叁谷研究：从规模增长到价值增长—中国养猪产业发展的底层逻辑正在发生变化

摘要

过去三十年，中国养猪企业最重要的能力是“做大”；未来十年，真正决定企业命运的能力，将是“创造价值”。

这是我在近期一次行业分享中，越来越强烈的一个判断。

过去三十多年，中国养猪业经历了从散养到规模化、从粗放经营到精细化管理的巨大变化。企业通过扩大产能、建设猪场、提高效率、降低成本，实现了快速增长。

但问题也正在出现：当整个行业的效率都越来越高之后，效率本身正在从竞争优势变成行业的共同能力。

这意味着，中国养猪业正在发生一次非常重要的底层逻辑切换——从规模增长，走向价值增长。

研究发现

01、养猪业最大的变化，

不是猪价，而是增长逻辑变了

过去三十年，中国养猪企业的增长逻辑其实非常清晰：

扩大规模→增加产能→提高市场份额→降低单位成本→获得规模优势。

规模曾经就是竞争力。

养猪企业拥有更多母猪、更多猪场、更大的出栏量，就意味着更强的资源配置能力、更低的采购成本和更强的市场影响力。

所以，在过去很长一段时间里，养猪企业最核心的战略问题是：“我要养多少头猪？”

但今天，这个问题正在发生变化。

真正应该问的是：“我用现有的资源，究竟创造了多少价值？”

这两个问题看起来只是表达不同，实际上代表的是两种完全不同的经营逻辑。

规模增长关注的是：有多少资源。

价值增长关注的是：这些资源能够创造多少价值。

所以，规模不是目的，而应该成为创造价值的工具。

如果规模扩大以后，效率更高、品质更好、客户价值更大，那么规模就是有价值的；

如果规模扩大以后，只带来更高的固定成本、更复杂的组织和更大的经营风险，那么规模本身就可能成为企业的负担。

02、效率越高，

为什么行业反而越来越难赚钱？

这是今天中国养猪业一个非常值得研究的悖论。

过去十年，中国养猪业的生产效率发生了非常明显的提升。

从PSY、料肉比、成活率、非生产天数，到单位面积产出、人工效率等，大量指标都在持续改善。

讲课中我对行业过去十年的数据梳理显示，很多关键生产指标已经出现了显著提升，头部企业与行业平均水平之间甚至形成了巨大的效率差距。

这本来应该是一件好事。

但从产业经济的角度看，还有另外一面：效率提升，本质上也意味着隐性产能的扩张。

假设过去100万头母猪只能产生一定的有效供给，而今天同样数量的母猪能够产生更多商品猪，那么即使实际产能没有增加，整个行业的“有效供给能力”也已经增加了。

于是出现一个非常重要的现象：效率越高，行业能够承受的低价格越低；效率越高，产能去化反而越困难。

因为高效率企业能够在更低的价格环境中生存。

这也是为什么过去依靠“猪周期”获得高利润的逻辑，正在发生变化。

过去，行业核心矛盾更多来自疾病、价格和周期波动；

未来，越来越重要的矛盾可能变成：

效率提升所带来的结构性供给过剩。

这意味着，未来养猪企业不能再简单地等待下一轮猪周期。

因为真正改变行业的，可能已经不只是周期，而是产业效率结构本身。

03、美国大萧条、日本失去的三十年，

给中国企业什么启示？

为什么在分析中国养猪业的时候，要研究美国和日本？

因为产业发展虽然不同，但企业经营背后存在一些共同规律：当一个时代的增长红利消失之后，企业必须寻找新的价值来源。

美国大萧条时期，经济、需求和就业都受到巨大冲击，但一些企业却在危机中完成了能力重构。

它们并没有简单地通过降低产品价值来降成本，而是重新思考：如何用更低的价值创造成本，为客户提供更高或者至少不下降的价值。

这和今天养猪业非常相似。

真正的降本，不应该只是压低饲料、人工、设备等采购成本。

更重要的是：降低创造客户价值的成本，而不是降低客户获得的价值。

日本在长期低增长时期，也出现了类似变化。

丰田从追求规模转向经营效率，通过减少库存、缩短周转时间、优化流程和人力，实现资源效率的重构；

优衣库从销售“款式”转向销售功能和生活方式；任天堂则从单纯销售游戏产品转向创造体验。

它们共同完成了一次转变：从卖产品，走向创造价值。

这对今天的养猪业尤其重要。

未来企业不能只告诉客户：“我的猪养得多。”

而应该回答：“我的猪能够为产业链和消费者创造什么不同的价值？”

04、欧美养猪业三十年的路径，

可能正在成为中国的“镜子”

如果把欧美养猪产业的发展路径拉长来看，可以看到一个非常有意思的变化：

规模化之后，并没有永远停留在规模竞争。

美国更突出的是：规模化→效率化→产业协同→出口和价值。

欧洲则更加明显地走出了：专业化→区域化→产业协同→规模约束→可持续与价值。

美国更强调效率、韧性和产业整合；欧洲则更加重视专业化、区域化、动物福利、可持续和食品价值。

我讲课中提出的一个重要判断是：欧洲并不是反对规模，而是在约束条件下寻找适度规模。

这可能恰恰是未来中国养猪业值得研究的方向。因为中国已经经历了大规模扩张。

下一阶段真正值得研究的，不再是：“规模还能不能继续扩大？”

