净利仅增0.56％，盈利和资产质量双重拷问袭来，湖南银行怎么了？

本报（chinatimes.net.cn）记者林佳茹 吴敏 北京报道

近日，湖南省属重点城商行湖南银行披露2026年半年度经营数据。

报告期内，该行上半年营业收入同比增长5.33%，净利润微增0.56%；手续费及佣金净收入连续两个报告期大幅下滑，对营收贡献持续走弱；资产端方面，不良贷款率、逾期贷款规模同步抬升。尽管2025年该行依托地方国资完成多轮大额资本补充，但2026年半年末核心资本指标仍再度回落。

关于该行盈利表现、中间业务下滑、资产质量等经营问题，9月1日《华夏时报》记者致函湖南银行，截至发稿暂未获得回复。

净利润微增0.56%

2026年半年报数据显示，湖南银行上半年实现营业收入59.01亿元，同比增长5.33%；净利润19.53亿元，同比仅增长0.56%，利润增幅落后于营收。

从收入结构来看，利息净收入仍是该行营收的核心支柱，上半年实现利息净收入45.06亿元，同比增长6.15%。不过这一增长并非源于资产端收益提升，该行利息收入由上年同期92.01亿元降至91.07亿元，同比减少0.94亿元；利息净收入的增长主要依靠压降利息支出，利息支出由上年同期49.55亿元降至46.01亿元，同比减少3.54亿元，以此对冲资产收益率下行带来的压力。

非息收入板块中，手续费及佣金净收入表现薄弱。2026年上半年，该行手续费及佣金净收入1.99亿元，同比下滑26.9%，仅占营业收入的3.37%。回顾2025年，该项收入已经同比下降41.01%，连续两个报告期大幅回落。

支出端的信用减值计提，进一步压缩盈利空间。2026年上半年该行信用减值损失计提15.50亿元，对比2025年同期13.53亿元有所抬升。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博对《华夏时报》记者表示，城商行中间业务疲软存在多重因素。“一方面，传统中间业务的基本盘在收缩，理财代销、代理保险这类业务，受理财净值化转型、居民投资意愿偏弱影响，收入空间被压缩；另一方面，城商行本身产品矩阵比较单薄，缺少高附加值的财富管理、投行类产品，大多还是依赖结算、银行卡这类低毛利业务。再加上净息差持续收窄，不少机构把资源倾斜到信贷投放，对中间业务的资源投入、队伍建设重视度不足，进一步造成中间业务持续承压。”

在王蓬博看来，想要平衡服务地方实体、规模扩张、风险管控，核心是放弃单纯冲规模的思路。城商行立足本土，信贷投放要贴合本地产业真实融资需求，不能为了做大规模盲目下沉或者扩表。而且服务实体经济不等于无底线放贷，要把风险管控前置到授信准入、贷后全流程，不搞粗放式规模扩张。

公开资料显示，湖南银行前身为华融湘江银行，2022年湖南财信金控联合中央汇金完成股权受让后更为现名。该行业绩增速自2024年开始放缓，2025年营业收入、净利润双双同比下滑。中诚信国际在《湖南银行股份有限公司2026年度跟踪评级报告》（下称“评级报告”）中指出，“该行盈利资产规模保持增长，持续强化费用管控，但净息差收窄和非息收入下降对盈利造成一定影响，净利润有所下降，整体盈利能力有待提升。”

风险与资本双重压力

盈利增长承压之外，湖南银行还面临资产质量走弱、资本充足指标阶段性回落的问题。

根据半年报数据测算，截至2026年6月末，该行不良贷款余额61.98亿元。半年报显示，该行不良贷款率1.72%，较上年末提升0.03个百分点；逾期贷款总额71.56亿元，较上年末增长6.3%。伴随不良规模抬升，拨备覆盖率降至168.18%，较上年末下降7.16个百分点，风险缓冲空间有所收窄。

梳理近年数据，湖南银行资产质量呈波动态势。2023‑2025年末，该行不良贷款余额分别为49.88亿元、51.78亿元、57.26亿元；不良贷款率依次为1.75%、1.65%、1.69%，2025年末不良风险再度抬头。

中诚信国际评级报告显示，湖南银行的存量不良主要集中在房地产相关行业、批发零售业和制造业。“2025年以来受宏观经济波动和房地产市场仍处于持续调整阶段等因素影响，当地部分房地产业、建筑业和制造业客户经营难度上升，此外由于居民收入承压，部分个人贷款风险有所暴露，2025年湖南银行共新增不良贷款40.30亿元。”

王蓬博向本报记者分析，“过去部分城商行深度绑定本地地产、地方相关实体产业，行业下行周期之下，存量风险逐步显现。区域经济结构较为单一，客户行业集中度偏高，一旦地方重点行业承压，银行信贷资产就容易同步受冲击。同时过去部分机构为了做大投放，风控执行存在漏洞，部分风险没有及时出清，到现阶段集中释放。”

为夯实资本实力，2025年湖南银行接连落地多项资本补充工具：4月发行53亿元无固定期限资本债券，10月完成40.1亿元国资增资扩股、发行30亿元二级资本债券。

受此推动，2025年末该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别达到12.82%、10.61%、9.38%。但截至2026年6月末，三项指标回落至12.47%、10.41%、9.24%。

股权结构上，湖南省政府为湖南银行实际控制人。截至2026年6月末，湖南财信金融控股集团、中央汇金、湖南财信投资控股有限责任公司、湖南省财政厅、湖南出版投资控股集团为前五大股东。

在王蓬博看来，“地方国资能够在关键时点给予资本、资源层面的支持，但国资支持属于外部助力，不能完全抵消内部经营带来的资本消耗。”第一，信贷不良生成会持续消耗拨备与核心资本，持续处置不良会实实在在侵蚀资本；第二，部分城商行仍在做资产规模扩张，资产做大本身就会持续占用资本；第三，内源造血能力不足是很关键一点，外部国资驰援更多是托底，银行自身盈利、资产质量才是资本稳定的根本，内源跟不上，即便有股东加持，资本指标依旧会出现回落。

责任编辑：冯樱子 主编：张志伟