英特亚太区销售总监Hendrickx：全球市场宏观展望以及中国市场角色变迁

8月20日，由乳业在线主办的“”在宁夏银川凯宾斯基饭店成功举办。本次论坛得到了宁夏奶业产业协会、天津市奶业协会、山东省奶业协会、内蒙古奶业协会、黑龙江省奶业协会、甘肃省奶业协会的鼎力支持。同时，还得到了青岛岛际、德力高、贝瑞克、艺康集团、原源乳业、丰农互联、新莱特、倍嘉国际、富杨食品、传祁甘味、多爱特、陕西环玉、中轻机、品渥食品、恩波露、西域美农、伯爵咖啡的特别支持。

本文由近年深度深耕中国市场的INTERFOOD亚太区销售总监Daan Hendrickx，从宏观的角度解读中国乳业市场。

图：INTERFOOD亚太商务总监 Daan Hendrickx

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全球供需格局改变，中国乳业站在战略拐点

从全球需求来看，未来10年乳品贸易增长量70%将来自亚太地区和中东地区，中国是核心增长动力。全球新增需求主要来自于美国与中国，欧洲可能出现需求供应链收缩，综合全球供需测算，国际市场将出现约20亿升供应缺口。这既是中国乳业市场的机遇，也伴随挑战，从展望角度来看，中国乳业正处于战略性的十字路口。

中国乳业贸易格局已经发生重大改变：2023年之前，中国在全球进口贸易流里占据了非常重要的位置，大概消化了全球45%的全脂粉贸易量。2023年后，全球供应过剩，中国乳粉进口量急剧下滑。到2025年，中国全脂粉出口量创历史新高，接近6万吨量。从供需角度来看，中国已经从单一的进口大国，转变成进口、出口双向并行的市场参与者，中国既是全球重要的需求吸纳方，也在国际出口市场扮演愈发重要的补充角色。

乳业具备显著的周期属性，过去一年，中国全脂粉相对新西兰全脂粉存在明显折价，而当前两地价差基本抹平，这一变化值得行业重点关注。

原奶价格，2024年底-2025年国内奶价下行，让中国获得了原奶成本竞争力，也推动国内乳品深加工产业迎来发展窗口。而近期国内奶价逐步回升，成本优势具备明显周期性。中国大力发展深加工的同时，仍需要稳固自身奶源供应链，行业需要思考如何应对奶价周期波动，持续保持产业竞争力。

回顾本轮奶业周期，2019-2020年是中国奶业发展阶段，国内牧场规模快速扩张。2021-2022年之后进入市场高峰，但未来也面对更多的风险。2023年市场进入下行周期，牧场开始亏损，出现杀牛去产能现象。2026年市场逐步触底，预计年底至2027年初有望迎来反弹。当前行业所处节点与前两年已经截然不同。

02

消费需求迭代，企业亟需重构商业模式

需求端同样正在发生升级：从前以液奶消费为主，但现在开始注重吃更多的乳制品，我们开始思考乳制品的概念，以前消费形式可能以家庭为主，但现在有更多的餐饮类消费，整体消费模式从TO C到TO B转变。结合供需周期与消费升级，国内乳企需要重新思考自身的市场定位与长期发展战略。

当下不少国内企业商业模式较为单一：要么依靠进口弥补国内供给缺口，要么通过出口消化库存。我们觉得更健康、更适合中国企业发展的策略应该是混合型商业模式，混合型商业模式在于进口、出口、深加工不能孤立看待，发展深加工是中国乳业极具优势的长期战略。

企业应当结合自身产能规划，联动国际市场，构建灵活的矩阵式运营模型，根据行业大周期、市场短期小周期，在供大于求、供不应求的不同阶段，灵活调整进出口节奏，对冲行业波动。

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用好国际贸易杠杆，把握价差贸易红利

我们需要重新理解国际贸易的价值：国际贸易不只是弥补缺口、消化库存的工具，更是链接全球供需、平抑价格波动、优化资源配置的重要手段。

国际贸易里有四个非常重要的杠杆作用：其中两点，一个是出口的能力还有进口的作用，我们应该从更高的维度去看出口和进口在市场里面可以发挥的作用。比如出口，以往我们太过于把它当作单一的消耗市场，但如果看美国和欧洲的模式，都是去维持住出口市场的稳定性，因为出口市场对于它们来说不仅是一个消化库存的存在，更是一个去帮助它们打开第二需求池的重要作用。

关于进口，进口曾经作为一个弥补需求的缺口，往后应该把它的定位放在一个更高层的阶段，因为会有更多自主的供应，但自主供应并不代表国内的价格最有优势，这时候如果适合进口一部分原料，就可以帮助很多生产厂家去缓解成本压力以及平缓国内价格高位。

基于这两点，可以引出在国际贸易里面经常提的价差贸易，价差贸易从贸易商角度来说更好理解，从制造商角度也一样，因为对制造商来说，如果你有出口市场或进口市场，充分利用好国际市场，就代表以后可以更好的控制生产成本。

最后，最为重要的一点，当真正发挥好国际市场作用之后，可以逐步平滑周期对市场带来的负面影响，这对于行业发展非常有好。在探讨国际市场如何助力国家与地区产业发展的同时，我们也不能忽视现实存在的贸易壁垒。乳制品属于特殊的大宗商品，不同国家有着差异化的消费偏好、行业法规等。

其次还存在渠道层面的壁垒。乳制品贸易对接的对象，不只有贸易商，还包含各类终端客户。不同终端对于脱脂乳粉、黄油、无水奶油等原料，在产品指标、性能以及终端应用场景上都有着各不相同的要求。同时，想要在海外市场建立品牌信誉、实现产品被当地市场接纳，本身就存在天然门槛。。

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中国乳业应积极与国际市场接轨

基于以上分析，中国奶业未来应当积极与全球市场接轨，充分利用现有国际市场机制，实现多方协同。达成1+1＞2 的效果。市场上有不少深耕行业数十年的专业国际贸易商，国内乳企可与之开展合作，互补优势。

国内制造企业本身具备诸多独特优势，稳定的奶源供给是本土企业的基础能力，更为关键的是，中国拥有成熟的生产技术与严格的品控体系，在高附加值产品制造领域具备出海竞争力，拥有自成体系的行业标准。此外，国内已经诞生一批具备国际实力的头部乳品品牌，这些都是中国乳企与生俱来的优势。

很多海外市场资源、渠道，本土企业从零搭建需要耗费漫长时间，而专业国际贸易商已经沉淀好了这类能力，双方可以直接开展协作。以我们企业为例，深耕乳制品行业已超50年，布局中国、美国、欧洲等多地，设有办公室与专业团队。我们的核心优势包括完善的全球资源、渠道，专业的技术支撑，可持续发展解决方案，同时还能输出市场洞察，提供国际价差套利、风险管理等配套服务。。

将国内乳企的自身优势与专业的国际贸易商优势结合在一起，能够大幅加快中国乳品走向全球市场的步伐。这也是我们对行业的展望，国内奶价波动会给企业带来经营压力，而通过与国际市场联动，能够有效平抑奶价波动带来的负面影响。

国内原奶价格决定本土产品成本与企业战略走向，同时企业可以利用国际市场上的资源和优势，为国内供应端提供外部支撑。推动国内市场价格与国际市场价值联动，将行业竞争从单纯比拼产量的模式，提升至更高维度，立足战略布局与产品优化，谋划行业长远发展。

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