运营端推动人机协同，探索数字员工应用；服务逻辑从事后赔付向前置健康管理延伸。营销环节摆脱人海战术，以智能工具辅助展业；服务实现极速响应；风控反欺诈从事后处置前移至事前拦截，依托技术实现降本增效。

第三，走错位竞争路线，争做细分赛道隐形冠军。他用三个“不”总结竞争策略：不拼资本拼效率，避开与头部险企资本层面的正面竞争，依靠精细化运营提升效能；不拼全能拼专注，聚焦自身优势渠道，舍弃不具备竞争力的业务板块；不拼价格拼服务，打造健康、养老等差异化服务能力，构筑非价格壁垒，深耕细分市场。

会上，黄志伟分享了招商仁和人寿的实践样本。这家拥有151年品牌历史、2017年复牌运营的险企，定位打造央国企员工及家庭的健康、财富、风险管理数字生态平台。依托股东体系200余万员工及千万级家庭客群，落地央企、健康、家庭三大战略，打造“仁和家健康驿站”作为线上线下结合的社群触点。

企业跳出销售导向，围绕客户体检解读、慢病管理、大病就诊等现实痛点，以健康服务建立客户信任，反向匹配保险与财富管理需求，以此构建差异化竞争壁垒。截至目前，仁和家健康驿站已落地286个，覆盖77家央国企，分布全国25座城市，服务新增家庭超13万户。按照规划，到“十五五”末，驿站数量将突破1000个，服务家庭超100万户。黄志伟表示，这家“老品牌、新运营”的险企，希望持续探索差异化路径，携手行业伙伴共建保险生态，服务经济社会发展。