浙江
9月4日，彭博社甩出一个大消息。DeepSeek计划向华为采购至少16万颗昇腾950DT芯片，全部装进内蒙古乌兰察布正在建设的1吉瓦级数据中心。按单颗约1.6万美元估算，这笔订单总额约25.6亿美元，折合人民币超过177亿元。
最有意思的是两个细节，这颗芯片，华为原计划今年四季度才正式商用，订单却已经先排上了。更要命的是，华为今年昇腾950DT的产量总共只有几十万颗，受高端零部件供应限制，据彭博社报道，16万颗全部交付估计要等一年以上。而DeepSeek方面的态度是，愿意等。
一家以效率吃饭的AI公司，肯为一笔订单干等一年，这事怎么看都不像一单正常的买卖。其实，DeepSeek买的根本不是芯片，是确定性。
先看产能这一头。据产业链调研信息，华为今年昇腾950DT的规划产量大约40万颗，DeepSeek这一单直接吃掉四成。芯片还没大规模上市，产能就已经被锁死了，后面谁再来买，只能排队等着。
英伟达CEO黄仁勋今年公开承认，英伟达在中国高端AI芯片市场的份额，已经从95%跌到了0%。这两年H20特供芯片反复折腾，禁了又解禁，解了又禁，英伟达现在的对华条款越收越紧，全额预付，不得取消，不得退款，特供芯片可以说随时会消失。
先来算一笔账，据产业链信息，昇腾950DT的价格大约只有英伟达B300的四分之一到三分之一。4颗顶1颗听着吃亏，可价格也只有个零头，AI推理这件事本来就是靠堆数量解决的，总账算下来并不亏。
AI服务最大的成本在推理，用户每提一次问，后台都在烧钱。把命脉业务架在别人的政策上，等于把身家性命交到别人手里。国产芯片最大的风险是等一年，英伟达特供最大的风险是哪天突然就没有了。一年，和随时归零，掂一掂就知道哪个更重。
算力成本还有电费，内蒙古的工业电价一度电只要0.32元左右，气候又冷，服务器散热费都省下一大截。1吉瓦的数据中心满负荷运转，一年要烧掉大约87.6亿度电，有媒体测算过，这相当于290万户普通家庭一年的用电量，电费便宜一截，算力成本又降低一些。
不过，真正卡脖子的，是高带宽内存，业内叫HBM。全球这个产品的产能，高度集中在三星、SK海力士、美光三家手里，而中国厂商受出口管制，有钱也买不到。
据SemiAnalysis估算，国产长鑫存储的HBM年产能，只够组装25到30万颗昇腾级别的芯片。中芯国际的晶圆再多，缺了内存也是白搭，这就是华为一年只能产几十万颗、DeepSeek必须等一年的真正原因。
好消息是，这块硬骨头正在被啃下来。据The Information 8月31日报道，长鑫存储首次小批量生产出HBM3E内存，只落后国际巨头大约一个世代，阿里巴巴的平头哥、寒武纪已经在测试，计划2027年起用。
据证券时报报道，长鑫已规划每月6万片的HBM产能，上海的封测厂今年底就要投产，DeepSeek等的这一年，本质上是在陪国产HBM产业链爬坡。
华为轮值董事长徐直军曾在2025年9月18日华为全联接大会上公布的路线图写得清清楚楚，昇腾950、960、970，一年一代，算力翻倍。供应链那边传出的预期，明年昇腾出货要冲300万卡，比今年翻好几倍。
梁文锋自己也放过话，未来一年，国产芯片生态不好用的老印象，会被工程数据彻底扭转。
等回头再看，这笔肯等一年的订单，很可能就是国产算力从备胎转正的那个节点。当年任正非搞备胎计划，十几年不声不响，熬到今天，等来了第一批主力大单。历史有时候就是这么相似，你熬得住，机会就轮得到你。
等昇腾950超节点批量上市，V4-Pro的价格会大幅下调，还将训练出更强大的模型，让我们耐心等待吧！
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