三大运营商三种改法，电信的智改最狠

今年三大运营商都在动刀。

联通砍得最猛——总部管理部门直接砍掉38%，六大部门、五大事业群全换血，口号"唯合不摧"。

移动最稳——成立算力专项办公室，数智化部升级为数智事业部，全集团算力资源集中统筹，走的是"集团级专项指挥部"路线。

电信呢？电信没搞大拆大建，但刀刀见血。

7月到8月，电信内部连续落地两项关键调整：翼支付和数据发展中心合署办公，数据要素装上了支付牌照的商业引擎；政企事业群下面新设AIDC中心，由刚履新的政企总经理董涛亲自挂帅——过往这种专业公司最多由事业群副总兼任，这次一把手亲自上，规格空前。

然后8月31日，工信部那份《人工智能应用服务商培育专项行动》的通知发出来了。

我把电信的改革路径和这份政策放在一起看了三遍，得出一个结论：

这不是利好。这是"精准制导"。

一、三大运营商三种改法，改的是同一件事

表面上看，三家打法完全不同：

移动：集团级专项指挥部，算力办公室+数智事业部，自上而下集中调度

联通：总部整体性重构，38%管理部门砍掉，前端按客户属性重组事业群

电信：市场化抓手突围，不做总部大拆大建，用"数据+支付"和"政企+智算"两个市场化载体撬动变革

但本质一样——AI时代，"网络+市场+支撑"的传统职能制，已经装不下新生产力了。

移动的打法像集团军作战，资源集中、号令统一；联通的打法像特种部队重组，敏捷快速、一线导向；电信的打法像两把尖刀直插要害——一把插向数据要素流通（支付牌照+数据中心），一把插向算力交付（政企+AIDC）。

而工信部这份文件，要求培育的"人工智能应用服务商"，核心能力是什么？

"围绕用户单位智能化需求，提供人工智能解决方案咨询规划、交付实施、运营管理、安全治理等服务。"

你品品，这跟电信的"五位一体"智能云体系，是不是一个模子刻出来的？

二、电信的"五位一体"，就是政策的"标准答案"

中国电信董事长柯瑞文，在2026年世界人工智能大会上宣布"智改"——继"光改""云改"之后的第三轮系统性变革。

"智改"的核心，是打造"算力、平台、数据、模型、应用"五位一体智能云体系，并首次提出"Token经营"理念。

这五个字，翻译成政策语言就是：

电信的"五位一体" 政策要求的服务商能力

算力 对接国家算力枢纽，提供 算力服务

平台 封装"小快轻准"产品包， MaaS平台运营

数据 数据要素流通，行业数据 集建设

模型 模型即服务、智能体即服 务

应用 交付实施、运营管理、场 景落地

这不是蹭热点，这是提前半年把政策的框架搭好了。

更关键的是，电信不是停留在PPT上，而是已经有了实打实的战果：

1. 算力：息壤平台纳管118.8 EFLOPS，利用率94%

"息壤"算力互联调度平台2.0，支持超20款异构芯片，"自有+接入"智算总规模超过118.8 EFLOPS，自有智算能力70.8 EFLOPS，智算利用率达到94%。

