上海
2026年9月4日早盘，港股科技板块表现活跃，恒生科技指数盘中涨超2%。个股方面，MINIMAX-W盘中涨超11%，联想集团、商汤-W盘中涨超6%，地平线机器人-W、理想汽车-W、百度集团-W等跟涨。
资金流入方面，截至2026年9月3日，港股通互联网ETF广发(520630)近23个交易日内，合计“吸金”1690.58万元。
近日，工信部正式启动人工智能应用服务商培育专项行动，旨在培育一批深耕行业、场景化落地能力强的AI应用服务商。相较于通用大模型企业，政策重心更偏向能够把AI能力嵌入金融、医疗、制造等具体业务场景的落地型服务商，这意味着具备行业知识积累和垂直场景经验的软件企业将获得政策倾斜。
公司业绩方面，金山办公日前披露2026年半年度报告，报告期公司实现营业总收入33.13亿元，同比增长24.69%；归母净利润25.18亿元，同比增长236.94%；扣非净利润24.87亿元，同比增长241.99%。报告期内，WPS个人业务实现收入201,414.23万元，同比增长15.20%。
金蝶国际上半年表现亮眼，公司实现总收入36.25亿元，同比增长13.6%；其中云服务收入31.16亿元，同比增长16.6%；订阅收入达20.28亿元，同比增长20.4%，占比进一步提升至55.9%；订阅年度经常性收入达到44.13亿元，同比增长18.3%。更值得关注的是，金蝶国际的AI原生产品收入达到2.96亿元，同比增长189%，其中AI原生订阅收入达到1.46亿元，同比增长282.9%。
招商证券在2026年中报总结中强调，AI已成为计算机行业增长的核心引擎，AI算力基础设施、AI数据服务、AI应用三大细分板块业绩表现尤为突出。2026年上半年，上述板块营收增速中位数分别达24.09%、19.87%和5.95%，扣非净利润增速中位数更高达78.63%、10.91%和25.19%，显著优于行业整体水平，显示AI产业链高景气特征持续强化。
海外方面，昨晚Snowflake发布的FY27Q2财报显示，其产品收入增速连续三季度加速至37%，并大幅上调全年指引，明确了AI产品是增长的核心驱动力。这是一个标志性事件，意味着市场投资主线正从交易已充分预期的AI硬件高增长，转向挖掘AI软件从概念导入到收入与利润双双兑现的商业化拐点，软件平台承接企业数据与工作流的价值正在被重估。
国信证券研报观点认为，AI产业投资正从单纯算力扩张转向 "算力基础设施持续景气+软件及应用商业化兑现" 双轮驱动模式，硬件高景气持续的同时，软件SaaS在AI应用推动下营收业绩超预期增长，形成更为健康的产业生态。
相关ETF：
1、港股通科技ETF广发(159262)紧密跟踪恒生港股通科技主题指数，指数剔除了医药、汽车和家电，聚焦TMT行业，科技属性更加纯，软硬兼备。指数囊括中芯国际、华虹半导体等AI“硬科技”标的，形成高浓度AI龙头组合。场外联接(A类：025197；C类：025198)。
2、港股通互联网ETF广发(520630)聚焦软科技，紧密跟踪中证港股通互联网指数，从行业分布看该指数重仓互联网龙头，阿里巴巴-W、腾讯控股、小米集团-W是其前3大权重股，前10大持仓汇聚AI大模型+各领域应用的龙头公司，合计占比83.57%，港股科技巨头占比高，龙头优势显著。兼具估值优势与产业成长叙事，或将是把握中国互联网龙头在AI新周期中投资机会的好抓手。场外联接(A类：021092；C类：021093)。
3、港股通信息技术ETF广发（520710）紧密跟踪中证港股通信息技术综合指数（930967.CSI），聚焦港股硬科技，指数成份股100%来自信息技术行业，不包含以电商为主的互联网巨头，深度覆盖半导体、AI硬件、算力芯片等前沿领域（70%硬件+30%软件），科技属性纯粹。从行业看，Wind数据显示，按申万二级行业划分，前三大权重行业分别为半导体（29.91%）、消费电子（23.48%）、计算机设备（16.51%），其中半导体板块涵盖中芯国际、华虹半导体等多个芯片制造龙头。
4、恒生科技ETF广发(513380)，一指覆盖港股优质科技龙头，场外联接(A类：012804；C类：012805)。
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