直线飙涨！科技巨头，突发利好

来源：证券时报

美股科技巨头财报大超预期。

在最新业绩发布后，美国科技巨头甲骨文股价在盘后交易中直线飙涨，一度大涨超9%。该公司发布的财报显示，2027财年第一财季业绩和指引均超出市场预期，云基础设施收入同比大幅增长121%。

美股整体市场方面，三大指数悉数收跌，半导体、存储、光通信概念股集体下挫。美国国债市场、贵金属市场遭遇全线抛售。有分析指出，在美国PPI数据超预期叠加国际油价大涨的影响下，市场对美联储的加息预期明显升温，芝商所“美联储观察”工具显示，下周加息25个基点的概率升至71.3%。

甲骨文直线飙涨

北京时间9月11日凌晨，甲骨文股价直线拉升，一度大涨超9%，随后涨幅有所收窄，截至6:40，大涨4.06%。

消息面上，甲骨文最新公布的财报业绩和业绩指引均高于市场预期，AI基础设施需求继续推动该公司云业务高速增长。

具体来看，甲骨文2027财年第一财季（2026年6月1日—8月31日）调整后营收为193.5亿美元，高于市场预估的191.3亿美元；调整后每股收益为1.92美元，亦高于分析师预期的1.75美元。

分业务来看，第一财季，云基础设施（IAAS）贡献营收73.9亿美元，同比大幅增长121%，高于市场预估的71.9亿美元；软件业务贡献营收55.5亿美元，市场预期为56.7亿美元。

财报显示，甲骨文的剩余履约义务（RPO）继续大幅增长。截至8月底，RPO达到6640亿美元，高于上一季度末的6380亿美元，亦高于分析师预期的约6399亿美元。

据悉，甲骨文过去几个季度RPO的大幅增长主要来自大型AI云合同，这表明当前AI基础设施需求仍在快速扩张。

甲骨文首席财务官Hilary Maxson表示，最新一季度签订的大多数新增订单同样采用预付款、客户提供硬件等方式，因此不会给甲骨文带来等比例的新增资本支出压力。

同时，甲骨文宣布上调全年盈利预期，预计2027财年调整后每股收益为8.10美元，高于此前预计的8.05美元；预计全年云业务收入将增长约64%至70%，全年营收至少达到900亿美元；预计第二财季营收同比增长30%至34%，调整后每股收益为1.85至1.93美元，同比增长21%至25%。

甲骨文表示，AI训练和推理需求正在推动云基础设施业务高速增长，并计划大规模扩建数据中心。

财报显示，第一财季的资本支出达285亿美元，较上年同期的85亿美元大幅增加。与此同时，甲骨文预计2027财年将投入约700亿美元用于数据中心扩张，高于上一财年的557亿美元。

原油暴涨，美股下挫

隔夜美股整体市场方面，三大指数全线下挫，截至收盘，道指跌0.6%，标普500指数跌0.58%，纳指跌0.65%，均连续四个交易日收跌。

大型科技股涨跌不一，英伟达跌超2%，Meta、特斯拉跌超1%，亚马逊跌0.2%；苹果逆势大涨超3%，谷歌、微软、SpaceX小幅收涨。

美股半导体、存储、光通信概念股集体走低，费城半导体指数收跌2.66%，英特尔、泛林集团大跌超5%，AMD、Arm跌超3%，阿斯麦ADR跌超2%；SK海力士ADR大跌超5%，美光科技、闪迪、西部数据跌超4%；Lumentum、Astera Labs大跌超5%，应用光电、CRDO跌超4%，迈威尔科技、康宁跌超3%。

消息面上，国际油价持续飙涨，加剧了市场对美国通胀上行风险的担忧情绪。截至收盘，纽约商品交易所10月交货的轻质原油期货结算价大涨6.69%，报102.48美元/桶；11月交货的伦敦布伦特原油期货结算价大涨6.34%，报107.63美元/桶。

在油价飙涨的影响下，美国国债市场再遭猛烈抛售，美国10年期国债收益率升至4.963%，达到2023年10月以来的最高水平；与美联储利率预期关联最紧密的美国2年期国债收益率也升至2024年7月来新高。

资深能源交易员Rebecca Babin表示，原油正在以自去年5月以来的最高水平交易，市场正在重新定价地缘政治风险的升级烈度与持续时长。

与此同时，美国劳工统计局最新公布的数据显示，美国8月PPI同比上涨5.4%，略高于预期的5.3%，提高了市场对美联储的加息预期。芝商所“美联储观察”工具显示，下周加息25个基点的概率升至71.3%，较PPI数据公布前的64%明显跳升。

21shares宏观主管Stephen Coltman表示，WTI原油价格回升至100美元/桶以上，国债收益率创下新高，这无疑提高了美股市场在8月CPI报告发布前的下行风险。

来源：券商中国