94%的利用率是什么概念？行业平均大概在60%-70%。电信的算力不是建完放着吃灰，是真有人在用、有生意在做。

政策要求"用好算力券等政策工具，降低算力成本"。电信的息壤平台，天生就是算力券的"兑付终端"——政府发券，企业上息壤选算力，按Token付费，全流程闭环。

2. 平台+模型：星辰TokenHub汇聚142个大模型，420个行业智能体

星辰TokenHub，汇聚142个大模型，开发推广420余个行业智能体和102个行业Skills，构建跨终端、跨业务、跨场景的一体化Token综合运营服务平台。

政策要求"发展模型即服务、智能体即服务新模式"。电信的TokenHub，就是MaaS+Agent as a Service的运营商级版本。

而且电信在行业内率先推出全国Token套餐，把Token封装成用户可感知的产品。这相当于在AI时代，电信是第一个把"AI用量"变成"手机流量包"的运营商。

3. 数据：20万亿Token高质量数据+500个行业数据集

汇聚超20万亿Token的高质量基模训练数据和500个行业高质量数据集。

政策要求"推动数据开放共享，开放真实行业数据"。电信的数据资产，不是吹出来的，是20万亿Token打底、500个行业数据集支撑的真·数据要素。

再加上翼支付和数据发展中心合署办公，数据要素装上了支付牌照的商业引擎——数据不仅能训练模型，还能交易、能变现。

4. 应用：TeleAgent内测30万用户，日均Token消耗超2000亿

星辰超级智能体TeleAgent，内测用户超30万，日均Token消耗超2000亿，内置超6300个Skills覆盖办公全场景，任务优秀率领先同类产品20%以上，Token消耗只有竞品的50%-80%。

政策要求"推动人工智能应用落地，培育智能体应用"。电信的TeleAgent，已经从内部工具走向外部产品，企业版Q3推出，从"数字员工"走向"数字团队"。

5. 交付：AIDC中心由政企一把手亲自挂帅

这是最关键的一步。

政策要求"交付实施、运营管理"。电信没有单独设一个"交付事业群"，而是把AIDC中心直接挂在政企事业群下面，由总经理董涛亲自兼任。

这意味着什么？意味着电信的算力交付，不是后端支撑部门的事，而是前端销售部门的一号工程。客户买算力、买模型、买智能体，政企团队直接对接AIDC中心，一站式交付。

没有部门墙，没有扯皮，客户需求从入口到出口，一条线打通。

三、电信还有一张牌，移动联通都没有

智传网（AI Flow）。

这是中国电信人工智能研究院（TeleAI）自主研发的成果，拿了2026世界人工智能大会最高奖SAIL奖。

智传网干什么的？基于生成式智能传输创新范式，把端到端时延压缩到20-50毫秒，首次让机器人远程控制范围覆盖全国，首次实现自然水域远程无线视频传输。

现在已经在中国电信视联网超过1亿路摄像头推广落地，服务触达400万终端用户，接入千余套应急设备，投入全国一线抗洪救灾。

1亿路摄像头，这是什么概念？ 这是全球最大的视频感知网络之一。

政策要求"推动具身智能与信息通信融合创新""加强空天地一体化网络建设"。电信的智传网+视联网+卫星网，已经把"天、空、地、海"全域智联互通的架子搭好了。

移动有规模，联通有敏捷，电信有智传网这种硬核技术壁垒。在AI服务商的赛道上，这不是锦上添花，这是差异化护城河。

四、但电信的问题，也不能回避

1. 净利润承压，同比下降14.9%

2026上半年净利润195.88亿元，同比下降14.9%。虽然可比口径保持基本稳定，但报表不好看。

智能收入311亿，同比增长7.1%，占收比12.8%；智算收入同比增长95%。新业务在涨，但传统业务跌得更猛，新旧动能转换的阵痛期还没过去。

2. 天翼云增速放缓，7.8%不算惊艳

天翼云收入618亿元，同比增长7.8%。 放在前几年，天翼云是每年30%+的增长，现在降到个位数，说明IaaS层的云资源竞争已经进入红海。

政策要求的是"服务商"，不是"卖算力的"。电信需要从"卖云资源"转向"卖AI服务"，这个转身还在进行中。

3. 星辰的品牌声量，不如九天响亮

在央企AI大模型测评中，中国电信星辰4.50分，排名第二，仅次于移动九天（4.58分），领先联通元景（3.92分）。

虽然排名第二，但"星辰"在政企客户中的认知度，还是不如"九天"响亮。品牌溢价不够，就意味着在招投标中可能要打价格战。

五、下一步，电信该怎么干？

机会给了，问题也摆在这儿。

1. 把"息壤+TokenHub"打包成"AI服务商操作系统"