而是：“什么样的规模，才能创造最大的价值？”

这其实就是从“规模化”走向“适度规模”的逻辑。

05、中国养猪业的下一场竞争，

不是猪场数量，而是能力

如果过去十年最大的资产是猪场，那么未来十年最大的资产可能是：能力。

这也是我为什么特别关注海大集团这个案例。

从讲课中的分析来看，海大过去的发展并不是简单地把所有利润继续投入固定资产，而是持续投入研发、人才、海外知识产权等“无形能力”。

其一个非常值得关注的现象是：营收持续增长，而固定资产增长并没有同步扩张。

也就是说，它更多地在用“无形的能力”驱动“有形的资产”。

这背后其实是一个非常重要的企业增长逻辑：企业真正的增长，不一定来自资产增加，也可以来自能力提升。

这也是《道德经》中“天下万物生于有，有生于无”给我的一个启发。

猪场、设备、土地、饲料等，是“有”。

技术、人才、研发、品牌、组织、知识产权、管理能力等，是“无”。

真正决定“有”能够创造多少价值的，往往是背后的“无”。

因此，未来养猪企业真正应该重新审视的一个问题是：过去赚到的钱，到底应该继续建设多少猪场？又应该拿出多少资金建设自己的能力？

06、未来养猪企业，

要同时做好“向内”和“向外”

从规模增长进入价值增长，并不是不要效率。

恰恰相反：效率依然重要，但效率不再是终点，而是价值增长的基础。

未来企业需要同时做好两件事。

第一，向内要效率

把成本做到别人看不到的位置。

不是简单地压低成本，而是通过数字化、基因育种、组织优化、流程再造、产业链整合等方式，让企业形成别人难以复制的效率能力。

未来真正的低成本，不一定是采购价格最低。

而是：创造同样价值时，所需要的资源更少。

第二，向外要价值

企业不能永远停留在“卖产品”。

要开始从：卖猪→卖能力→卖系统→卖解决方案→创造客户价值。

这意味着企业的竞争边界会不断向产业链两端延伸。

从育种到养殖，从养殖到屠宰，从屠宰到食品，从食品到品牌，再从品牌回过头来影响育种。

最终形成：消费者需求→食品价值→品牌价值→产品价值→育种与生产。

这才是真正意义上的价值增长。

07。未来最大的机会，可能不在养更多猪，

而在重新定义“猪的价值”

中国养猪业正在经历一个非常重要的产业跃迁：

从散养时代进入规模化时代；

从规模化进入效率化时代；

从效率化进入价值化时代；

最终走向：加工化、食品化、品牌化和产业协同。

这意味着未来真正优秀的养猪企业，可能不再只是“养猪企业”。

它可能是食品企业、品牌企业、科技企业、产业平台，甚至是一个能够整合育种、营养、养殖、加工、渠道和消费的系统型企业。

因此，未来竞争的坐标系正在改变。

过去比：谁的猪多。

未来比：谁创造的价值大。

过去比：谁的成本低。

未来比：谁能够用更低的成本创造更高的价值。

过去比：谁的资产重。

未来比：谁的能力强。

过去企业把更多的钱投向土地、猪场和设备；

未来企业可能要把更多的钱投向：人才、研发、技术、品牌、组织、数字化和产业能力。

08、真正危险的，不是没有机会，而是用

上一个周期的钱，投资下一个周期的机会

这是我在这次分享中最想提醒养猪企业的一句话：

最大的风险，不是没有机会，而是用上一个周期的逻辑，花下一个周期的钱。

当规模红利已经发生变化时，继续盲目扩张；

当周期逻辑正在被效率改写时，仍然把希望寄托在下一轮猪周期；

当固定资产创造价值的能力下降时，仍然不断增加重资产投资。

这些行为表面上是在抓机会，实际上可能是在重复过去。

未来企业真正需要建立的，是一种新的经营判断：

先判断时代，再判断产业；

先判断价值，再决定规模；

先建设能力，再配置资产。

这可能是中国养猪业未来十年最重要的一次经营认知升级。

结语

规模的时代没有消失，但规模已经不再是答案我并不认为规模化会结束。

相反，规模依然重要。

但规模的意义正在改变。

规模不再是企业的终点，而是创造价值的工具；效率不再是企业的终点，而是创造价值的基础。

真正决定未来企业能走多远的，是：

你能够创造什么价值，

你能够持续创造多少价值，

以及这种价值是否能够被客户、市场和产业链真正认可。

中国养猪业过去三十年的关键词是：规模。

未来十年的关键词，我认为将逐渐变成：价值。

而对于每一家养猪企业来说，真正值得思考的问题也许已经不是：

“我还能养多少猪？”

而是：“在一个效率越来越高、竞争越来越激烈、利润越来越薄的产业里，我究竟还能为客户、产业和消费者创造什么别人无法替代的价值？”

这，可能才是规模增长之后，中国养猪企业真正的新增长逻辑。

从规模增长，到价值增长。

这不是一句口号，而可能是中国养猪业下一阶段最重要的产业命题。

（内容精选自战伟在第五届星联盟会员大会上的内部授课）