政策要求培育2000-3000家服务商。电信不应该自己去当这3000家之一，而应该让息壤平台和TokenHub成为这3000家的底座。

面向中小服务商：开放息壤算力+TokenHub模型+TeleAgent工具链，"拎包入住"式赋能

面向行业客户：不是卖算力，而是卖"算力+模型+智能体+交付"的端到端服务

面向生态伙伴：把API和SDK开放出去，让ISV基于电信底座开发行业应用

做服务商的"服务商"，比做直接服务商更赚钱、更持久。

2. AIDC中心要"出圈"，从内部支撑变成对外品牌

现在AIDC中心挂在政企事业群下面，是内部架构。但对外，客户不知道什么是AIDC中心。

电信把AIDC中心品牌化，对外叫"中国电信智算交付中心"或者"星辰算力服务"，让客户感知到"买算力找电信，交付有保障"。

同时，把AIDC中心的交付能力标准化、产品化，形成"智算交付SOP"——从需求调研、方案设计、算力配置、模型部署、运维保障，全流程标准化。

让"电信交付"成为AI算力领域的金字招牌。

3. 用算力券+Token套餐，打出"普惠AI"的王炸组合

政策明确支持"用好算力券等政策工具"。电信有全国Token套餐，两者一结合：

政府发算力券，企业凭券抵扣息壤平台算力费用

电信叠加Token套餐优惠，把试用成本压到接近零

政企团队上门免费做需求诊断和场景POC

让中小企业"零门槛"用上AI，先把量做起来。 量起来了，Token消耗就起来了；Token消耗起来了，平台粘性就有了；平台粘性有了，就能卖更贵的定制服务。

这是互联网公司的打法，但电信的Token经营体系，天生适合这套打法。

4. TeleAgent从"办公助手"走向"行业智能体"

现在TeleAgent主打办公场景，6300个Skills覆盖文案、代码、调研、运维。但政策要求的是"行业智能化"，不是"个人办公提效"。

建议电信把TeleAgent的能力拆解，封装成行业智能体：

政务智能体：公文写作、政策解读、民意分析

工业智能体：设备巡检、故障诊断、生产调度

医疗智能体：病历分析、辅助诊断、医患沟通

金融智能体：风控报告、合规审查、客户画像

每个行业一个智能体，每个智能体按坐席/按账号收费，现金流稳定、可复制。

5. 智传网要"卖场景"，不要只"秀技术"

智传网拿了SAIL奖，技术很牛。但技术牛不等于生意牛。

把智传网的能力，打包成三个标准化场景产品：

应急智传：抗洪救灾、森林防火、地震救援，政府买单，预算稳定

工业智传：矿山、港口、油田的远程视频+机器人控制，按项目收费

城市智传：基于1亿路摄像头的城市治理AI分析，按路数收年费

1亿路摄像头是底子，但要把底子变成票子。

6. 数据要素要"跑起来"，别只"躺着"

翼支付和数据发展中心合署办公，这是好棋。但数据要素的真正价值，在于流通。

把500个行业数据集产品化，在数据交易所挂牌交易；同时，用支付牌照做数据交易的"清结算"，收通道费。

数据要素流通，电信有网络、有数据、有支付牌照，这是独一份的能力。

六、天下武功唯快不破

三大运营商三种改法，改的是同一件事——从"管道商"变成"AI服务商"。

移动靠规模，联通靠敏捷，电信靠什么？

电信靠"智改"的系统性——不是头痛医头，而是从"光改"到"云改"再到"智改"，三轮变革一脉相承；靠"五位一体"的完整性——算力、平台、数据、模型、应用，全链条贯通；靠"Token经营"的前瞻性——当移动还在讲"算力规模"、联通还在讲"组织敏捷"的时候，电信已经在讲"Token消耗量高速增长"了。

工信部这份文件，对电信来说不是"利好"这么简单。

这是给电信的"智改"发了一张国家级验收合格证。

电信现在要做的，就是把"五位一体"的能力，快速转化为3000家服务商的底座、转化为客户的口碑、转化为市场的份额。

在AI服务商这个赛道上，电信没有移动的规模优势，没有联通的敏捷优势。但电信有"智改"的系统性优势——从光改到云改再到智改，三轮变革磨出来的体系能力，不是一天两天能复制的。

2000家服务商资源池的目标，年底就要报数。电信的"息壤"，该纳管的不只是算力，还应该纳管服务商。